Re: [閒聊] 基金抗跌能力是否比較強?
看板Fund (基金板)作者mezz690323 (我嘎你貢)時間3年前發表 (2021/10/01 03:36), 3年前編輯推噓10(10推 0噓 8→)留言18則, 11人參與討論串2/2 (看更多)
基金的抗跌能力是不是比較強?
這我們可以回歸到一個portfolio的風險係數來看
大多我們會看的風險係數有三
1. Beta 值(Beta Coefficient)
Beta其實就是這個投資組合相對於大盤的波動程度。以0050來說他的beta幾乎等於1,也
就跟大盤無異,跟大盤一起波動。
所以可想而知,
當Beta>1時,波動都比大盤大
當Beta=1時,波動跟大盤一起波動
當Beta<1時,波動就會比大盤小
https://imgur.com/yMGulQk

2.標準差(Standard deviation)
那標準差應該蠻好理解的,有學過統計的應該可以理解一下這個概念吧?
基金的標準差越大,這檔基金的淨值波動也會很大,風險也會比較高
所以主要是跟裡面的成分股的穩定度有關,就想想裡面成分股的波動級距...這樣的概念
3.夏普比率(Sharp ratio)
而夏普比率就是當我承擔一個單位風險的時候,我可以獲得多少的超額報酬。
夏普比率的公式
"夏普值 = (基金報酬率 – 無風險利率)/標準差"
看公式應該可以很好理解,夏普比率就是越高越好
也就是說,
-基金的報酬率很高,波動低,夏普值就會很高
-基金的報酬率很低,波動低,夏普值應該也不會太差啦(債券基金之類的)
-基金的報酬率高,波動高,夏普就很低
-基金的報酬低,波動也高,那夏普應該超低
所以看到這邊應該可以發現,夏普值他沒有一個標準在,要透過不同的基金去比較,才知
道他們風險的相對關係~
拿一檔網友提到在好好退休裡的基金來看
聯博-聚焦全球股票基金A級別美元
https://imgur.com/YdzYWXt

Beta比大盤波動小,夏普值跟0050比較起來也比較好,標準差的穩定度看起來也比較高一
些
只拿兩檔基金比較會不太準啦,建議可以拿多一些基金做比較~
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.13.116 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1633059411.A.8E6.html
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嘿對,感謝~~我更正了
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是可以單純想成是獲利沒錯,以Beta和Alpha的關係來看,Beta是市場的報酬,Alpha就是超額報酬
當一檔基金可以打敗大盤,Alpha會>0,反之則<0。
※ 編輯: mezz690323 (112.78.66.44 臺灣), 10/01/2021 12:16:47
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