Re: [討論] 聯博全球高收益債澳幣避險at

看板Fund (基金板)作者silentboy911 (小毛)時間10年前 (2015/10/10 01:29)推噓4(4推 0噓 6→)

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魯蛇小弟剛好有些澳幣因為目前澳幣匯率實在很低...實在不適合贖回台幣所以目前是定存澳幣想說澳幣這幾年匯率應該很難升上來剛好觀望到這檔基金淨值目前實在很低點想說如果放定存不如稱現在這檔基金淨值低進場勒？？想請教版上各位大大的看法！！ ※ 引述《ntoufatman (胖俠)》之銘言： : ※ 引述《julia8043 (小瑜)》之銘言： : : 各位大大，請問我還要繼續放嗎？ : : 我在今年的5月那邊，把手上的60萬買進去 : : 那時淨值17，匯率28.7 : : 現在才過兩個月，淨值掉到16左右，匯率掉到27.5左右 : : 已經賠了約55000，之前想說要放著配息就不是賠錢 : : 結果越想越不對，配息一個月約4000台幣 : : 我已經賠了55000，是不是要13個月才會賠本 : 你找到盲點了，投資高收益債其實是風險相對高的東西。 : 過去可以利用套利的方式來賭一年內本金跌1~3%，來換取7~9%的利息收益。 : 所以7～9%用來平衡1～3%的損失是值得賭的。 : 且之前又面臨寬鬆環境，市場資金套利套得很安穩，還套到本息雙賺。 : 這次剛好用這兩個月來的跌勢來研究一下為什麼會這樣 : 再加上我過去觀察高收益債的跌勢，可以得到下面的結論： : 1.美債殖利率快速攀升時，幾乎所有債券都要受傷，而且是輕傷跟重傷的差別。 : 2.美國資金緊縮時，市場上的利差商品都會跌，類似1.也是清傷跟重傷的差別。 : 3.高收益債比較偏向樂觀情緒，股市上漲，他會相對於國債比較容易漲些。 : 4.市場發生大跌，類似股市市值完全蒸發的時候，高收益債也會被蒸發。（ex.海嘯那段） : 這次就是市場預期美國國債殖利率會繼續往上攀升 : 而這也是未來應該會遇到的，只要你對未來是樂觀的，你可以預期接下來看到3% 4% 5% : 你的債基淨值應該會跌個3.5% 10.5% 17.5% : 以你每年領8%利息計算，最慘要套3年才能平衡損益。 : 這邊是用數學去敲的，當然不保證三年一定回得來。 : : 有點想要贖回買富邦的六年複利滾存儲蓄險了(每年2.25%) : : 至少不用每天擔心匯率淨值的問題，但又要被綁約六年 : : 現在很怕澳幣的漲跌，對我的績效影響很大 : : 不知道各位大大覺得如何？請給我指教謝謝 : 所以如果你賭接下來美國殖利率往上攀升，你贖回這檔基金認賠。 : 那麼，未來美國殖利率往上攀升，你這個富邦的儲蓄險，未來還會是2.25%嗎？ : 我跟你說，他至少會是2.3% 2.4% 2.5%這種比2.25%還要高的利率。 : 你就會犯了一個很詭異的迷思， : "我先認賠這個未來不看好的，然後立刻投入2.25%，接著兩年後我看到2.5%的商品" : 當然你可以說這兩年先存的有賺到利息，只是我覺得後面有更高的儲蓄險 : 那這張2.25%的值得買嗎？ : 打了一串，可能沒幫上什麼忙，因為這是需要你自己去抉擇的。 : 我只能給一些個人建議，一些廢話 : 過去你直接單筆進場，有沒有學到教訓了？你只是貪圖利息，卻不知道這東西是什麼原理 : 你現在處理掉，當然是不錯的方式，卻立刻投入另一個 : "建立在現在不看好的前提下，未來邏輯錯誤的商品裡" : 優點是利息高於現在的定存且沒有匯差問題 : 缺點是未來會遇到更高的利率、你這些錢在到期之前完全喪失了靈活度。 : 當然還有另外一派的想法，你預期未來美國會爛掉，FED要繼續QE : 那麼你的債券基金可以漲得回來，一年後達到本息雙賺的結果。 : 但這樣看你對未來的看法了，我自己是抱著美國會往上走的路線在規劃。 : 至於澳幣，你可以去判斷未來你看不看好中國，不看好中國就是不看好澳幣。 : 以上僅供參考，謝謝收看。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 116.241.56.253 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1444411740.A.53B.html