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討論串[問題] 請問為什麼要有option
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#1
[問題] 請問為什麼要有option
推噓0(0推 0噓 0→)留言0則，0人參與, 最新作者sikaly (如何限制放空?)時間21年前 (2004/03/11 01:06), 編輯資訊
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不知道這裡可不可以問一些比較生硬一點的問題. 在Black-Scholes的模型中不是有提到option可以被複製. 那既然可以被複製，為什麼還要有這樣的資產出現呢？. --. ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc). ◆ From: 140.112.109.142.
#2
Re: [問題] 請問為什麼要有option
推噓0(0推 0噓 0→)留言0則，0人參與, 最新作者carlshen (Never Risk Free)時間21年前 (2004/03/11 02:10), 編輯資訊
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option replication 不是人人會. 你是有學過才會啊，去買台指選的大部分的人都不會吧. 而且 replication 的做法有許多個人可能沒辦法執行的地方. 例如買賣股票的交易成本，券商只需付交易稅，個人還要付券商的手續費. 或者借貸資金的成本，大券商的資金成本當然是比較低. 因此
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#3
Re: [問題] 請問為什麼要有option
推噓0(0推 0噓 1→)留言1則，0人參與, 最新作者weijielin (虧錢男)時間21年前 (2004/03/11 21:01), 編輯資訊
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為什麼要複製出與選擇權相同的投資組合. 是為了no-arbitrage pricing的需要. 同樣的payoff下. 此投資組合的價值就應該等於選擇權的合理價值. 在risk-neutral的角度. 就推演出我們現在的close-form soluation. 至於未什麼會有這些商品的出現. 一定
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#4
Re: [問題] 請問為什麼要有option
推噓1(1推 0噓 0→)留言1則，0人參與, 最新作者ChaosCreator (在哪裡都一樣)時間21年前 (2004/03/12 18:35), 編輯資訊
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=>>在一般假定risk averse的基礎模型中，. 類似option這種可以被其他風險資產線性複製出來的資產是沒有意義的。. 這也是為什麼option推導必須假定risk neutral，因為他本身就是其他風險資產的. 線性組合，放在risk averse世界裡面沒有人（模型人）會選擇他。. 既
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