[心得] 順勢當沖交易策略已刪文

看板Stock (股票)作者samper0158 (sam)時間11年前 (2015/08/11 11:35)推噓3(3推 0噓 3→)

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這算是非常古老的當沖方法，由Toby Crabel於1990年所提出，其著作「Day Trading With Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout」已經絕版了，聽說是出版後作者自己買回，因為這本書中有很多不錯的交易點子與想法。基本想法很簡單，假設今天期指開盤就大漲2%(約170點)，大家猜最後收盤漲超過170點的機率有多高？統計2000-2015年的資料，只有46%的機會最後收盤會比開盤高。另一情況是開盤就大漲2%(約170點)，開盤後又續漲60點，最後收盤漲幅大於230點的機率高達67%。偏偏很多人交易作法剛好相反，看到開盤大漲可能不敢放空，但如果開盤後又繼續漲，就會忍不住去放空，所以最後賠錢機會就比較高。本文運用這原理設計一個簡單當沖方法，實測在台指期的績效。 1. 每天計算期指的高低差(最高價-最低價) 2. 假設R=(過去七個交易日的平均高低差)*0.5 3. 盤中期指突破(當天開盤價+R)，則買進期指 4. 盤中期指跌破(當天開盤價-R)，則放空期指 5. 假設以期指收盤價平倉，當沖不留倉。 6. 假設每次交易成本0.03%。假設沒有任何槓桿效果的績效，從2000-2014年平均年報酬約有25%(波動率約只有14%)，但缺點是績效好部分都集中於2008之前，2009-2014年的平均年報酬只有5%，但也算是一種合理的順勢當沖策略，有興趣的人，可以試著在其他股匯市場測試看看。本文提供的方法只是簡略版，如果有想更進一步瞭解，建議可以去找Toby Crabel那本書深入研究。 -- 我的旅遊五四三 http://blog.xuite.net/pell1101/wretch/list-view -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.96.70 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1439264136.A.46D.html