[閒聊] 我的朋友是新興市場控.....

看板Fund (基金板)作者morganchase (morganchase)時間17年前 (2009/05/19 16:07)推噓4(4推 0噓 11→)

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日前遇到一個朋友聊了一下他的投資組合他自認採取的是核心-衛星策略不過他的核心布局的是三檔新興市場基金衛星則是幾檔台股中國及原物料基金姑且不論這樣的配置是否與原本核心-衛星策略的用意有出入我當天問他的是知道不知道這樣新興市場的重複性很高他給我的說法是因為他不確定那一檔表現會比較好而且這麼配就像是買了一檔新興市場組合式基金我想了想或許他真的知道他在做什麼畢竟他沒有回答我這樣才能分散風險 (其實這麼說似乎也對? 如此是能分散基金本身的操作風險? 但3檔似乎又不夠多?) 我問他為何不考慮已開發的市場他表示全球景氣連動這幾年幾乎是齊漲齊跌的走勢全球股市漲跌就是繫在歐美的景氣循環上就好比在賭場同一骰盅開獎一邊1賠2 一邊1賠10 你要押那一邊? 我又想了想或許他真的知道他在做什麼畢竟他沒有回答我因為高風險高報酬 (其實這麼說也沒什麼不對只是這句話常是用來解釋為何要承擔高風險而非是說明風險是追求報酬的代價) 因為朋友在某銀行服務我問他如果遇到風險承受度較低的客人是否也都是這樣幫客戶配置呢? 他說股市漲的時候客人只在乎不要賺的比別的基金(可替換成朋友同事家人)少股市跌的時候客人也不在乎賠的比別的基金(可替換成朋友同事家人)多在向上有壓力向下沒關係的狀況下在只在乎報酬不在意風險的客人前不這麼賣該怎麼賣呢? 我還是想了想或許他真的知道他在做什麼畢竟這真的是很多人買基金的心態 "投資基金的目的?" "沒有呀就是想多賺一點看能不能變有錢" "投資基金的獲利目標?" "都可以這種事當然是越多越好啊" "投資基金的風險承受?" "我就是不想賠錢所以才來銀行問你" 當貪心走在前頭投資的表象底下貪圖的是投機的快感吧 ============================================================================== 故事講完了來提供一點數據的東西給像文中的朋友一樣只愛新興市場的人我想有這樣想法的在所多有但如果你偏偏又是低風險承受度的該怎麼辦呢? 個人覺得是可以改投資平衡型的新興市場為了驗證這樣的想法我挑選了兩檔基金作比較德盛東方入息基金 A 配息德盛老虎基金 A 配息 (挑這兩檔考量的是同基金公司也是朋友銀行都有上架的) 基金的投資背景種種的有興趣的朋友可以上網找簡單的說就是亞洲不含日本的平衡型基金 vs. 亞洲不含日本的股票型基金兩基金近年來的高點均為 2007/10/29 分別為 99.61(東方) 98.67(老虎) 在金融風暴洗禮下低點分別是 2008/11/20 48.05(東方) 2008/10/27 30.49(老虎) 目前的價位是 2009/5/18 64.15(東方) 47.83(老虎) 此外分別在 2008/4/18 2008/9/22 各有配息 1.59 0.6 (東方-共2.19) 0.01 0.03 (老虎-共0.04) 則由最高點至最低點的報酬率(含息) -49.56%(東方) -69.06(老虎) 則由最高點至5/18 的報酬率(含息) -33.40%(東方) -51.48(老虎) 則由最低點至5/18 的報酬率 33.51%(東方) 56.87(老虎) (雖然多數人是採定期定額但為了方便這邊是採用單筆在均為ˇ型的走勢下反映出的關係應是相同的) 雖然目前股市反彈尚未結束(當然也可能是新多頭開始) 或許將來老虎的表現會逆轉前列的狀況但我想談的是如果看了上述的數據你第一個念頭是如果可以在 2008/10/27 下單買老虎就好了或是你完全沒注意到(也不在意) 從高檔抱到現在東方賠的比老虎少那或許去澳門或是拉斯維加斯你會賺的更多更快吧長期持有-不擇時不輕易進出具有長期性目標風險意識-承擔適度的風險追求合理的報酬把風險擺在報酬之前 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.67.3.18