Re: [標的] 1722台肥已刪文

看板Stock (股票)作者tabris1 (道道道)時間10年前 (2015/12/24 03:52)推噓8(8推 0噓 6→)

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※ 引述《morris591 (morris591)》之銘言： : 標題: [標的] 1722台肥 : 時間: Fri Dec 4 18:05:49 2015 : : ------------------------------------------------------ : 1.發[標的]文請勿自刪，違者警告一支，累犯水桶伺候。 : 2.發標的文時請充實內文，多空理由不充實將會砍文處份。 : 3.停損價格請說明價位或退場機制，否則將砍文處份。 : 4.請益類標的文，請於內文明確註明目的為請益。 : ------------按Ctrl+y可刪除以上提醒事項---------------- : : : 1. 標的：1722台肥 : : 2. 進場理由 : : a.基本面： : : 今年營收成長率目前有20幾趴，本益比目前也偏低。這支本業收入就不提了，每年虧損，弄出了個台中廠減少員工人數，每年能少虧個一億元薪水。減少支出的薪水大概能讓本業達到個損益兩平。資產活化進度不錯，順利標出南港最高價地段C3區。 C3區每年租金權利金貢獻 EPS 0.5 元， C6~9區租金權利金貢獻 0.26 元。光南港區土地租金收入，目前的能見度就能貢獻EPS 0.76。南港區還剩C2區要蓋飯店，估計108年到109年完工，樂觀的話能每年租金貢獻 EPS 0.8。也就是說光南港區的租金收入就有穩定的 EPS 1.5 元，當然這是 "樂觀" 的話。另外新竹跟花蓮的資產活化進度也開跑了，新竹的辦公大樓租金 + 總價90億住宅區出售。加上花蓮要蓋的度假飯店租金收入。也就是說未來光租金的被動穩定收入，"應該"是不低於 EPS 2 元。還有基隆廠還有土地還沒加入戰局..。轉投資的部分除了朱肥其他全都是賠錢貨，不過還好朱肥實在是太賺了，轉投資的部分可以理解為 "朱肥 - 其他賠錢貨 = 大概還能賺10億"。也就是貢獻 EPS 1 元。如果石油價格回溫的話朱肥還能賺更多。綜合以上，未來資產順利活化以後，每年的 EPS 都有基本盤 3 元撐腰。我個人認為是個不錯的長期穩定投資，在加上南港土地實際價值根本就破千億... 當成防守性標的，目前40元附近的價格，不買嗎。根據壽險業這群餓狼只要投報率超過5%就會跳進來狂買的特性(轉頭望向中華電)，自己乘一下吧。 : : b.技術面： : : 一路跌，左邊有超高山 : 技術面不用看，台肥君坐擁千億土地資產，沒那麼容易爆炸下市。 : c.籌碼面： : 最近幾天外資狂買喔，反而出貨的都是本土券商。近三天買超買超券商買進賣出買超佔成交比重凱基證券 1,667 597 1,070 9.41% 台灣摩根士丹利 1,129 203 926 8.14% 瑞士信貸 1,095 235 860 7.56% 美林 980 357 623 5.48% 摩根大通 575 2 573 5.04% 港商德意志 541 25 516 4.54% 美商高盛 652 146 506 4.45% : d.消息面：據說台肥是很想轉型健康生技之類的玩意，不過就把這些當成燒錢的玩具看待就好。今年的 EPS 還有無雙建案的挹注，絕對不會難看。可能後年開始換新竹的建案接棒，應該也是可以吃兩年。接著就連上每年無限收租金的循環，讚。 : : 3. 其他理由： : : 其實是想請教各位板友，現在這隻是不是可以考慮入場，10月財報成長了28%，但漲幅卻 : 沒有很高，目前也算在低價區，另外看了一下去年11月營收也不是太高，感覺今年11月財 : 報應該也不會負成長太多，甚至可以期待正成長，主要是怕一路累積到現在的一堆套牢盤 : ，不曉得會不會導致上漲空間有限，甚至繼續下跌...小魯見識短淺，很多看法可能都是 : 錯的，希望眾股神們海涵！並且給我一點專業意見，感謝^_^ : : 4. 停損價格：36 作資產股還停損? 越低越加碼才是王道不過說實在，這支不適合愛飆股的朋友，比較適合買了以後著眼穩定收入的。 : : 手機排版，傷眼抱歉～ : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.180.77 : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1449223551.A.FD0.html : 推 a29976137 : 資產股喔 12/04 18:12 : → au4au4j3fu4 : 搞錯了吧這隻看財報幹嘛不是都在炒土地？？？ 12/04 18:24 : → morris591 : 所以資產股少碰為妙嗎？小魯原本想說12月營收大衰退 12/04 18:31 : → morris591 : （去年5000多）股價下跌時考慮入場的...好像有點傻 12/04 18:31 資產股在資產沒活化之前就是一團屎，千億土地在那邊看得到吃不到。不過現在台肥正在努力資產活化，減肥! 用租金+權利金製造一些被動收入。 : 推 soaringwings: 現在市場空頭氣氛濃厚你不妨等多頭確定了再入手 12/04 18:31 : → morris591 : 感謝建議！我會好好參考的！ 12/04 18:41 : 推 a29976137 : 台幣轉升可以考慮 12/04 18:53 : 推 K0933 : 前幾天剛進些越跌越買@@ 12/04 19:12 兄弟，我跟你一起買。 : 推 jenny0502 : 我媽也有一張台肥，放了好幾年，我也勸他賣掉，他 12/04 19:24 : → jenny0502 : 不肯賣，這張現在到底是怎樣？看不太懂 12/04 19:24 放久會漲回來的 : → poru : 等新政府上任後公佈一連串振興措施後再進場營建資產 12/04 19:41 : → les0818 : 遙想當初這檔炒到100以上~新莊土地.XX土地.. 12/04 19:50 : 推 a29976137 : 樓上專業 12/04 19:57 : 推 garyddt : 要房市再次走大多頭+台幣升值資金才會回來看資產 12/04 22:53 : → garyddt : 股；雖然台肥只算台北土地市值，每股nav逾百元，但 12/04 22:53 : → garyddt : 沒有出售或開發就只是個夢 12/04 22:53 1秒鐘，你作了個好夢嗎? : → a29976137 : 樓上更專業 12/04 22:56 : → morris591 : 大家都超專業！ 12/05 01:02 : → morris591 : 是說近幾個月台幣也是走漲勢 12/05 01:11 : 推 popm : 這隻本業已開始獲利，土地才剛開始轉開發，看多等長 12/05 22:28 : → popm : 線3年後 12/05 22:28 : → morris591 : 12月財爆出來或大選跌深可以分批進場嗎？ 12/05 22:31 : 推 gypao : 這隻不可能再跌，淨值52元，在跌公司會被買走 12/06 00:07 : 推 Lloyds : 這檔明年估計3到4字頭躺得跟死魚一樣了吧 12/09 01:22 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.112.30 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1450900354.A.268.html