關於賣方與未平倉量

看板Option (期貨與選擇權)作者bruce (我在美術館下車)時間20年前 (2004/05/29 07:18)推噓3(3推 0噓 0→)

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剛開始做賣方的人容易被收到的權利金所誘惑事實上收到的都是未實現損益因為你要留到結算日且做對了才算"全部"拿到權利金所以我在Stock板有提到不要預設獲利率因為玩指數事實上變數太大隨時都可能要改變策略組合單裡面除了突破策略外基本上都包含著賣方的性質所以下完這些單就必須要知道如何應變一定要有自己的底限大盤突破幾點的時候就要快點出場雖然有可能是假突破但是做指數就要有當斷則斷的胸襟其實五月份如果我一直都沒有應變會賠得更多因為在突破的時候我有馬上買進同方向的put 然後當天平倉做這一趟短的來彌補一些自己的損失另外一點要做賣方看未平倉量是很重要的一點五月份的賣權在未平倉量結構方面一直很鬆散也就是說沒有一個履約價有特別大的未平倉量全部都是一萬多或兩萬多口沒有超過三萬的也就是說玩選擇權的主力(莊家) 在賣權方面並沒有在某一據點部下重兵防守所以可以料想到當時大盤的底下並沒有很大的支撐以目前六月的未平倉結構來看 put最大未平倉量最大在5700 有29557口(將近三萬口) 可以算是有一定支撐現在可以預想一下若大盤又一波下殺來到5750 一旦接觸到這個點就很有可能再往下兩百點到達 5550 這是以往觀察選擇權未平倉結構與大盤的關係所得來的經驗這也是為什麼我賣put 要做這麼價外做到 5500 的原因再觀察call的部分六月目前最大未平倉量在6300 有36203口 6400也有29553口可以說是重軍壓頂也就是大戶認為大盤目前過6300或6400的機會比較小不管是現貨, 期貨還是選擇權其實都是息息相關的都可以互為參考的依據但是原則歸原則實力跟信心還是要靠時間培養像我就還太嫩>"< 為什麼經驗很重要原則只能參考呢今天的摩台結算就是一個實例^^ 一堆人被外資砍殺... 反過來看由於6300的call未平倉量相當地大所以當大盤一旦叩抵6250或6350的時候其回補的力量相對是非常強大的! 這時可以積極買進call做短 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.230.9.110