PTT職涯區 / Fund (基金板)

[討論] 定期定額+停利不停損策略

看板Fund (基金板)作者 (VK命)時間16年前 (2009/10/08 08:56), 編輯推噓6(6推 0噓 80→)
留言86則, 8人參與, 最新討論串1/2 (看更多)
最近在SMART所出的一本基金專刊裡面有提到一種策略 基金養基金 假設A基金每月定期定額5000元(以下所有算法暫時不考慮手續費) 在2年後獲得20%的報酬，這樣本金加報酬總共是144000 於是他將所有獲利和本金贖回 將144000分成2年份也就是每月6000拿去定期定額B基金 A基金就是維持每月扣款5000，獲利20%就全部贖回再投資新基金(如B基金) 然後新增的基金就是利用A基金的手法循環投資 獲利20%贖回，贖回部分再分成2年份繼續定期定額投資 自己看過覺得好像有那麼一點道理，有獲利20%可以先落袋為安 獲利多的錢可以想成複利重新定期定額投入市場 不過我自己想到如果2年後獲利不到20%甚至是負的怎麼辦？ 如果沒有多的錢可以扣 或是獲利的部分在2年內都已重新投入，接下來每月只能繼續維持扣款5000元時該怎麼辦 因為我不會抓波段的進退場時機，只能大約推測一下趨勢 所以想以這個策略做範本來作為我長期投資的方向(目前預計投資5~6年以上) 希望可以和板上各位先進一起討論這個策略的可行性，感激不盡 <(_ _)> -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.33.220.233
→
10/08 09:00, , 1F
之前17851有一個相關討論串可參考，我是覺得這做法不是很有
10/08 09:00, 1F
推
10/08 09:01, , 2F
都把A基金獲利和本金贖回.又扣A基金.那手續費很兇吧
10/08 09:01, 2F
→
10/08 09:01, , 3F
道理，所謂複利也只是「想成」而已，停利換一支投會不會賺
10/08 09:01, 3F
→
10/08 09:02, , 4F
比較多還是看換的那支相較原投入基金未來表現如何而定。
10/08 09:02, 4F
推
10/08 09:09, , 5F
錢丟進去, 痛過了就知道自己的屬性跟方法了
10/08 09:09, 5F
推
10/08 09:14, , 6F
老話一句，請看看這雜誌2007年推薦些什麼，買了2008多慘
10/08 09:14, 6F
→
10/08 09:14, , 7F
雜誌說的，聽聽就好，這個策略有太多不完整和漏洞
10/08 09:14, 7F
→
10/08 09:15, , 8F
如果原po是預計5-6年之後要用這筆錢，我的建議是要停利的話
10/08 09:15, 8F
→
10/08 09:15, , 9F
應該是根據你要用錢的時間、當下投入錢數、當下賺的總數。
10/08 09:15, 9F
→
10/08 09:15, , 10F
你五六年的投資如果完全不能成擔負報酬，建議就定存吧
10/08 09:15, 10F
→
10/08 09:16, , 11F
如果你有一個大略可以承受的風險，或許還可以談談怎規劃
10/08 09:16, 11F
→
10/08 09:17, , 12F
這些都比設20%停利，然停利之後再買有意義合理多了。試想你
10/08 09:17, 12F
→
10/08 09:17, , 13F
本來預估5-6年，還勉強可算長期，假如2年後停利全贖回，離
10/08 09:17, 13F
→
10/08 09:19, , 14F
目標年分已經剩3-4年，和當初情況已經不同，只時反而贖回重
10/08 09:19, 14F
→
10/08 09:21, , 15F
新投入兩支基金，其實是很矛盾的。除非你本來的策略就不是
10/08 09:21, 15F
→
10/08 09:21, , 16F
是長期投資而是抓波段。
10/08 09:21, 16F
→
10/08 09:41, , 17F
我自己也是有點擔心這個策略是自我感覺良好而已，所以
10/08 09:41, 17F
→
10/08 09:42, , 18F
才想再討論看看，因為目前我投資的部位大多是新興市場
10/08 09:42, 18F
→
10/08 09:43, , 19F
的股票型基金，波段大應該是無法避免，先說一下我的標
10/08 09:43, 19F
→
10/08 09:44, , 20F
的，拉美、大中華、歐非中東、還有一支富坦成長，自己
10/08 09:44, 20F
→
10/08 09:45, , 21F
當然也是在"預測"這些市場長期可以向上，不過這些大部
10/08 09:45, 21F
→
10/08 09:46, , 22F
份非成熟市場，自己也是會有點擔心就這樣一跌不回頭怎
10/08 09:46, 22F
→
10/08 09:46, , 23F
麼辦？
10/08 09:46, 23F
→
10/08 09:48, , 24F
如果會擔心某標的一跌不回頭的話，該作的是減少投入部位。
10/08 09:48, 24F
→
10/08 09:48, , 25F
又比如說世礦，之前高點100多，海嘯一來一跌就剩到20左
10/08 09:48, 25F
→
10/08 09:49, , 26F
而不是靠停利，一跌不回頭的話可能連停利的機會都沒有。
10/08 09:49, 26F
→
10/08 09:49, , 27F
右，這時候"如果"不幸剛好需要一大筆錢超過你所留的預
10/08 09:49, 27F
→
10/08 09:50, , 28F
備金，那時候又該怎麼辦呢？
10/08 09:50, 28F
→
10/08 09:51, , 29F
投入風險愈高的標的就是這樣啊，不可能讓風險變不見。
10/08 09:51, 29F
→
10/08 09:52, , 30F
你只能把投入比例調整到 風險、預期報酬最適合自己你的狀況
10/08 09:52, 30F
→
10/08 09:53, , 31F
再請教一下F大，你所說的減少投入部位是指覺得風險過高
10/08 09:53, 31F
→
10/08 09:54, , 32F
時，將定期定額的投入金額減少甚至是不續扣嗎？
10/08 09:54, 32F
→
10/08 09:55, , 33F
是啊這是一種作法。或者一開始就把投入數降低也可以。
10/08 09:55, 33F
→
10/08 09:57, , 34F
要如何作最好先想好（例如投入多少之後開始減持）儘量不要
10/08 09:57, 34F
→
10/08 09:57, , 35F
但是到這裡又變成"預測"到達危險時是會往上還是往下，
10/08 09:57, 35F
→
10/08 09:58, , 36F
到臨時讓市場的氣氛去影響進去。除非對自己判斷很有信心。
10/08 09:58, 36F
→
10/08 09:58, , 37F
比如說拉美，最近似乎因為巴西舉辦奧運新聞股市有再拉
10/08 09:58, 37F
→
10/08 09:59, , 38F
不一定要預測漲跌啊，完全以投入部位，以及距離你要用錢時
10/08 09:59, 38F
→
10/08 09:59, , 39F
一段，到這裡又會開始掙扎是要續扣拼續漲還是先贖回，
10/08 09:59, 39F
→
10/08 09:59, , 40F
間來定出進出方式（配合你總共賺多少也行）就可以了。
10/08 09:59, 40F
→
10/08 10:00, , 41F
又會開始擔心如果反而往下，之前賺的反倒就這樣沒了，
10/08 10:00, 41F
→
10/08 10:00, , 42F
例如預計5年後要用錢，2年後開始停扣股票基金改扣債券基金
10/08 10:00, 42F
→
10/08 10:00, , 43F
到最後又變成紙上富貴...
10/08 10:00, 43F
→
10/08 10:01, , 44F
3年後開始部分贖回股票部位轉定存。類似像這樣。
10/08 10:01, 44F
→
10/08 10:02, , 45F
也可以加設定如果1年半到2年之前總報酬達到2萬元就提前停扣
10/08 10:02, 45F
→
10/08 10:03, , 46F
如果總報酬虧2萬就延後半年停扣，這些都可以事先設好。
10/08 10:03, 46F
→
10/08 10:03, , 47F
就不用去管到時候有什麼多空消息市場氣氛。
10/08 10:03, 47F
→
10/08 10:05, , 48F
不過很重要一點是前面L大提到的，你是否能承受你配置的短期
10/08 10:05, 48F
→
10/08 10:05, , 49F
損失風險，如果不能的話這樣的計畫也沒用。
10/08 10:05, 49F
→
10/08 10:06, , 50F
也就是說如果覺得不能承受的話，一開始標的比例就要改變。
10/08 10:06, 50F
→
10/08 10:07, , 51F
其實我提到的5-6年也是指到巴西2016奧運，如果期間沒特
10/08 10:07, 51F
→
10/08 10:08, , 52F
別大量需求，也許也會這樣一直投資下去，所以我比較擔
10/08 10:08, 52F
→
10/08 10:09, , 53F
心，如果有一天我需要一筆不少的錢，如買房結婚，剛好
10/08 10:09, 53F
→
10/08 10:10, , 54F
那時大空頭又該如何呢？
10/08 10:10, 54F
→
10/08 10:11, , 55F
建議你如果預期可能近期要買房和結婚的錢把它分開存。
10/08 10:11, 55F
→
10/08 10:12, , 56F
這部分的錢就不應該放到這種新興市場高風險的配置裡面。
10/08 10:12, 56F
→
10/08 10:13, , 57F
或者那部分投入高風險資產的比例就要非常低。
10/08 10:13, 57F
→
10/08 10:14, , 58F
喔喔，我大概了解了，因為自己目前是暫時沒有考慮到買
10/08 10:14, 58F
→
10/08 10:15, , 59F
房和結婚的需求(不過天知道會不會忽然降臨)，所以目前
10/08 10:15, 59F
→
10/08 10:15, , 60F
當然是否要用錢這件事是很難完全算準，但只能儘量考慮清楚
10/08 10:15, 60F
→
10/08 10:16, , 61F
是沒有暫存這邊存款的打算(因為還是想拿出來賺取比定存
10/08 10:16, 61F
→
10/08 10:16, , 62F
其實即使沒有要用錢整體投資中也是建議要放部分低風險資產
10/08 10:16, 62F
→
10/08 10:17, , 63F
來降低風險（例如投資級債券）這樣不僅降低波動，在遇到臨
10/08 10:17, 63F
→
10/08 10:17, , 64F
更高的報酬)，所以我可能要隨著年紀的漸增來減少投資的
10/08 10:17, 64F
→
10/08 10:17, , 65F
部位囉
10/08 10:17, 65F
→
10/08 10:17, , 66F
時要用超過急用金的錢而市場空頭時，也可以先拿這部分來用
10/08 10:17, 66F
→
10/08 10:19, , 67F
嗯！總之就是離要用錢的間可能越近的時候配置風險就要降低
10/08 10:19, 67F
推
10/08 15:36, , 68F
這個在2007年的smart就說過了!!我就是那時後投入後。
10/08 15:36, 68F
→
10/08 15:36, , 69F
大多數的基金，跟本兩年內沒辦法獲利到20%
10/08 15:36, 69F
推
10/08 15:43, , 70F
只有比定存好 就OK啦~
10/08 15:43, 70F
→
10/08 20:29, , 71F
我自己剛看到這個策略時也是在猜想要是2年內達不到20%
10/08 20:29, 71F
→
10/08 20:30, , 72F
怎麼辦，不過我自己不會抓波段，也只好定期定額+大跌時
10/08 20:30, 72F
→
10/08 20:30, , 73F
適時加碼，不過我很好奇為什麼每本財經雜誌都提到停利
10/08 20:30, 73F
→
10/08 20:32, , 74F
的觀念，因為基金不像股票有配息，當市場下跌時就真的
10/08 20:32, 74F
→
10/08 20:32, , 75F
變成紙上富貴了，但是他們也是沒有提出任何數據來證明
10/08 20:32, 75F
→
10/08 20:33, , 76F
停利可以達到的效果(還是雜誌上的人每個人都會抓波段XD
10/08 20:33, 76F
推
10/10 23:13, , 77F
一長串看下來,你只是想得多做得少,還把問題搞得很複雜
10/10 23:13, 77F
→
10/10 23:13, , 78F
沒有數據來證明停利能達成目標?那請問一下,你不去停利,
10/10 23:13, 78F
→
10/10 23:14, , 79F
難道你帳面上賺的那20%,它會自動轉成鈔票入你口袋嗎?要
10/10 23:14, 79F
→
10/10 23:14, , 80F
如何能讓獲利實現?不就是停利贖回嗎?這麼簡單的問題居然
10/10 23:14, 80F
→
10/10 23:15, , 81F
要想那麼複雜,今天就算有賺20%甚至賺2倍好了,沒停利都只
10/10 23:15, 81F
→
10/10 23:15, , 82F
是屁
10/10 23:15, 82F
→
10/10 23:16, , 83F
而且看你投資的那幾支,很明顯都是廣告很大的那些,講白了
10/10 23:16, 83F
→
10/10 23:17, , 84F
就是很信明牌,但這樣就不會賺嗎?倒未必,只要恪守賺到一
10/10 23:17, 84F
→
10/10 23:18, , 85F
定%數就停利,別想貪多的原則,除非你有急用,不然擺到停利
10/10 23:18, 85F
→
10/10 23:18, , 86F
點再贖回有啥難,又不是下單筆.
10/10 23:18, 86F
‣ 更多 morgan2001 的文章
文章代碼(AID): #1ApJYXcW (Fund)
Fund 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 morgan2001 的文章
文章代碼(AID): #1ApJYXcW (Fund)