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[新聞] 台灣50反1規模超車0050 槓桿/反向ETF風險非知不可

看板Stock (股票)作者 (上海極司非爾路76號)時間5年前 (2020/09/27 22:53), 編輯推噓20(21推 1噓 47→)
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台灣50反1規模超車0050 槓桿/反向ETF風險非知不可 2020/09/26 18:08 鉅亨網記者陳蕙綾 台北 台股近日震盪，元大投信統計，元大台灣 50 反 1 ETF9/23 規模達 1032 億元，超越 2003 年成立的元大台灣 50ETF 規模 1029 億元。對此，元大投信表示，槓桿 / 反向 ETF 產品 在國外行之有年，2014 年國內就出現槓桿兩倍及反向一倍 ETF，提供投資人在期貨、選擇 權或是融資融券以外新選擇，除了一般投資人，更不乏大型機構法人喜愛，不過，要投資槓 桿 / 反向 ETF 時有一些風險不可不知。 元大投信提醒，因為產品設計的關係，槓桿 / 反向 ETF 適合運用在短期有明顯趨勢的市況 ，以今年股票市場來說，3 月很適合運用股票反向 ETF，而 4 月以後可以用股票槓桿 ETF 來放大獲利。但當市場多數期間處於區間震盪，就不適合長期持有槓桿 / 反向 ETF。 元大投信表示，投資人若要入手槓桿 / 反向 ETF，一定要掌握四個要點： 1. 投資人身分 槓桿 / 反向 ETF 產品架構較一般投資於現貨的 ETF 複雜，並非所有人都適合。必須具備 適格性條件，即為已開立信用交易帳戶；或最近一年內委託買賣認購（售）權證成交達十筆 （含）以上；或最近一年內委託買賣期交所上市的期貨交易契約成交達十筆（含）以上；或 有槓桿 / 反向 ETF 或槓桿 / 反向期信 ETF 買進成交紀錄，且投資人須簽署風險預告書， 證券商才能接受其委託。 2. 操作紀律 目前國內槓桿 / 反向 ETF 產品架構，是透過基金資產的部份資金投資於期貨，以儘可能追 蹤標的指數單日正向倍數報酬或單日反向倍數報酬之目標。如果持有槓桿 / 反向 ETF 超過 1 天，則累積報酬會深受市場波動及複利效果影響。因此槓桿 / 反向 ETF 是每天都需要 檢視且適時調整部位的投資，只適合做為短期操作，投資人進場前一定要先設好停利停損點 ，並嚴守紀律操作，不適合長期持有。 3. 價格合理性 ETF 為證券交易所掛牌的基金，因此有「市價」與「淨值」差異。一般投資人透過證券商於 集中交易市場買賣的交易價格為「市價」，「淨值」是 ETF 的真實價值，市價高於淨值， 稱為溢價；市價低於淨值稱為折價，由於市價會受到諸多市場因素影響，正常情況下，市價 會往基金淨值靠攏，因此投資人須注意折溢價情形，避免只看市價而誤判真實價值。 4. 了解標的 目前國內的槓桿 / 反向 ETF 投資市場範圍涵蓋股票、債券、商品、外匯等，而每個市場又 各有不同特性。以股市為例，通常單日有漲跌幅限制，但當大盤指數長期報酬率翻倍，長期 持有反向一倍 ETF 者，會面臨基金淨值大幅減損。 此外像商品類期貨價格波動較大，因此若標的期貨單日下跌 50%，槓桿兩倍 ETF 會有淨值 歸零的風險。但若真有此種情形發生，基金淨值減損為零或負數對投資人最大損失是投入的 本金。 https://news.cnyes.com/news/id/4528049 心得： 外資從9/8 - 9/25 連續14天買超 元大50反一 在這短短14天之內 買了100多萬張50反一 詳細資料請看 https://bit.ly/3mULiKr 到底什麼時候 會開始賣出 ，是觀察重點 -- Sent from my iPhone 7 Plus ○ PiTT // PHJCI -- 像以齒焚，犀以角斃；猩以血刺，熊以掌亡。 貂以毛誅，蛇以珠剖；狐以腋損，獐以臍傷。 匹夫何辜，懷璧其罪；只為冤魂，安然受戮。 是大丈夫，慷慨赴死；將這人間，留給俗流。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.156.88 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1601218428.A.FB8.html
推
09/27 22:54, 5年前 , 1F
丸子
09/27 22:54, 1F
推
09/27 22:54, 5年前 , 2F
外資是買來避險嗎
09/27 22:54, 2F
推
09/27 22:55, 5年前 , 3F
假外資拉 下週萬三 中秋後上看萬五
09/27 22:55, 3F
推
09/27 22:55, 5年前 , 4F
元大金這樣會能多賺管理費嗎
09/27 22:55, 4F
→
09/27 22:56, 5年前 , 5F
還是一堆空頭 繼續無腦多 傻空太多了
09/27 22:56, 5F
→
09/27 22:57, 5年前 , 6F
什麼時候要出反向兩倍
09/27 22:57, 6F
推
09/27 22:58, 5年前 , 7F
買元大金就對了，0050反的張數一直增加，
09/27 22:58, 7F
→
09/27 22:58, 5年前 , 8F
元大金管理費賺飽飽。
09/27 22:58, 8F
推
09/27 23:00, 5年前 , 9F
另外兩個反向外資持股比例超高！！
09/27 23:00, 9F
推
09/27 23:01, 5年前 , 10F
反向兩倍 去空正2啊XD
09/27 23:01, 10F
→
09/27 23:05, 5年前 , 11F
由於台股、美股長期還是走多，外資調整策略，改以
09/27 23:05, 11F
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09/27 23:05, 5年前 , 12F
期貨與台灣50反1作為操作工具，避險為主。若看到外
09/27 23:05, 12F
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09/27 23:05, 5年前 , 13F
資大幅度賣超台灣50反1，且期貨淨多單持續增加，台
09/27 23:05, 13F
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09/27 23:05, 5年前 , 14F
股回檔修正將結束。
09/27 23:05, 14F
推
09/27 23:05, 5年前 , 15F
其實我覺得不用在意外資是不是拿來避險還是套利
09/27 23:05, 15F
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09/27 23:05, 5年前 , 16F
也不用管是真外資還是假外資
09/27 23:05, 16F
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09/27 23:05, 5年前 , 17F
事實上就是有一大筆資金一直在狂買避險 但是誰不知
09/27 23:05, 17F
推
09/27 23:07, 5年前 , 18F
不管怎麼操作，反正元大金一定是贏家，買元大金正確
09/27 23:07, 18F
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09/27 23:07, 5年前 , 19F
正一/正二/反一的霸主都是元大金，只差反二
09/27 23:07, 19F
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09/27 23:07, 5年前 , 20F
外資賺波段行情的方式改變，以往外資是使用現期貨
09/27 23:07, 20F
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09/27 23:07, 5年前 , 21F
的操作方式，當現貨還在高點，就開始在期貨布局空
09/27 23:07, 21F
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09/27 23:07, 5年前 , 22F
單，當外資布局淨空單達2萬口以上，接下來就大殺現
09/27 23:07, 22F
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09/27 23:07, 5年前 , 23F
貨。
09/27 23:07, 23F
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09/27 23:08, 5年前 , 24F
外資沒有淨空單過吧
09/27 23:08, 24F
→
09/27 23:08, 5年前 , 25F
「不過，這一次有所改變，以長期趨勢來看，台股與
09/27 23:08, 25F
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09/27 23:08, 5年前 , 26F
美股還是走多頭，所以外資無法如過去在期貨大量布
09/27 23:08, 26F
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09/27 23:08, 5年前 , 27F
局空單後，大殺現貨；這次外資是使用期貨與台灣50
09/27 23:08, 27F
→
09/27 23:08, 5年前 , 28F
我是看好下周反彈 希望彈到頸線附近 就能空看看了
09/27 23:08, 28F
→
09/27 23:08, 5年前 , 29F
反1作為操作工具，賺取波段行情。」
09/27 23:08, 29F
→
09/27 23:10, 5年前 , 30F
另外大盤/台積電季線扣抵準備往橫盤最高檔接近
09/27 23:10, 30F
→
09/27 23:10, 5年前 , 31F
這真的不是好事
09/27 23:10, 31F
→
09/27 23:10, 5年前 , 32F
其實不管怎樣 現在股價真的都太貴了
09/27 23:10, 32F
→
09/27 23:10, 5年前 , 33F
992885
09/27 23:10, 33F
→
09/27 23:10, 5年前 , 34F
我寧願空手看股票噴上去 XD
09/27 23:10, 34F
→
09/27 23:12, 5年前 , 35F
反正你做莊又不會賠
09/27 23:12, 35F
→
09/27 23:12, 5年前 , 36F
在熱錢無處去的情況下 ，股市長期趨勢還是看好
09/27 23:12, 36F
→
09/27 23:13, 5年前 , 37F
只是現在股價太貴了，根本就一定會修正
09/27 23:13, 37F
→
09/27 23:14, 5年前 , 38F
那天看錢線百分百 有一句話說的很好
09/27 23:14, 38F
推
09/27 23:14, 5年前 , 39F
外資買了等你自己下來啊不然是要漲到哪裡去
09/27 23:14, 39F
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09/27 23:14, 5年前 , 40F
精明的長期投資者 都先降低持股 增加現金觀望
09/27 23:14, 40F
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09/27 23:15, 5年前 , 41F
為什麼老手能安全下車 全靠 股市新手 這波少年股神
09/27 23:15, 41F
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09/27 23:16, 5年前 , 42F
少年股神們 一直在高點接刀 ，所以股市才會修正這
09/27 23:16, 42F
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09/27 23:16, 5年前 , 43F
麼慢，老手才能在旁看戲
09/27 23:16, 43F
推
09/27 23:22, 5年前 , 44F
09/27 23:22, 44F
→
09/27 23:23, 5年前 , 45F
驚人的相似
09/27 23:23, 45F
→
09/27 23:23, 5年前 , 46F
不一樣的是 1月是急殺 這次分6次跌
09/27 23:23, 46F
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09/27 23:24, 5年前 , 47F
要往哪走 後面六個交易日大概就有答案了
09/27 23:24, 47F
推
09/27 23:33, 5年前 , 48F
外資買反1拿來壓指數
09/27 23:33, 48F
→
09/27 23:37, 5年前 , 49F
別傻了…反一怎麼壓指數啦 =_=
09/27 23:37, 49F
噓
09/27 23:49, 5年前 , 50F
元大你石油正二怎麼轉倉的 好意思出來講話咧
09/27 23:49, 50F
推
09/28 00:22, 5年前 , 51F
我跟大家想的不一樣是我白癡嗎？
09/28 00:22, 51F
→
09/28 00:25, 5年前 , 52F
外資買50反不是為了逼迫元大為了對沖風險去做空台
09/28 00:25, 52F
→
09/28 00:25, 5年前 , 53F
股來控盤嗎？50反不是市場菜雞玩的，如果想空的話
09/28 00:25, 53F
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09/28 00:25, 5年前 , 54F
建議直接去空期貨比較好
09/28 00:25, 54F
→
09/28 00:31, 5年前 , 55F
哪裡相似? 周線大黑棒就相似?
09/28 00:31, 55F
推
09/28 00:32, 5年前 , 56F
幹嘛不空正二
09/28 00:32, 56F
→
09/28 00:33, 5年前 , 57F
壓指數不如空台積電，反一又不是持有現貨
09/28 00:33, 57F
推
09/28 00:42, 5年前 , 58F
一千億誘空 還是 猜空
09/28 00:42, 58F
→
09/28 01:34, 5年前 , 59F
元大賺手續費的哪裡有需要壓…3個月一到把成份股抽
09/28 01:34, 59F
→
09/28 01:34, 5年前 , 60F
換不是更快？
09/28 01:34, 60F
→
09/28 01:38, 5年前 , 61F
存股族：這個配多少
09/28 01:38, 61F
推
09/28 07:27, 5年前 , 62F
很像啊 我又沒說相似就會崩盤
09/28 07:27, 62F
→
09/28 07:27, 5年前 , 63F
你是不是買很多多單會怕
09/28 07:27, 63F
推
09/28 07:29, 5年前 , 64F
每一根相對大黑棒都有指標意義啊
09/28 07:29, 64F
推
09/28 08:40, 5年前 , 65F
一直在初級市場買
09/28 08:40, 65F
推
09/28 09:25, 5年前 , 66F
有內建扣血嗎？
09/28 09:25, 66F
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09/28 15:45, 5年前 , 67F
50反。根本賠錢貨。哈哈。不會直接空
09/28 15:45, 67F
推
09/28 22:23, 5年前 , 68F
慘 又要破底
09/28 22:23, 68F
推
01/15 15:34, , 69F
0050正2適合長期投資:https://reurl.cc/MbbOYv
01/15 15:34, 69F
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