[新聞] 高評等公司債 35年來每月賺

看板Fund (基金板)作者Quartet (四重奏)時間14年前 (2011/10/31 15:50)推噓0(0推 0噓 11→)

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1.原文連結： http://money.chinatimes.com/news/news-content.aspx?id=20111030000112&cid=1212 2.內容：　歐債風暴雖暫時平息，但並未完全解決，法人表示，未來面對明年歐債到期的高峰之前，投資人仍應以資產配置來嚴控波動風險，其中過去35年來，每月正報酬機率達100％的高評等公司債可作為投資人甚至退休族的首選。　保誠環球資產配置暨固定收益部主管周曉蘭表示，因為高評等公司債是所有資產當中，最不受景氣影響的資產之一，而且根據過去35年的統計，高評等公司債每月正報酬的機率達100％，而且在一年12個月當中，要以11月平均績效的1.3％最高。　周曉蘭表示，根據過去10年來的統計，高評等公司債有9成以上的報酬是來自利息所得；而且從1998年統計至今，高評等公司債的走勢幾乎不受單一事件的影響，所以從今年4/30希臘債信疑慮再起到6/24之間，美國投資等級公司債指數的漲幅為1.73％，但是高收益債指數卻下滑1.1％；而到了今年7月底至9/23，也就是美歐股市相繼修正的期間，美國投資等級公司債指數反而逆勢上揚1.51％， S&P 500指數卻下挫15.17％、新興市場債指數也下挫2.25％，高收益債指數下挫5.8％，可見跟其他類型資產相比，高評等公司債在過去這段期間吸金，其來有自。　摩根富林明全球投資等級公司債暨信用團隊投資長麗莎‧蔻蔓 (Lisa Coleman)表示，截至10/19 單周，資金連續第9周淨流入美國投資級公司債券基金，今年以來累積量能增加為391億美元，反應在市場震盪較大期間，高評級的公司債因財務體質普遍強健、違約機率相對低，往往成為資金匯聚的標的。　尤其市場波動較大時，投資等級債券憑藉較高的債信評等，也容易吸引追求安全至上的買盤湧入。　分析現階段的經濟環境，蔻蔓指出，儘管美國衰退風險不高，且呈現良性通膨環境，但因目前就業市場與房市數據仍處低檔，財政赤字飆升，市場仍維持在寬鬆的低利環境下，債市仍舊提供較好收益。蔻蔓進一步說明，在全球經濟仍存在變數下，市場仍面臨較大震盪，投資高信評美元債券並作好股、債等資產均衡配置，較可有效分散風險。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 60.248.18.139