[新聞] 漢微科今年EPS恐低於50元已刪文

看板Stock (股票)作者meowgy (sky)時間11年前 (2015/08/01 04:17)推噓9(9推 0噓 4→)

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--------------------------------------------- 1.原文連結(必須檢附)： http://goo.gl/SgnBkV 2.原文內容：股后漢微科昨（31）日舉行線上法說會，公布第2季每股純益9.69元，略低於法人預期。漢微科預期，本季營收季減三至四成，但下半年營運仍將優於上半年；考量全球半導體景氣低迷，漢微科下修全年營收年增幅度，由原估25%至35%，降為5%至20%。漢微科上半年每股純益為15.86元，隨著公司下修全年業績成長目標，法人憂心將牽絆獲利成長。市場原預期，漢微科今年每股純益有望挑戰50元，如今恐難達成，但仍有機會優於去年的45.6元。漢微科第2季合併營收23.06億元，為歷史次高，季增47%；稅後純益為6.9億元，季增57% ，每股純益9.69元。上半年合併營收為38.79億元，年增27%，稅後純益11.29億元，每股純益為15.86元，低於去年同期的16.7元。原本漢微科對於全年的營收展望，是年成長25%至35%，不過近來半導體景氣有疑慮，客戶端資本支出轉為保守，導致漢微科營運長潘中石昨日在線上法說會中，下修全年業績成長幅度，縮減為年增5%至20%，同時也估計第3季營收將季減三到四成。法人以此論調基礎，推算漢微科即使下半年表現僅與上半年持平，全年營收增幅即超過7% ，加上該公司預期下半年會優於上半年，因此研判公司的預測其實偏向保守。漢微科昨日股價下跌20元，收在1,575元。外界預期，漢微科今年全年營收年增率至少可維持在一成以上，儘管第3季衰退幅度大，第4季營收季增率可望大幅彈跳五成以上，甚至挑戰季增1.5倍。漢微科認為，雖然近期半導體產業因市場需求疲弱，面臨庫存調整，但邏輯半導體大廠仍持續投入10奈米以下先進製程開發，記憶體製程也持續微縮，並往立體結構發展，製程難度增高，長期來看，客戶對高解析度的電子束晶圓檢測機台需求仍逐步成長。新品將放量明年亮點漢微科在全球電子束晶圓檢測設備領域，市占率高達85%，傲視群雄，該公司的重點新產品SkyScan 5000已於6、7月開始出貨，在客戶試機後，預計最快今年底開始可正式帶入業績，明年明顯挹注營收。漢微科現有營收主力產品為eScan 500，預計今年占比約達四至五成，eP3與eP4產品的營收貢獻也占15%至20%，eScan 400則占10%至15%。法人預期，解析度為3奈米的SkyScan 5000，明年將逐漸接棒成為漢微科營收主力。除了SkyScan 5000，漢微科原本規劃要在第3季推出另一個線寬均勻分布（CDU）應用新產品NanoScan 2000，不過漢微科執行長招允佳昨（31）日在法說會上透露，已決定要直接開發新一代的機種NanoScan 3000，預計今年第4季底或明年初推出。外界推估，該產品開始挹注公司營收的時點，會落在明年下半年。另外，目前漢微科主要開發單槍式電子束檢測設備，在多槍式產品方面，漢微科規劃明年推出，預計2017年會對業績有所挹注 3.心得/評論(必需填寫)：我看不太懂本文的思路，所以貼一下讓大家討論重點在第4段與第5段，如果下半年營收只要與上半年持平就可以達到公司調降後的全年營收目標，那上半年賺約15.86元，下半年要賺到多少才能達到第1段後面講的全年45元以上? 毛利率要多高?要靠什麼業外收入? 還是真像是第5段講的法人要怪公司預測全年營收太保守了，不然預測全年45元以上會顯得天方夜譚嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.69.35.10 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1438373872.A.849.html ※ 編輯: meowgy (210.69.35.10), 08/01/2015 04:19:48

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