[心得]期貨留倉解讀方法-上/Job-十大交人賺翻了

看板Option (期貨與選擇權)作者phigroup (法意)時間17年前 (2009/02/27 07:29)推噓12(12推 0噓 22→)

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如圖：http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15533667 三大法人和十大交易人的解讀方法完全不同。最大的不同之處在於：「十大比三大還大，三大法人相對於十大交易人簡直是散戶。」單就2/25這天的台指期來思考：前十大交易人就佔了4~6成的未平倉量。想想看，數萬個交易人中，前十大就佔了40%~60%，這代表什麼？這些人絕對不是白痴，否則不會在前十名中存活，因為賠錢的人是無法存活在前十名的。就算是白痴好了，他掌控了這個市場，他佔了50%，他簡直壟斷了這個市場，難道他無法獲利嗎？這些人有沒有可能互相認識？以陰謀論的角度而言，他們是一家人的機會極高。一將功成萬骨枯。這些人都是踩著別人的屍體爬上來的。我有個朋友在某樹大招風法人的直接投資部工作，不誇張，那個部門的資金是用千億來計算的。前些時候，當大盤上了9000點後，他們便一路加碼空單，他們整整被軋了700點，700點以上！他們判斷大盤over-valued，就是一路加碼空單，一路被軋，他說他們部門的人也很怕害怕，期貨浮動虧損極為巨大，畢竟當時的氣氛是要挑戰1萬2千點的，但主管卻是老神在在，依然吃的飽、睡的好。事情的結果大家都知道，銀彈無限的樹大招風法人，最後還是說：「我，又贏了。」過去四年半來台指期的十大交易人部位：如上圖，以過去的經驗而言，十大交易人的淨多空頭部位在萬口以上，就代表了現在是 under-valued或是over-valued。既然台灣期交所有公佈這個訊息，你就不得不去參考他。對我來說，擁有一條訊息，卻選擇把眼睛蒙上，才是奇怪的事情。任何市場上發生的訊息、任何數據，我都會盡力追蹤。十大交易人在使用上是很直覺的，因為十大交易人的部位過大，不容易一次調整，但因為這個因素，反而成為一種長期操作的參考依據。回到一開始說的：畢竟前十大交易人就佔了4~6成的未平倉量。想想看，數萬個交易人中，前十大就佔了40%~60%，這代表什麼？再問自己一次。思考都是從這些簡單的立足點而來。 -- PHI金融夢想家部落格 http://www.wretch.cc/blog/phigroup -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.168.240.227

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AWinker

02/27 07:34, , 1^F

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mmeadow

02/27 07:50, , 2^F

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推

HatasonJa

02/27 08:15, , 3^F

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