Re: [舉手] 已爬過精華區，想請教4321法則。

看板Fund (基金板)作者onebit2 (onebit)時間18年前 (2007/12/01 04:23)推噓1(1推 0噓 0→)

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※ 引述《zine30827 (炯)》之銘言： : ※ 引述《zine30827 (炯)》之銘言： : : 標題: [舉手] 已爬過精華區，想請教4321法則。 : : 時間: Thu Nov 29 20:42:41 2007 : : 如題，引用精華區如下： : : 所謂的4321大法呢 : : 就是基金在贖回的時候採 40% 30% 20% 10% 依次贖回的方法 : : 這樣加起來剛剛好是100% : : 使用這個方法時首先會先確立預期的投資報酬率假設20% : : 再來要確定每隔多少%要贖回一次假設5% : : 那在贖回的時候可以先從 20%-5%=15% 開始先贖回40% : : 接著在每隔5%分別贖回 30% 20% 10% : : 這樣完成後投資報酬率就會剛剛好是20% : : 使用這種方法贖回的好處是投資報酬率是以對數成長 : : 但是期間內投資風險卻會以指數下降 : : 也爬過文： : : 2046、2048 : : 淨值100元，用10000元買100單位，預設20%停利 : : 15%時淨值115，100單位市值11500元，贖回40%/40單位，40*115=4600，剩60單位 : : 10% 110 60 6600 30%/30 30*110=3300 30 : : 5% 105 30 3150 20%/20 20*105=2100 10 : : 0% 100 10 1000 10%/10 10*100=1000 0 : : 4600+3300+2100+1000=11000 (報酬率為10% ?!) : : 雖然我也不是很懂但是我猜是這樣 : : 15%時淨值115，100單位市值11500元，贖回40%/40單位，40*115=4600，剩60單位 : : 20% 120 60 7200 30%/30 30*120=3600 30 : : 25% 125 30 3750 20%/20 20*125=2500 10 : : 30% 130 10 1300 10%/10 10*130=1300 0 : : 4600+3600+2500+1300=12000 (報酬率為20%) : : 以上。 : 感謝O大回答，但就我的邏輯而言： : "若一開始設的停利點為20%，那我就不必等到15%就先贖回" : "因為依照4321法則，我的下一步要等到20%" : 我的問題點為，4321法則是不是假設"未來會持續上漲至20% 25% 30% ，並依序贖回" : 那如果依照這個假設，我應該不會在15%贖回，因為可以等到30%時再一起贖回即可。 : (從原本預設的報酬率20%成長到30%) : 雖然依原精華區所言，風險會下降。 : 但就實際狀況而言，想要期待基金持續"再上漲"(20% 25% 30%)似乎也不是這麼容易。 : 煩請專業的各位大大解答，感激。我也是新手就我的觀點跟大家討論一下有錯也請各位老手批評指教就簡單的來看獲利15%時間點下有三種方式可用全贖部贖等它繼續漲XD 若投資者預定20%停利點全贖不考慮因為還有5%沒賺到所以考慮另外兩種有風險的部贖若要達成其20%獲利就是本利合在2048中為12000 我們採用4321分批贖回 4在15%時贖回40%購入單位總和得4600$ 在此時間點已有4600資金可用 (可轉投資或是再加碼該基金) 4600/12000*100% = 38%的預期本利和風險剩下60%單位淨值為115 所以還要操作6900$ 面對損益 3在續漲5% 達20%時贖回30% 得3600$ 在此時間點連先前已有8200資金 (可轉投資或是再加碼該基金) 8200/12000*100%= 68%的預期本利和風險剩下30%單位淨值為120 所以還要操作3600$ 面對損益若當初等它漲一樣到120淨值贖回套利本利和12000$ 在15%時贖回0%購入單位總和得0 在此時間點已有0資金可用 (可轉投資或是再加碼該基金) 風險剩下100%單位淨值為115 所以還要操作11500$ 面對損益一樣是從115到120 採用不同的操作面對的風險各有不同手上可利用資金各有不同同樣在120的時間點下全贖好處:完成目標壞處:需面對全部的風險在停利點前無法利用該資金採4321部份贖回好處:風險大大減小手頭上有可利用資金壞處:已達20%報酬率中約七成的部份尚還有4321法則中21部份要操作要用後續漲勢來達成剩於三成的目標時間要多久沒人知道 PS:壞處還有一個很重要的部份: 四次的管理費的部份 (小弟剛入門這邊的專有名詞跟講述的東西可能有誤) 簡單的說贖回費用算%數 EX: 0.2%*贖回基金現值=此次的信托管理費算四次跟一次贖因為是此次贖回基金現值的0.X% 總和起來其實是一樣的但要住意有沒有規定最低信托管理費用假設贖回8000$ 8000*0.2%=16$ 但最低為200$ 就被多吃了184$ 部份贖回若贖回現值*0.X%<最低信托管理費用是不滑算的 4321法則需住意最低信托管裡費端看各家銀行信託的規定 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 122.126.76.17