Re: [心得] 我2009的績效沒有勝過大盤...

看板Fund (基金板)作者Leepofeng (螢火蟲)時間16年前 (2010/01/05 14:55)推噓2(2推 0噓 5→)

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※ 引述《others (= =)》之銘言： : 2009年是很特別的一年完全沒有基本面的支撐股市與原物料市場卻漲了個翻天 : 美國可以啟動無敵印鈔機戰術資金行情無敵這個說法有點問題，因為其實後來查證，美國並沒有印很多鈔票 XD 或者是換個說法，流入股市的資金有相當大的比例並非來自美國（EPFR資料）資金潮是事實，但是是否美國政府印超而來，我非常質疑一來是目前沒有找到任何證據，二來是以美國的愛國情操，不會是新興市場大漲，美股落後這麼多 : 從類股來看許多基本面甚差的公司卻漲翻天許多水餃股漲了好幾倍 : 而此波漲幅至三月至今一直量價背離 : 投機意味濃厚因此無論從基本面或技術層面來看皆像是一個空頭市場的反彈 : 因為研判為空頭市場反彈使我09年戰戰兢兢隨時擔心股市崩跌 : 於七月道瓊拉回時被洗出場 : 以美股而言我主要是買XOM, PG, 新興市場大陸我買 PTR (Petrochina, adr) : 及巴西的 PBR (Petrobras, adr) 韓國的 PKX (POSCO, adr) : 商品市場我是買天然氣UNG 債券的話TLT : 及 Inverse ETF, FAZ 及 SH : 或許只以我選的個股這個portfolio : XOM, PG, PTR, PBR, PKX等只要抱到年底不做任何動作其實是遠勝大盤SPY的 : 可惜的是我情勢錯判認為這是一各空頭大反彈道瓊及將崩盤 : 於是在七月多時出清現股這是其一跟你比較不一樣，我除了三月初進場，七月是我第二次進場而非出場我的持股是BAC, C, LUK，七月才買進BRK.B（以及你也有的UNG）兩次猜底買便宜貨的效果都還不錯 : 其二是反手放空買FAZ 及SH 及買債券TLT 又被嘎到外太空 : 而年底前又因為太貪心未做好資金分配看好天然氣卻忽略風險 : 買了太多的部位在UNG上 UNG是投機題材，不要抱太多 : 在此之前我未曾研究過期貨不是真的很了解期貨contango的問題 : 而事實上是天然氣現價已從2.x 翻到5.x 但ung還在給我10.x 這你真的誤會UNG了，這是當時候UNG單位數不夠而產生超過20%的溢價，不是contango的問題你如果真的擔心，晚上花個幾美金把UNG換成UNL就好了 : 這都抵損了我09年的報酬率算一算09一整年我大約才賺約20% : 這樣的績效是不如一個在09年每月定期定額買入SPY的人的 2009十二個月，每個月買一張SPY的平均成本是94.07，年底收盤是111.44，整年績效是18.47% 所以，你還稍微贏一點（這樣有安慰到你嗎？ XD） : 我反省這樣的結果找出自己的錯誤... : 1.不要預測股市 : 或許沒有人可以預測未來之股市股市往往在最繁華之時候崩盤 : 也在令人最舉喪之時候升起想要time the market的人好像最後也會掉入自己的陷阱中... : 我想解決如此方法可以是做好良好的股債%分配風險分散 : 抱持績優股其實並不用急於賣只要股市持續往上就會賺的這應該不必反省就知道了，我們只能聽市場先生要告訴我們什麼，但是不能以為市場先生將要說什麼上面有提到我也擇時，不過我擇時不是預測，而是根據過去市場先生告訴我的話去判斷我的買點是不是夠低（越低越接近安全邊際） : 2.不要反手放空和做期貨 : 看來我市場的敏銳度似乎不夠若我覺得股市已超漲便可調高自己手中的債券比例 : 調降股市的比率所以你認為現在呢？ : 3.最近指數投資法似乎很流行但我始終覺得若不自己選股其實一點都不流行，真的..... 台灣知道指數投資的可能不到一半股民，知道還有用的可能不到一成 : 分析個股基本面似乎就少了樂趣 : 因此 2010年就試試自己選股然後用以上方法你上面的作法似乎是技術分析，但是這邊提的是基本分析，所以是用什麼方法？而你要比較的大盤是SPY還是？像我是用VT當比較準則，因為我不只投資台股和美股向我2009也是大贏SPY，但是被UNG拖累，年底金融股又跌一波，跟VT一比其實還是小輸了 : 若還是無法擊敗大盤的話 : 之後我就改用指數投資法好了...SPY, RSX, FXI, EWZ : 一點心得大家參考一下你們也可以談談你們的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.109.29.170