[新聞] 路透：台灣科技股風光不再「中國概念股」成中流砥柱已回收

看板Stock (股票)作者ted5566 (ted)時間12年前 (2014/02/07 13:50)推噓1(4推 3噓 9→)

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http://cn.reuters.com/article/CNAnalysesNews/idCNCNEA1C61K20140207 * 台灣股市中，「中國概念股」表現超越科技股 * 這樣的趨勢反映出全球製造業的變化 * 「後蘋果」時代，台灣科技企業的未來堪憂路透台北2月6日 - 台灣科技股正逐漸褪去光環，因外國投資者現在熱衷購買的是那些在中國大陸有較多業務的台灣公司股票。投資者稱這類股票為「中國概念股」，認為它們的前景要好於傳統的科技股，因為後者在很多方面反映的是過去而非將來。根據摩根大通數據，按市值計算，截至2013年年底的中國概念股在台灣股市的比重上升到40%，為13年來最高，並且還會繼續上升。相反，科技股的比重九年來首次降至50%以下。中國概念股在中國擁有大量業務，是特斯拉汽車、耐吉(Nike)和瑜伽服飾業者 Lululemon等不同類型產業的供應商。在中國大陸風頭蓋過沃爾瑪的高鑫零售由台灣的潤泰集團部分控股。「科技股左右台灣市場的輝煌時期已經一去不返了，」摩根富林明台灣金磚基金經理葉鴻儒說。他的基金2013年的投資回報為34%，加權股價指數.TWII漲幅僅為12%。「這些公司成立將近30-50年，」群益投信基金經理人沈萬鈞談及中國概念股時這樣說道。他對這類股票也持看多觀點。「在這個過程中，他們的大多數競爭對手已經被擠出市場，因此他們能夠開發那些不會被輕易取代的高端產品，」他說。 **豔驚四座產品難產** 市場主流之所以從科技股轉向中概股，是因為投資者擔心蘋果和三星電子等企業現在難以推出「豔驚四座」的產品，且面臨來自中國同業的激烈競爭。葉鴻儒稱，蘋果的創新已經發揮到極致，變不出太多新把戲。他們今年推出iPhone 6後，其高端機種需求將放緩。「三星處境也同樣艱難。對其獲利增長已經觸頂的擔憂日益升溫，」他說。「三星今年沒有什麼引人矚目的新品展示給消費者，蘋果2015年也沒有。」 2013年初以來，「蘋果概念股」鴻海和台積電分別漲4%和9.3%，落後於大盤12.8%的漲幅。蘋果把中國深圳歐菲光科技股份有限公司和歌爾聲學等中國大陸企業加入到供應鏈中，以維持穩定性，這進一步打壓這些台灣供應商。相比之下，儒鴻企業則大漲208%，特斯拉汽車供應商貿聯控股飆升266%。群益的沈萬鈞說，過去三年，外資持有儒鴻股份從此前的300萬股增加到9,000萬股；該公司的主要客戶包括耐吉公司(Nike)、Lululemon及Under Armour。過去一年上漲的其他中國概念股包括特斯拉另一供應商--和大工業股份有限公司、自行車廠商美利達和全家便利商店。復華投信基金經理王博琪表示，雖然中國概念股表現很好，但現在也有一些疑慮，擔心他們的估值過高。「後蘋果時代台灣要怎麼辦？中資企業正在追趕。他們的規模要大得多，客戶群要大得多，」摩根大通的葉鴻儒說。「看一下鴻海擴張的所有產能...這兩項因素讓我們感到擔憂。「(完) -- 抓緊啦要起飛了~~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 119.130.63.136

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