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[問題] 美國指數期貨近遠月價差

看板Option (期貨與選擇權)作者 (Vostochny)時間1年前 (2023/03/08 10:27), 編輯推噓2(2推 0噓 13→)
留言15則, 4人參與, 1年前最新討論串1/1
最近開始觀察海期的一些商品，看到美國三大主要指數發現遠月期貨價格比較高，這是什 麼原因呢、不清楚是不是常態都如此？ 是因為美國配息指數不蒸發嗎，如果是這樣，印象中指數期貨也沒有股息，有長期轉倉需 求的話對買方不就相當不利？還是有什麼方法可以應對這個狀況嗎？ 搜尋了下資料，海期的資訊大多都是規則，其他訊息很少，不知道是否有人對這方面比較 清楚 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.242.40.32 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1678242474.A.81C.html
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03/08 10:30, 1年前 , 1F
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03/08 10:32, 1年前 , 2F
美元利率高 你去查期貨理論價格 裡面都有項利率
03/08 10:32, 2F
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03/08 10:32, 1年前 , 3F
升息後才變成正價差 之前也是逆價差
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03/08 10:33, 1年前 , 4F
指數期貨是 現貨價*（1+r-d) *時間 。r是利率 d是配息
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03/08 10:34, 1年前 , 5F
雖然我一直懷疑這個理論價格的正確性
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03/08 10:34, 1年前 , 6F
不過市場目前還是這樣運作
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03/08 10:36, 1年前 , 7F
照這個理論 就是越升息 越看好未來噴更高？
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03/08 10:45, 1年前 , 8F
公式看起來是從農產的持有成本帶過來的
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推
03/08 17:54, 1年前 , 9F
原來是這樣，不過也是合理
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03/08 17:55, 1年前 , 10F
沒道理期貨無腦多，多的保證金存定存雙賺
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03/08 17:56, 1年前 , 11F
市場就是要把定存利率反應在近遠月價差上
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03/08 17:56, 1年前 , 12F
算過一年四次轉倉大概是合約價值的4%
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03/08 17:56, 1年前 , 13F
和聯準會利率不相上下
03/08 17:56, 13F
推
03/08 22:19, 1年前 , 14F
最近台指期實質上也正價差
03/08 22:19, 14F
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03/08 22:21, 1年前 , 15F
連兩個月跨月價差1x點，滑一下就沒了
03/08 22:21, 15F
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