Re: [問題] 國泰澳幣300萬配息6.25%

看板Insurance (保險)作者Acdis (艾克迪斯)時間14年前 (2010/12/28 06:53)推噓1(1推 0噓 5→)

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12/28 02:02,

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乍看之下的確是讓人感覺這樣沒錯,實際上並不會把獲利吃光, 簡單講減損的是「獲利的幅度」,但最後一年由於有大筆的本金 (或者更該說保單帳戶價值才對)要一併領回,所以最後一年如果遇到太誇張的匯損(前面賺的生存保險金或年金都不足以彌補) 的確獲利會被吃光. 我舉實際計算數字實例來說好了.假設我年紀30歲,投入一百萬購買「台幣進台幣出」的澳幣結構債保單並附加三十萬的保額(危險保費: 2667) 那麼扣掉危險保費與6.5%的保費費用後的台幣保單帳戶價值是 932333(1000000-2667-65000) 若保險公司代為換匯時的匯率是現在一澳幣兌台幣差不多30元的匯率,換算下來以澳幣計價的保單帳戶價值會是31077.7667(932333/30) 第一年年末的生存保險金收益以澳幣計價會是1942.360417(31077.7667*6.25%) 好了,關鍵來了!若這時澳幣從30跌回25,也就是匯損達5元會發生甚麼事呢?這會讓第一年可以賺的生存保險金從 58270.8125(1942.360417*30)台幣「減少獲利幅度」到只獲利48599.01042台幣(1942.360417*25) 其餘五年假設也是一樣的匯損情況,則生存保險金的收益是291354.0625(48599.01042*6) 那麼本金呢? (此指扣掉一切費用後的保單帳戶價值) 前面提到, 開始時的保單帳戶價值是31077.7667澳幣,現在假定跌到澳幣從30跌回25,也就是一樣匯損達5元, 那麼可以領回多少本金呢?答案是776944.1667 (31077.7667*25) 那這樣我不是虧大了嗎? 投入一百萬最後只有776944.1667!? 別忘了還有領過六年的生存保險金!!! 所以你獲利的絕對值應該是 291354.0625+776944.1667-1000000=68298.2292 然而,在本版上稍有研究的版友應該都知道, 光看這種絕對值是不能反映報酬率的實際情況的, 還是要實際去算IRR或是MIRR才比較有意義. 只是說經過這樣的計算舉例我想應該還是能比較明瞭如果此類商品不要遇到太誇張的匯損 (特別是最後一年) 基本上由於利差夠大, 所以獲利足夠彌補不太誇張的匯損!^^ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.57.134.156

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