Re: [問題] 關於選擇權建倉

看板Option (期貨與選擇權)作者ttsieg (@.@)時間13年前 (2012/01/21 22:36)推噓4(4推 0噓 5→)

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※ 引述《coolmancf (大學新鮮人)》之銘言： : 小弟目前正在研究多空頭價差, : 想問問各位大家一些經驗問題.... : 1. 大家建立買權/賣權多頭/空頭價差的比例多嗎? : 每個月都會穩穩的吃這塊餅嗎? : 2. 請問每個月建倉的時間大概都是甚麼時候? : 是到期日前大概多久會建好倉呢? : 3. 建好倉之後大家都會擺到履約嗎? : 還是在到期前看獲利ok就會全部平倉? : 4. 假設現在指數7000點, 如果預期上漲至7400點, : 一般來說會怎麼買權多頭價差? : B73C+S74C(成本較低,達成率較低) 還是 B72C+S73C(成本較高,達成率較高) 其實你已經把答案說出來啦 B73C+S74C 損益平衡點：7339 http://photo.xuite.net/ttsieg2/5430208/2.jpg/sizes/o/ B72C+S73C 損益平衡點：7251 http://photo.xuite.net/ttsieg2/5430208/1.jpg/sizes/o/ 這軟體算出來的圖座標會有點誤差，但是線的曲線應該大致上是對的從曲線看到，在到期天數還很久時損益曲線是平的(橘線)=類似期貨 (期貨斜率應該更大) 做對方向時當然是每天越賺越多，做錯方向也越賠越多但是越接近結算日，曲線的斜率越大=波動變大所以你月初的1~29天做對方向賺的越來越多(由橘線升至黃線) 但最後一天暴跌的話，就會快速虧損變負的 (結算時的曲線變綠線) 所以說我覺得做價差不如做期貨，因為期貨的槓桿較易控制 (不隨時間波動變大) 以目前2月的B72C+S73C來說，delta約=0.1 也就是0.1口小台但最後一天結算時以曲線看來 delta約=1 變成了1口小台! 發現問題所在了嗎?? 雖然價差單限制了最大獲利與虧損，但是你放了30天的單由賺變賠應該會很幹! 而且結算日=強制平倉，不能像期貨一樣換倉等反彈(凹單) 因為價差單一換倉，變成delta又不一樣了以上個人想法~~~參考一下去年底的某結算日前大漲2XX點那次我就是價差單遇到大賺變大賠!!! : 以各位經驗來說哪一個是比較好的組合? 所以就得看機率囉賺得多當然難達成沒有誰比較好 B67+S68C 賺的機率超大呀但只賺50元 : 還得請教各位了!! : 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.37.93.174 ※ 編輯: ttsieg 來自: 114.37.93.174 (01/21 22:42)