[心得] 美術? 幻術? 詐術?－擇時重估

看板Stock (股票)作者IanLi (IanLi)時間12年前 (2013/11/24 01:06)推噓30(30推 0噓 8→)

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美術 ×幻術 ×詐術－擇時重估FST-20131123 在概念式而非條文式的IFRSs 環境之下，不可忽視的就屬於公司管理階層的裁量權，在符合所需的前提之下，公司管理階層具有是否採用與不用的彈性空間，因為有這彈性而能夠在符合利益的情況之下，適時的觸發事件的發生，而達到其隱含的目的。 -------------------------------------------------------- 架空故事腳本　　　　杜撰：IanLiφ 地點：鬼島時間：涼意漸深的初冬演員：內部人會計師研究員洗碗工注意：本劇情節，純屬虛構，如有雷同，實屬巧合 -------------------------------------------------------- 財務報表編製的某日內部人：這是被投資公司 C控股公司簽的股東協議，依協定我們失去對權益法轉投資 C公司的控制力，也一併失去 C控股公司權益法轉投資之 R控股公司控制力；但 C 控股公司與 R控股公司控制權同屬同一個集團。會計師：看來要重估 R公司的公平價值。這重估增值會透過權益法認列影響到合併損益表，但這並無實際股權變動　　　　，只屬於股東協約對控制權的讓與，會不會讓主關機　　　　關有意見？內部人：現增案箭在弦上，董事會都決定定價日就定在財報公　　　　佈日之後這剛好可以反應公司價值這不是很好嗎.... 會計師：那就進行公允價值重估。某日傍晚財報悄悄公告，但數值驚艷數篇新聞快訊快速流竄，隔日頭版出現一個令散戶想都想不到的獲利王，大家都還搞不太清楚到底怎一回事時抱著先買先贏的氣勢，股票買單高掛漲停引起市場震撼.... 研究員：這虛胖的重估搶在現增之前來的真巧，把IFRS暱稱為 "Idea for Report Selection" 有時還蠻貼切的，這在分析時不能不小心啊！洗碗工：啥！！　　　　這獲利不會發股息股利喔　>< 要被套在山頂了嗎？崩潰~~~~ -------------------------------------------------------- IFRS 3 段 42 於分階段達成之企業合併中，收購者應以收購日之公允價值再衡量其先前已持有被收購者之權益。若因而產生任何利益或損失，則認列為損益或其他綜合損益。因此透過股東協議達到企業合併，因而重估 R控股公司的公允價值，透過IAS 31合資權益中權益法認列轉投資利益，讓損益表受到一次性事件扭曲，而資產負債表中權益法被投資公司帳面價值大增，相對保留盈餘也因而增加。但公司並無實際現金流入，而被投資公司的增值也不見得會處分而實現，而相對的當失去控制權時，再一次的評價衡量也成為另一個的盈餘操控的空間。 IFRSs 相較於GAAP更重視揭露勝過於保守原則，因此這類並無實際處份實現的利益，卻進入損益表中成為綜合損益。而何時發生完全掌控在公司管理當局，而成為公司管理盈餘的空間。雖然數字是虛的但因為對報表有影響，因此影響到市場對股票的評價，進一步銀行對公司的鑑價可能也會因此增加，而對授信額度信用評價可能也會有所影響。重大影響之分類： I.營收與盈餘操控 1.營收認列基礎 2.營收認列時機 4.非持續性活動 7.利用會計準則變動 III.資產負債表操控 5.減列增列資產全文禁止自行轉載教學之章 2013.11. IanLiφ -- 責任聲明：本內容僅供參考，投資需審慎考量本身之需求與投資風險，吾恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。內容數據取材於公開資訊觀測站，或各公司財務資訊專區，或相關網站資料引述；資料數據有誤請指正，並以資料出處為準，若資料內容有未盡完善之處，恕不負責。此外，非經本人同意，不得將本篇內容加以複製或轉載。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 36.230.88.228

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midnight9

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