[標的] 基亞認售權證已回收

看板Stock (股票)作者IanLi (IanLi)時間11年前 (2014/08/03 14:09)推噓4(5推 1噓 13→)

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基亞的認售很早就有看過，但價外一倍的標的不符合投資權證的原則，當樂透買也不太符合操作策略，但藉此研究操作心理學是能夠有所得的。下表為 8/1日的資料權證 7/25 8/1 價內外% 在外流通% 履約價行使比例距到期日有效履約價元大PW 0.25 4.19 -52.75 99.9 200 0.03 101 60.33 元大PA 0.1 8.05 -79.7 99.9 170 0.08 65 69.38 SH凱基 0.27 9.3 -38.86 98.4 220 0.1 61 127.00 T6元大 0.01 0.85 -60.78 99.9 190 0.03 20 161.67 S8元大 0.01 0.6 -69.72 99.9 180 0.04 18 165.00 在籌碼面唯一在7/25日有聰明資金進入的只有元大PW和SH凱基，但最多單一券商分公司也頂多敲 500張，而元大PA和S8元大有人 5月 6月陸續攤平買了一兩千張，這種在標的攻頂去買深度價外的權證，真的是藝高人膽大，錢是從刀口賺的。撇開權證複雜的定價公式，我可以生活化的拆解成，權證價值組成為內在價值也就是履約價值，和期望價值。前面是實部後面是虛部，也因此權證價值在理論造市失效之後，決定價格的是人心，也就是人的預期心理，看到價格飆漲覺得沒買到好可惜的時候，有沒有發現到考慮權證成本的有效履約價早已深入百元以下的價位，當瘋狂盲目時人人怕買不到，但當夢破時龜苓膏等著最後一隻老鼠來吃。在基亞本身沒辦法放空的情況之下，要做空只能靠認售權證和放空有投資基亞的公司，而在權證深度價外的情形之下，能考量就云辰為主，用公開資訊可估算，云辰每股換算價值約為十元的公司淨值和四十元的基亞股票市值，而云辰市價約在五十元左右可以說這是檔 80%純度的基亞分身，果不其然當基亞殞落，這檔也陪這一起鎖跌停。權證迷人的就在那預期心理，這也是我權證操作上的核心原理，都說如此明白了，還想不透輸錢在那怪造市，殊不知最大報酬的時候就是莊家今天沒上班　XD -- 責任聲明：本內容僅供參考，投資需審慎考量本身之需求與投資風險，吾恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。內容數據取材於公開資訊觀測站，或各公司財務資訊專區，或相關網站資料引述；資料數據有誤請指正，並以資料出處為準，若資料內容有未盡完善之處，恕不負責。此外，非經本人同意，不得將本篇內容加以複製或轉載。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.80.147 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1407046170.A.296.html

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solonwu

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