[心得] 危險正在醞釀大部分人繼續打空頭持久戰

看板Quant (計量經濟/數理金融)作者luoge (Luo)時間1周前 (2025/12/06 01:37)推噓0(0推 0噓 0→)

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【1203日報】危險正在醞釀，大部分人會後知後覺，繼續打空頭持久戰目前大餅不過反彈到了9.3w，很多人已經看到了新高。大部分人都是後知後覺的，透過表象看本質，才能先人一步。重要的思考先說。昨天看到日本和東大10年期國債收益率對比圖，非常驚訝！今天特意研究了一下日本30年期國債收益率，如圖1。 2025年日本30年期國債收益率出現持續大幅上行並屢創歷史新高的極端走勢。11月17日收益率漲至3.26%，後續繼續攀升，20日突破3.38%這一市場公認的心理與現實雙重紅線。12 月受日本央行加息預期影響，3號也就是今天達到3.42%的歷史新高！這說明什麽呢？或者對全球及老美市場有什麽影響呢？第一，全球流動性收緊。規模達1 - 5萬億美元的日元套利交易是全球流動性重要來源。日債收益率飆升讓日元借貸成本上升，套利資金瘋狂撤離新興市場和歐美風險資產回流日本，導致全球流動性系統性收縮，法國興業銀行甚至警告這可能把全球經濟增長拖至1%的危險水平。第二，多國融資成本集體上升：美債是全球利率錨，其收益率隨日債走勢上行後，會拉動歐、亞等國主權債收益率同步上移。這使得各國政府、企業的發債和借貸成本增加，不僅發達市場融資壓力加大，新興市場還會因資本外流，陷入債務壓力陡增的困境。第三，美股承壓波動加大。過去美股牛市離不開日元套利資金的推動，日本低息資金換成美元流入美股是重要增量資金。如今日債收益率上升終結了低息日元套利環境，不僅增量資金減少，原有套利資金還會撤離美股回流日本，疊加美債收益率走高擠壓股市估值，美股可能將出現明顯回調。總結就是，日債收益率飆升是全球流動性緊張的強烈信號，日本投資者會撤離美股回流資金，全球風險資產，特別是幣圈，會明顯承壓！而且美聯儲只是停止了緊縮，全球流動性依然稀缺！這是幣圈短中期會繼續走熊的原因！技術上，大餅較大概率的兩種走勢，第一是日線級別走完了12345浪，然後開始abc反彈，即周線b浪，然後走下跌的c浪。b浪的高點，是做空的最好區域，利潤很大，這個區間大概在10.4w左右，因此做空風險也大。第二是日線級別走完1234浪，還會有下跌的第5浪。這兩種走勢區別主要在於，是否會有周線級別b浪反彈。因此，在實際操作中，我們無法確認反彈的高點，目前大餅上方分別在9.45，9.7w等位置有較大阻力。依然等待合理的點位，加倉做空！個人會繼續分批加倉，慢慢加，不著急。這裏要特別強調，讓多頭興奮，製造多頭流動性陷阱，需要較長時間。既然是空頭持久戰，那就要做好打持久戰的準備，一把梭哈是打不了持久戰的，每天慌慌張張提心吊膽也是打不好持久戰的，不如空倉等待機會。如果要做，就要在自己承受範圍內，嚴格控製爆倉價，慢慢來，不要急，不要看對了方向，卻丟掉了籌碼！很多人問二餅，二餅講過很多次，跌到周線級別支撐位，二餅在這個周線級別支撐區間反反復復，所以這裏個人既沒有多，也沒有空。如果非要操作，跟隨大餅操作即可。目前大餅日線級別oi還沒有飆升，後續如果出現過熱幸好，會繼續分批空avax ada sol x rp等一攬子主流老山寨幣。以上均為個人觀點和操作，不構成交易建議，獨立決策，風險自https://i.imgu r.com/ZXgS9gQ.jpeghttps://i.imgur.com/i0W9rMz.jpeg擔！每日創作不易，請大家多多點贊轉發支持，謝謝大家您已被邀請加入「區塊鏈加密貨幣比特幣以太坊合約現貨3群」！請點選以下連結加入社群！ https://line.me/ti/g2/S-IsOzx0YbjDzTXaNRXbRgwS0J9zP8bKR8GnwQ?utm_source=invita tion&utm_medium=link_copy&utm_campaign=default！ ----- Sent from MeowPtt on my M2004J7AC -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 203.175.12.223 (香港) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Quant/M.1764956260.A.F1D.html