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[心得] 外資買賣超與外匯淨匯出入關係

看板Stock (股票)作者 (大波動)時間11年前 (2014/10/07 11:29), 11年前編輯推噓24(24推 0噓 4→)
留言28則, 24人參與, 最新討論串1/1
先前一篇新聞講到港資金轉移台灣，在下佐以資料顯示似乎與新聞報導有出入一文 有板友私信問到資料來源，甚至應如何付費取得。 付錢取得資訊似乎不是經濟的做法，而外資短進出資金與股票買賣超應該有顯著關係。 因此以下做一分析說明: 觀察外資買賣超 就幾乎等同於 外資淨匯出入。 由於外資的短錢(熱錢)與股市買賣交割間關係很強，以下說明這樣關係 資料期間:2000/1/4~2014/10/6 資料來源: 1.外資買賣超:證券暨期貨發展基金會/資訊王 2.外資匯出入:Bloomberg 資料頻率:日資料 變數: DQFSN:外資股票買賣超 (為了與匯出入單位相同，換算成百萬美元 匯率1:30) DQFEN:外資匯出入 敘述統計:(略) 有興趣的請自行計算 相關係數:88.1% 資料前處理: 免不了要做一些單根檢定、去除殘差序列相關等等的計算，但有點繁瑣~~~~ 用的檢定方法於模式大概如下: ADF test、Q test、VAR、....、Granger Causality tests 最後 Pairwise Granger Causality Tests Lags: 2 Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob. DQFSN does not Granger Cause DQFEN 3618 61.6314 5.E-27 *** DQFEN does not Granger Cause DQFSN 0.87037 0.4189 本來期望應該要得到互為因果關係的，但檢查了幾次應該是這樣沒錯了 結果: 外資股票買賣超行為"領先"匯出入行為。 由於股票交割為t+n的制度，且買股票不像期貨需先有足夠錢才能交易 股票可以先買再付錢，但賣出後得到款項也同樣延後。 得到外資股票交易行為領先匯出入行為的結果 所以雖然bloomberg的外資淨匯出入資訊要付費，但是我們可以利用三大法人買賣超 資料得到一樣的結果，甚至可以領先匯出入資訊，重點是免費。 後記: 市場上很充滿很多資訊，多數不但無用且有害，但其實有用的也不多。 所謂"有用"通常指的是顯著，甚至是領先解釋。但可惜有領先股市的顯著 資訊非常稀少且不容易發現。 若有!在下也不會在此公諸於世。 因此俗話說千線萬線不如電話線也正是如此。 但正確解讀資訊的確是通往成功的不二法門。 祝各位 賺大錢 原始資料載點(MEGA):http://ppt.cc/1-N8 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1412652597.A.E95.html
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推這認真文
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但不知有無外資買賣短天期公債的資料
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推，好文
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因為政府有規定匯入之後幾天內要進行投資行為
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所以想看看有無債市的資料 驗證債市暫泊效應
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推，長知識惹~
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若有!在下也不會在此公諸於世。......中肯
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推!!
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專業!
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非常認同最後一段
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看這篇突然回憶起我寫論文那種fu
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看不懂~"~
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不懂+1
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樓上兩位~ 計算只是過程說明資料間的關係。 其實只是要說明一件事情: "不用費心去取得外資淨匯出入數據，只要用三大法人中外資買賣超數據即可" ※ 編輯: tompi (210.61.151.146), 10/07/2014 12:55:30
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10/07 13:07, , 19F
你的相關係數好怪
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推
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感謝分享 ^^
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看起來是外資賣了股票 後續才有匯出動作 所以看匯出
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並沒辦法預測外資的下一步動作 這樣嗎?
10/07 13:29, 23F
是指預測外資股票買賣動作嗎? 是可以猜個大概，但解釋力並無法完全。
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匯出就跟台股無關啦XD
10/07 13:31, 24F
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讚 你超專業的! 我很少認真推的!就給你推一個讚!
10/07 14:34, 25F
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10/07 15:27, , 26F
感謝分享!
10/07 15:27, 26F
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10/07 19:58, , 27F
感謝分享 雖然也看不懂 但看得懂您推文回的TT
10/07 19:58, 27F
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推研究精神，論文做時間序列的？
10/07 20:26, 28F
做GARCH相關的 ※ 編輯: tompi (114.32.109.145), 10/07/2014 21:25:34
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