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[問題] 配息來自本金之請益

看板Fund (基金板)作者 (lancerfin)時間8年前 (2016/09/01 22:06), 8年前編輯推噓12(12推 0噓 50→)
留言62則, 9人參與, 最新討論串1/2 (看更多)
目前各家之多種標的， 總是會在名稱後打上配息來源可能來自本進之警語， 自從2013年10/31 強制規定要上附上配息組成。 對於這配息組成中之來自本金這部分， 稍爬了文與Goole些資料， 得知配息來自本金可能會包含三種部分： 前期未配之收益、資本利得、投資之初始總金額。 舉例而言， 購買一檔之月配息之基金債券 投資初始金額20,000元 (已扣除行政、保費、手續等費用) 設該月獲得100元的配息，其中有10%係由配息組成表得知配息來自本金， 也就是90元為孽息，10元為該公司定義來自本金。 這邊想請教，若此配息來自本金(10元)確實全部皆是源於投資之初始總金額， 那是不是就代表說， 我目前對該檔基金債券的總投資金額為扣除這10元的： 20,000- 10 =19,990元? (設匯率、面額不變的情況下) 若上述成立， 是不是也就代表該基金債券的投資總金額只會越來越少? 而之後拿到的配息也會跟著減少? 另外想問，是否能得知配息來自本金是從前述三者： 前期未配之收益、資本利得、投資之初始總金額 的組成比例? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.24.56.225 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1472738813.A.583.html
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09/01 22:12, , 1F
現在好像只要配息的 都會附上()
09/01 22:12, 1F
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09/01 22:12, , 2F
之前富坦的全球債 也沒() 去年突然有的
09/01 22:12, 2F
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09/01 22:12, , 3F
配息是看你持有單位數..
09/01 22:12, 3F
是的，但我總初始投資金額減少了， 那是不是代表我能買到的持有數也就減少了， 所以配息也就下降了?
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09/01 22:12, , 4F
雖然客服表示 該基金尚未 配息來自本金
09/01 22:12, 4F
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09/01 22:13, , 5F
但查 配息組成明細...確是有的
09/01 22:13, 5F
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09/01 22:13, , 6F
客服又表示 那是沒扣除相關成本費用
09/01 22:13, 6F
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09/01 22:13, , 7F
你搞得我好亂阿
09/01 22:13, 7F
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09/01 22:14, , 8F
會從淨值扣掉..或者調整配息比例
09/01 22:14, 8F
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09/01 22:15, , 9F
我若每月很多錢(6萬以上) 我也不會買債基了
09/01 22:15, 9F
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09/01 22:51, , 10F
你的單位數不會變..變得是淨值...原本應該價值15的變14..
09/01 22:51, 10F
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09/01 22:56, , 11F
就是掉淨值..原本一單位價值100元。假設指數都不變，配到初
09/01 22:56, 11F
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09/01 22:56, , 12F
始投資金額後可能勝90元。除非他上漲否則指數相同淨值會掉。
09/01 22:56, 12F
您的意思是否可解讀成，若淨值下降就代表配息有來自初始投金額? 明顯不是，而是顛倒過來。 較合理的解讀： 淨值會波動(但已假設不變、指數不變)， 但等到配息日配息後，若這配息有來自初始投資金額的話， 淨值又會再往下掉。 若這樣為真，是否可以說：只要配息來自初始投金額，其淨值必然往下掉?
推
09/02 06:17, , 13F
單位數在你買的時候就決定了，以當時本金/當時價格=單
09/02 06:17, 13F
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09/02 06:17, , 14F
位數，日後要變的話除非你是買配權型的。
09/02 06:17, 14F
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09/02 14:01, , 15F
20000-10=19990
09/02 14:01, 15F
謝謝更正
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09/02 15:31, , 16F
配息來自於本金這根本是廢話啊，有配息淨值就一定會
09/02 15:31, 16F
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09/02 15:31, , 17F
下降
09/02 15:31, 17F
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09/02 16:32, , 18F
也未必啦 有些配息基金配的%數少 不會動到本金
09/02 16:32, 18F
推
09/02 18:47, , 19F
配息淨值一定會掉沒錯，但配息可能來自於本金這句話本
09/02 18:47, 19F
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09/02 18:47, , 20F
身比較容易讓人誤解。以股票來說，淨值會被炒作，但配
09/02 18:47, 20F
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09/02 18:47, , 21F
息多少通常是看獲利多少，所以股票配息穩定的公司，一
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09/02 18:47, , 22F
般可以不用太在乎它淨值的波動。(因為法律有規定沒賺
09/02 18:47, 22F
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09/02 18:47, , 23F
錢的公司是不能發股息的，可是基金沒有此限制)
09/02 18:47, 23F
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09/02 18:47, , 24F
但一般投資者可能會用股票來看基金，誤以為某些固定配
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息的基金是因為它能穩定的賺那麼多，所以後來才會要求
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09/02 18:47, , 26F
這種固定配息型的基金都必須加上警語
09/02 18:47, 26F
推
09/02 19:07, , 27F
很多人覺得配息來源可能為本金不好
09/02 19:07, 27F
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09/02 19:08, , 28F
但我卻不這麼認為。
09/02 19:08, 28F
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09/02 19:10, , 29F
如果以100元，你買到10個單位，每個月配本金5%給你。
09/02 19:10, 29F
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09/02 19:11, , 30F
即使5%本金給你，你還是有10個單位。
09/02 19:11, 30F
推
09/02 19:12, , 31F
如果你拿配出來的5%再去買相同的基金，也就是說同樣100
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09/02 19:12, , 32F
塊，你可以買到更多的單位數。
09/02 19:12, 32F
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09/02 19:13, , 33F
一直累積單位數下去，你可以拿到的配息就會更多。
09/02 19:13, 33F
推
09/02 19:17, , 34F
單位數變多但淨值一直掉，你也賺不到錢吧，重點還是在
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09/02 19:17, , 35F
基金本身有沒有獲利，配息多寡只是看個人需求
09/02 19:17, 35F
推
09/02 19:27, , 36F
以長期來說是有利的，以聯博高收益債來說，如果從這檔基
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09/02 19:27, , 37F
金成立以來都把配出來的息都在投入，達到單位數複利的效
09/02 19:27, 37F
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09/02 19:27, , 38F
果，到現在每個月可以領的息肯定很可觀。
09/02 19:27, 38F
推
09/02 19:51, , 39F
如果要再投入，可以買不配息的，以免多被收手續費
09/02 19:51, 39F
推
09/02 20:15, , 40F
聯博厲害是在它獲利高，跟配息無關。只有台灣人愛買配
09/02 20:15, 40F
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09/02 20:15, , 41F
息商品，配息再投入其實是被抽兩次費用。你如果買沒配
09/02 20:15, 41F
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09/02 20:15, , 42F
息的聯博高收，現在應該賺更多
09/02 20:15, 42F
推
09/02 20:20, , 43F
其實...有很多方式可以降低手續費的...我目前買基金只需
09/02 20:20, 43F
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09/02 20:20, , 44F
要0.13%的手續費。
09/02 20:20, 44F
推
09/02 20:22, , 45F
除非0手續費，不然直接買累積型怎麼樣也比自己再投入省
09/02 20:22, 45F
推
09/02 20:24, , 46F
請教一下 累積型是把複利呈現在淨值，配息再投入是呈現在
09/02 20:24, 46F
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09/02 20:24, , 47F
單位數。 最終這兩種獲利是相同的？
09/02 20:24, 47F
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09/02 20:25, , 48F
如果不考慮手續費的差異
09/02 20:25, 48F
推
09/02 22:41, , 49F
富坦全球債在去年6.7月改變配息政策，相關作業費用從本
09/02 22:41, 49F
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09/02 22:41, , 50F
金扣除，故加上標語
09/02 22:41, 50F
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09/02 22:51, , 51F
只差在手續費，累積型是直接配單位數給你
09/02 22:51, 51F
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09/03 10:31, , 52F
老實講 如果不需要現金流 就不要買高收債..買累積型得更有
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09/03 10:31, , 53F
趣..你會買累積型的目的就是追求資產複利效果較好..竟然是要
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09/03 10:31, , 54F
複利效果好一點那應該是依據風險可承受度和長短期 配置股票
09/03 10:31, 54F
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09/03 10:31, , 55F
型和投資級債券型...高收債會比較顯得不上不下..既無避險效
09/03 10:31, 55F
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09/03 10:31, , 56F
果 萬一短期走空要用錢還是要認賠贖回..只有配息型才會讓你
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09/03 10:31, , 57F
資金運用有彈性.
09/03 10:31, 57F
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09/03 10:36, , 58F
個人是很不建議買高收債累積型...特別是買非美元的高收債..
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09/03 10:36, , 59F
紐澳南非幣計價..建議配出新台幣..長期下來你的匯價波動程
09/03 10:36, 59F
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09/03 10:36, , 60F
度會比較小..如果是配出原幣別所要承擔的匯率風險會比較大..
09/03 10:36, 60F
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09/03 10:36, , 61F
除非你很篤定匯率已經是谷底了..不過我相信現在全球央行這
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09/03 10:36, , 62F
樣玩 所有的長期匯率預測根本就是無用..完全是看國家政策
09/03 10:36, 62F
謝謝分析 ※ 編輯: lancerfin (114.36.19.164), 09/04/2016 02:01:54
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