[新聞] 台積電股價潛力可期?! 市值型ETF 優於

看板Fund (基金板)作者boards (GOLD)時間5天前 (2025/08/16 09:51)推噓1(1推 0噓 1→)

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台積電股價潛力可期?! 市值型ETF 優於高股息ETF ?! #盧燕俐分享 2025下半年的投資心法！｜feat. 理財專家盧燕俐｜《台股萬人謎》EP96 影音小編更新於 2025.08.12｜台股萬人謎面對即將到來的2025年下半年，AI無疑將繼續扮演市場的主要角色，而傳統產業股可能僅能擔任配角。盧燕俐強調，台灣在全球產業中，特別是台積電，已擁有穩固的高階基礎。因此，以台積電為核心的供應鏈，將是投資者持續關注的重點。目前， AI概念股更是成長型主流股的關鍵。值得注意的是，市場對於台積電的未來表現充滿信心。在2025下半年，為確保投資穩健，盧燕俐建議遵循以下四大原則：擁抱成長型主流股：外資傾向投入權值股，而中小股則由基金公司進行搭配。如果您不擅長挑選個股，選擇以AI為主的成長型主流股，將是相對穩妥的策略。留意資金比重：中小股的波動性較大，當市場下挫時，可能出現「腰斬再腰斬」的情況。然而，如台積電等大型權值股，通常不會出現如此劇烈的跌幅。因此，投資者務必謹慎拿捏資金配置，避免過度集中於高波動的標的。做足功課，深入研究：在投資任何股票前，務必進行充分的研究。例如，目前台達電的本益比已達24倍，而台積電卻仍未達到20倍。這暗示了台積電仍有上漲的潛力與空間。避免融資與借錢買股：若您使用融資或借款進行股票投資，在市場震盪劇烈時，很容易因保證金追繳而被迫出場。專家強烈建議，儘量使用現金買股，或考慮零股交易，量力而為。儘管在大多頭市場中，融資看似無妨，但在波動較大的行情下，現金交易能提供更高的安全性。雖然理財型房貸的利率相對較低（約2.5%至3%），當遇到您非常有把握的股票或ETF，且預期年報酬率（如8%、10%或15%）遠高於借貸成本時，或許可以考慮。但這並非適用於所有人的策略，需謹慎評估自身風險承受能力。 ETF怎麼選？市值型ETF勝過高股息ETF？對於2025年，盧燕俐指出，市值型ETF 的表現預計將持續優於高股息ETF。這份信心主要源於對台積電的高度看好，並預期台股將很快創下歷史新高。投資ETF的最大優勢在於，您無需自行研究選股，ETF會自動篩選出權值最大的股票，並將不符條件的標的剔除。在市值型ETF中， 0050 和 006208 是台灣市場的代表性選擇，兩者的交易成本相近。對於新發行的ETF，僅觀察其半年或一年的績效參考意義不大，建議優先關注發行時間較久的ETF。部分市值型ETF可能為了納入ESG概念，或為了限制單一成分股（如台積電）的佔比（例如不超過20%或30%），來降低對特定股票績效的依賴。然而，如果您對台積電充滿信心，選擇台積電佔比高的ETF，可能更符合您的投資理念。需要注意的是，目前主管機關對於ESG的衡量指標尚未有百分之百的明確定義，這使得選出的標的是否完全符合ESG 仍存在討論空間。主動式ETF崛起：績效亮眼的新選擇近期市場上，主動式ETF 的表現令人矚目。新上市的三檔主動式ETF績效表現優異，普遍跑贏大盤，在掛牌一個多月內，績效至少達到了8%至9%。這些ETF背後，是像統一、野村、群益等在台股主動型共同基金領域，過去就繳出亮麗成績單的基金公司。主動式ETF的特點在於它們每日公布持股名單，並且操作上更具彈性與靈活性。儘管其總費用率會略高於純被動式ETF，但只要最終的總報酬率表現優異，投資者通常不會過於在意這點費用差異。這類ETF的績效表現，高度依賴於其背後的操盤團隊經驗。債券ETF：謹慎佈局，回歸初衷目前，債券ETF的投資策略顯得較為棘手。市場原先預期今年九月可能降息，但現在市場普遍聲音認為降息時間點可能延後至12月。原因在於通膨壓力似乎正在捲土重來，例如運動鞋等物價已開始上漲。加上美國目前的經濟狀況仍舊強勁，這可能降低了聯準會立即降息的必要性。對於已經持有債券ETF的投資者，專家建議回歸「領息」的初衷。若您的資產配置過於集中於債券，且總報酬率不如預期，可以考慮將部分資金轉移至股票型產品，作為資產配置的調整。儘管如此，債券ETF在創造被動收入的功能上依然穩健，對於追求穩定現金流的投資者而言，其短期或中期債券ETF的績效表現相對較好，而長期債券ETF則可能面臨較大衝擊，因此需要特別留意資金調配。此外，債券ETF的一個顯著優勢是免稅，對於尋求現金流的大額投資者，短天期和中天期債券ETF能有效滿足需求。在投資的道路上，耐心等待是最重要的特質之一。許多人往往不願意等待太久。專家建議，當您發現有好的投資標的時，就抱緊處理，不要頻繁查看對帳單。這不僅能讓您的心情保持平穩，避免因短期波動而影響判斷，甚至能讓您在市場大幅回檔時，更有勇氣進行加碼，因為這對於像ETF這類產品來說，正是拉低平均成本的好時機。總體而言，2025年下半年台股市場的格局偏多操作，但投資者仍需警惕可能出現的震盪與回檔。在市場上漲到一定點位時，可能會出現拉回的變數。因此，投資者應有回檔震盪的心理準備，並在適當時間點考慮獲利了結。擁抱成長型AI與台積電相關標的，並在ETF 選擇上優先考慮市值型，同時對債券ETF保持謹慎，回歸領息初衷，將有助於您在市場中順利前行。 https://reurl.cc/vLvZ5A 看完盧燕俐的分享，我覺得2025下半年還是AI跟台積電的天下。市值型ETF像0050、006208，比高股息ETF更有成長性，適合長抱。投資真的要耐心，少看帳面波動，抱緊核心標的才安心。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.162.210 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1755309063.A.12E.html

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