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[心得] CCFI指數與 2603 長榮股價

看板Stock (股票)作者 (大波動)時間5年前 (2020/12/30 09:55), 5年前編輯推噓17(20推 3噓 29→)
留言52則, 31人參與, 5年前最新討論串1/2 (看更多)
因為不涉及多空 所以本篇不是 標的文 長榮股價 長期與 CCFI 中國出口集裝箱運價指數 走勢呈現相關 走勢圖 https://imgur.com/xw1M54t
目前運價指數為 1577.2，圖中 上次高點為1335.86(2012/5/18) 這次高點為較上次高點多 18.46%，當時長榮股價為15.6。 本波上漲 完全就是 CCFI 大漲所致，所以長榮股價 與 CCFI 簡單可以換算關係 根據簡單迴歸式 係數 t 統計 截距 2.1503 2.4156 **截距項視為長榮股價長期固定成長項 CCFI 0.0151 16.070 長榮股價在運價1577.2下， 股價根據上式為 2.1503+0.0151*1577.2=25.97 長榮股價昨日收盤為38.35 較 25.97 多了47.7% 當然 股價是買未來，反映的是 為來的EPS表現 很顯然地大家都隱含認同 運價會突破2000，甚至到2400。 因為目前新聞 下的都是"瘋狂短缺"、"極度短缺"。 但誰都無法預測未來，我另外計算了CCFI 與長榮 股價的 變動率與報酬率 時間上的前後關係 為了消彌 長榮本身的自相關與大盤的上漲關係 方程式為: a.資料頻率:因為運價指數為週頻率，因此時間數列為"週"， 資料為2010/11/12~2020/12/25 b.採用 AR() 模式 c.變數皆通過 單根檢定 EG = C(1) + C(2)*TW + C(3)*TW(-2) + C(4)*EG(-1) + C(5)*CCFI(-3) 變數 EG:表示為長榮股價報酬率 TW:台指報酬綠 CCFI:CCFI變動率 ():表落後期數 結果 Variable Coefficient t-Statistic C -0.00 -0.73 TW 0.98 12.64 TW(-2) 0.17 2.20 EG(-1) 0.09 2.43 ==> CCFI(-3) 0.19 1.96 p值為 0.0501 根據上式，扣除大盤與長榮股價本身自相關的影響，CCFI變動有"領先三週"的現象 小結 1. 若根據簡單CCFI與長榮股價關係，長榮目前有不小的溢價，但股價反應未來 未來還是要看CCFI的表現而定 2. CCFI 變動資料對長榮股價未來三週有 隱含 正向關係，所以觀察CCFI 若開始 緩漲、不漲、甚至下跌 應審慎檢視持股 -- 富貴皆由命。前世各修因。有人受持者。世世福祿深。 欲知前世因，今生受者是，欲知後世果，今生作者是。 王一生，你媽在看著你啊 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1609293339.A.86F.html
推
12/30 09:56, 5年前 , 1F
航海王都開釋SCFI了
12/30 09:56, 1F
SCFI 變動太大，我喜歡用CCFI
推
12/30 09:59, 5年前 , 2F
推一個
12/30 09:59, 2F
→
12/30 09:59, 5年前 , 3F
convention desprebenden cosmation ,deprescain ov
12/30 09:59, 3F
→
12/30 09:59, 5年前 , 4F
enfasion symmatic yaricase
12/30 09:59, 4F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 12/30/2020 10:02:59
推
12/30 10:04, 5年前 , 5F
猛
12/30 10:04, 5F
推
12/30 10:06, 5年前 , 6F
我論文也是寫迴歸預測股價 但我還是覺得這樣太簡化
12/30 10:06, 6F
其實"同期" 變數的解釋能力高，但市場交易 很難用同期資訊 而變數的領先 第一 不好找，第二 對未來股價 就算有顯著性，但股價的未來變動 還是存在很大的 殘差項， 而這部份就是 "未知風險" 的部分 所以做時間序列 R^2 本來就不大，因為未來本來就不好預測。 但時間上的關係 還是可以觀察的，換言之 若能先觀察到CCFI 或是 SCFI 上漲 這領先資訊 買進長榮是安全的。 就我自己的分析，第一 長榮目前太高，第二 若運價指數 下滑，至多還有三週可以跑。 ※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 12/30/2020 10:13:33
→
12/30 10:07, 5年前 , 7F
嗯嗯我還以為大家都知道，我就不PO了 樓主真熱心
12/30 10:07, 7F
→
12/30 10:07, 5年前 , 8F
成本是固定的 運價漲不是單純的倍數關係
12/30 10:07, 8F
→
12/30 10:08, 5年前 , 9F
像是市場熱錢、情緒、公司股本變動等 迴歸預測模型
12/30 10:08, 9F
→
12/30 10:09, 5年前 , 10F
放到市場上還是太過於簡化 不過也可以參考看看~
12/30 10:09, 10F
推
12/30 10:11, 5年前 , 11F
講過了，運費跟股價不是等比例，漲的部分是純益，
12/30 10:11, 11F
→
12/30 10:11, 5年前 , 12F
成本幾乎固定
12/30 10:11, 12F
股價成因本來就很複雜， 那你可以解釋一下 運價指數1000 ，長榮股價跟吃屎一樣嗎? 因為一切都是市場情緒與資金
→
12/30 10:11, 5年前 , 13F
你變數設太少 商業分析不會只看一個因子
12/30 10:11, 13F
→
12/30 10:13, 5年前 , 14F
2012應該是反應高油價的高運價 其實當年航運不賺錢
12/30 10:13, 14F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 12/30/2020 10:16:12
→
12/30 10:14, 5年前 , 15F
油價 台股市值 龍頭股價 M2都丟進去跑一下
12/30 10:14, 15F
推
12/30 10:16, 5年前 , 16F
簡單想 假設高鐵漲價10％ 利潤是直接多10％ 懂？
12/30 10:16, 16F
→
12/30 10:16, 5年前 , 17F
用報價漲幅換算股價漲幅 沒這麼簡單
12/30 10:16, 17F
推
12/30 10:16, 5年前 , 18F
我怎麽看2011股價最高是31.5 年平均是21.47
12/30 10:16, 18F
抱歉 手誤 已更正
推
12/30 10:17, 5年前 , 19F
推文一堆何不明說你認為股價合理甚至會再噴
12/30 10:17, 19F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 12/30/2020 10:18:22
→
12/30 10:18, 5年前 , 20F
說啥原po太簡化，變數太少
12/30 10:18, 20F
→
12/30 10:22, 5年前 , 21F
等公布EPS卡時再
12/30 10:22, 21F
→
12/30 10:22, 5年前 , 22F
*實在
12/30 10:22, 22F
推
12/30 10:24, 5年前 , 23F
我倒覺得運價指數對股價影響是加減法不是看比例
12/30 10:24, 23F
推
12/30 10:25, 5年前 , 24F
建議找國外類似公司想比看看
12/30 10:25, 24F
推
12/30 10:26, 5年前 , 25F
熱心推
12/30 10:26, 25F
噓
12/30 10:26, 5年前 , 26F
放空仔辛苦了，今天不回補嗎？
12/30 10:26, 26F
推
12/30 10:26, 5年前 , 27F
以陽明EPS0.92來看 多出來的運價直接是淨賺的
12/30 10:26, 27F
→
12/30 10:27, 5年前 , 28F
所以應該是要去抓固定成本大約多少
12/30 10:27, 28F
推
12/30 10:29, 5年前 , 29F
剛剛拉屎時順便想了一下 你要同期資料應該可用FBX
12/30 10:29, 29F
噓
12/30 10:29, 5年前 , 30F
你現在把所有海運指標都拿出來看幾乎都長一樣，要
12/30 10:29, 30F
→
12/30 10:29, 5年前 , 31F
不要全部死算一算？挑這個指數的依據是什麼？
12/30 10:29, 31F
你確定所有 都一樣? https://imgur.com/82wFNFn
→
12/30 10:30, 5年前 , 32F
但是你要先測每條航線的效度 例如美東線照理說對於
12/30 10:30, 32F
→
12/30 10:31, 5年前 , 33F
長榮股價有更高的解釋力跟預測能力 亞洲線則是萬海
12/30 10:31, 33F
→
12/30 10:32, 5年前 , 34F
12/30 10:32, 34F
→
12/30 10:32, 5年前 , 35F
FBX每天都會更新價格應該會比SCFI或CCFI好
12/30 10:32, 35F
→
12/30 10:32, 5年前 , 36F
昨天收到FBX價錢 加減參考
12/30 10:32, 36F
謝謝你的資訊 ※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 12/30/2020 10:34:41
推
12/30 10:34, 5年前 , 37F
12/30 10:34, 37F
→
12/30 10:34, 5年前 , 38F
我畢業好久了很多都忘了XD 但觀念大概都記得~.~
12/30 10:34, 38F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 12/30/2020 10:35:37
→
12/30 10:35, 5年前 , 39F
散裝跟BDI指數也有一定程度的相關，尤其是噓噓東家
12/30 10:35, 39F
→
12/30 10:35, 5年前 , 40F
的
12/30 10:35, 40F
推
12/30 10:50, 5年前 , 41F
營收超過一定的話 賺的錢是直接算在利潤的 不能這
12/30 10:50, 41F
→
12/30 10:50, 5年前 , 42F
樣算
12/30 10:50, 42F
→
12/30 11:06, 5年前 , 43F
等看EPS囉～
12/30 11:06, 43F
推
12/30 11:12, 5年前 , 44F
好，我信你了~
12/30 11:12, 44F
→
12/30 11:42, 5年前 , 45F
兩個月前發這篇我一定推
12/30 11:42, 45F
推
12/30 11:43, 5年前 , 46F
每天打電話去長榮說你要訂貨櫃啊....就知道報價惹
12/30 11:43, 46F
噓
12/30 12:24, 5年前 , 47F
好笑
12/30 12:24, 47F
推
12/30 12:50, 5年前 , 48F
雖然不是很懂，但前幾篇有人提到成本一樣，價格上
12/30 12:50, 48F
→
12/30 12:50, 5年前 , 49F
揚
12/30 12:50, 49F
→
12/30 12:51, 5年前 , 50F
=全部反應在利潤，很恐怖。但也有買新船等投資
12/30 12:51, 50F
推
12/31 02:45, 5年前 , 51F
去年和今年的油價也差很多喔\
12/31 02:45, 51F
推
12/31 07:46, 5年前 , 52F
油價跟需求還有很多因素
12/31 07:46, 52F
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