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[心得] ETF 主動 被動 基金

看板Stock (股票)作者 (新.右京)時間1周前 (2024/06/18 06:14), 1周前編輯推噓52(55推 3噓 29→)
留言87則, 56人參與, 1周前最新討論串1/1
ETF=Exchange Traded Fund=交易所交易基金 共同基金=就是基富通 或是銀行賣的名稱基金 ETF 只要是在股票市場交易的基金就是ETF 台灣現行所有的ETF 都是追蹤指數=全部都是被動ETF 1.市值型 台灣真市值型 =沒有加工的 0050 006208 最大的50隻 0051 第51-150大的100隻 依據市值規模買入 2.特殊編纂指數型(策略型=有人為加工的) EX 0056 00940 00713 00733 00949 00692 依據特定規則編纂特定指數 經理人依據指數裡面的成分股 買入股票 買多少就依照指數規則買入 比較常見的就是高股息 股息率高的我多買一點 股息率低我就少買一點 低到一定程度我就踢掉 以上都是被動型ETF 就像00940 有人會抱怨 為什經理人不抬股價 這是錯誤的 基本上經理人不需要抬股價 ETF經理人不需要為績效負責 ETF經理要為了追蹤誤差負責 他負責的基金如果賺的比指數多 他是錯誤的 賺的比指數少也是錯誤的 被動型ETF經理人要做的事情是貼近指數 正常來說不可能等於指數 因為交易會需要成本 稅 手續費等 ETF經理人需要負責的是貼近指數 不需要負責績效 被動型ETF如果賠錢是投資人的責任 因為是投資人選擇了特定的指數 是投資人自己選擇的 像之前00940之亂 一堆人抱怨元大經理人怎麼爛 那是不對的 是投資人自己買了追蹤台灣價值指數的產品 元大經理人只要照著指數買股票、賣股票 那元大經理人就很棒 該負責的是選這個指數的人 ---------------------------------------------------- 重點： 現行台股ETF=全部都是被動型=追蹤特定指數=經理人要為追蹤指數負責 ETF賺錢是投資人會選 ETF賠錢是投資人自己不會選 ---------------------------------------------------- 主動型ETF就台股基金即時交易版 台股基金只能買收盤價 ETF你可以買即時價 至於淨值跟市價會不會貼近 那就看造市商了 共同點：基金經理人為投資績效負責 買這種賠錢了你就可以罵經理人了 最有名的主動型ETF就ARKK阿 大賺女股神 大賠女韭神 QQQ大賺 你不需知道誰是經理人 是你好棒 因為你選了QQQ 台灣50反一 大賠你不需知道誰是經理人 是三商壽的問題 因為是三商壽買了台灣五十反一 ----------------------------------------------- 主動ETF跟台股基金差在哪裡？ 1.交割日期 幾年前賣基金我記得大概要一個禮拜吧 ETF就是兩天 2.基金保證你不會買貴 交易就是淨值交易 而且就是收盤價 ETF在台灣 只要賺錢的ETF 高機率會溢價 而且台灣人會越溢價越買 不過可以買到即時價 爽度滿分 ----------------------------------------------------------- 0050 正2 00713很多人介紹了 這裡也是推薦長期投資人 可以考慮納入00733作為配置 尤其是有00713的 可以考慮加一點00733 這兩個走的路線 是不同的兩個路線 一個是波動度 一個動能 注意一下折溢價買股票賠錢不是問題 買溢價就是你的問題了 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 06:35:00 ※ 文章網址：https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1718662451.A.424.html
推
06/18 06:35, 1周前 , 1F
感謝分享
06/18 06:35, 1F
推
06/18 06:44, 1周前 , 2F
推用心
06/18 06:44, 2F
推
06/18 06:54, 1周前 , 3F
先推有空慢慢看
06/18 06:54, 3F
推
06/18 06:54, 1周前 , 4F
推解釋
06/18 06:54, 4F
推
06/18 07:02, 1周前 , 5F
感謝解惑
06/18 07:02, 5F
推
06/18 07:05, 1周前 , 6F
733內扣比正二還高，要動能選正二比較好吧
06/18 07:05, 6F
正2是兩倍指數 動能是動能不一樣的東西
推
06/18 07:05, 1周前 , 7F
感謝分享解惑
06/18 07:05, 7F
推
06/18 07:15, 1周前 , 8F
感謝分享
06/18 07:15, 8F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 07:22:19
推
06/18 07:22, 1周前 , 9F
不要推廣正二 不會操作的還質疑你
06/18 07:22, 9F
733績效偏離大盤 可能向上也可能向下 不完全相關的標的 搭配可以降低波動度 https://imgur.com/h5xAHMQ
00733+正2 50% 50% 季平衡 最大回撤 36% 年化 32 高點維持率220安全 正2 100% 最大回撤 46% 年化 35 高點維持率259安全 差10% 有開質押的不知道有沒有感覺 只要定期把比例調回來 年化3% 最大回撤差10% 最大回撤差很多 大家參考參考 這還是雙刀流的情況 我是ALL IN派的 最強ETF正2+超強原型ETF00733 績效差3% 回撤差10% 一年再平衡4次 投入時也可以繼續再平衡 保守的搭債 搭713 搭其他高股息也可以 記得設定好 你只要有再平衡 就自動降低最大回撤
推
06/18 07:24, 1周前 , 10F
難得的營養文推
06/18 07:24, 10F
推
06/18 07:36, 1周前 , 11F
可以請問ETF的「動能」究竟是什麼嗎？上網查還是不
06/18 07:36, 11F
→
06/18 07:36, 1周前 , 12F
太懂
06/18 07:36, 12F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 07:41:04
推
06/18 07:38, 1周前 , 13F
三商壽是反串對吧？
06/18 07:38, 13F
不是反串 是反例 就是選了錯誤的ETF 你要怪的是自己 不是ETF經理人
→
06/18 07:39, 1周前 , 14F
動能等於1/2*mv^2
06/18 07:39, 14F
推
06/18 07:39, 1周前 , 15F
感謝分享
06/18 07:39, 15F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 07:42:14 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 07:46:45
推
06/18 07:47, 1周前 , 16F
e=mcc啦
06/18 07:47, 16F
推
06/18 07:48, 1周前 , 17F
最強原型是誰不一定吧
06/18 07:48, 17F
好你對 我剛剛看0052比較強一點 改成超 這樣 0052 跟正2 相關性比較高 都是大量持有台積 對於資產配置的意義比較差 就跟持有陽明 萬海 長榮分散風險一樣 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 07:53:18
推
06/18 07:49, 1周前 , 18F
很清楚 推一下
06/18 07:49, 18F
推
06/18 07:52, 1周前 , 19F
三商壽買反1啊。前陣子有新聞，持有四年
06/18 07:52, 19F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 07:54:47
→
06/18 07:57, 1周前 , 20F
清流軍有講過用全市場+價值因子+動能因子在台股的配
06/18 07:57, 20F
→
06/18 07:57, 1周前 , 21F
置：0050佔48%+0051佔12%、00713佔20%、00733佔20%
06/18 07:57, 21F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 07:58:31
→
06/18 08:00, 1周前 , 22F
這樣配置如果改成正2版本就會變成：00631L佔25%、現
06/18 08:00, 22F
→
06/18 08:00, 1周前 , 23F
金佔25%、00713佔20%、00733佔20%
06/18 08:00, 23F
感覺這個相對更好 0050+0051根本超級難搭 不想這樣搭 可以用00692代替0050+0051(清流君不喜歡00692)
推
06/18 08:00, 1周前 , 24F
呔爽啦，有人可以罵了
06/18 08:00, 24F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 08:01:25
推
06/18 08:01, 1周前 , 25F
推解說。那個“指數股票型基金”到底是哪個天才的
06/18 08:01, 25F
→
06/18 08:01, 1周前 , 26F
爛翻譯，明明“交易所交易基金”就一目了然，也不
06/18 08:01, 26F
→
06/18 08:01, 1周前 , 27F
會誤導散戶。
06/18 08:01, 27F
推
06/18 08:02, 1周前 , 28F
寫錯了， 這樣配置如果改成正2版本就會變成：006
06/18 08:02, 28F
還有 24 則推文
還有 10 段內文
應該說被動型 你可以選擇策略 主動型 你選了人 都是你選的 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 09:07:16
推
06/18 09:49, 1周前 , 53F
雖然不是很懂 我再鑽研一下 感謝分享
06/18 09:49, 53F
推
06/18 09:58, 1周前 , 54F
謝謝分
06/18 09:58, 54F
推
06/18 10:05, 1周前 , 55F
733跟936都是以中小為主 能替換嗎?
06/18 10:05, 55F
推
06/18 10:08, 1周前 , 56F
推
06/18 10:08, 56F
推
06/18 10:10, 1周前 , 57F
主動型ETF量夠大也不太可能會選一堆小型股
06/18 10:10, 57F
→
06/18 10:10, 1周前 , 58F
到最後也是一堆熟面孔換來換去 順便配一堆台積電
06/18 10:10, 58F
推
06/18 10:11, 1周前 , 59F
想請問原pro那個組合比較是哪個網站或是app？找好
06/18 10:11, 59F
→
06/18 10:11, 1周前 , 60F
多網站都找不到類似的
06/18 10:11, 60F
推
06/18 10:29, 1周前 , 61F
第二點的策略型的ETF就是主動型ETF
06/18 10:29, 61F
→
06/18 10:29, 1周前 , 62F
只有市值型才屬於被動ETF
06/18 10:29, 62F
→
06/18 10:29, 1周前 , 63F
這點您可以再多爬文參考文獻資料
06/18 10:29, 63F
https://www.stockfeel.com.tw/%E4%B8%BB%E5%8B%95%E5%9E%8Betf-etf-%E5%9F%BA%E9%87%91-%E6%8A%95%E8%B3%87/#p-3 市值型：唯一的規則就是市值 是自然的 策略型：設定規則形成指數 指的是指數型成的方式 ---------------------------------------------- 主動型ETF：經理人決定成分股怎麼買 被動型ETF：被動型跟著指數買 主動被動 是指ETF成分股進出的方式 ------------------------------------------ 被動只能跟隨指數 主動可以由經理人自己決定 ------------------------------------------------ 就算是策略型指數 一旦形成 經理人也得照著比例買 直到成分股調整 因為不能自己決定 叫做被動 經理人可以決定 叫做主動 您把 策略型指數 當成主動型ETF是搞錯了
推
06/18 10:47, 1周前 , 64F
733費用太高了
06/18 10:47, 64F
推
06/18 11:14, 1周前 , 65F
推！
06/18 11:14, 65F
推
06/18 11:21, 1周前 , 66F
915也是多因子 目前為止表現不錯
06/18 11:21, 66F
推
06/18 12:09, 1周前 , 67F
看不懂的不用理了各人造化
06/18 12:09, 67F
推
06/18 12:21, 1周前 , 68F
賺錢就是這麼簡單~
06/18 12:21, 68F
噓
06/18 12:44, 1周前 , 69F
韭菜聽不懂啦
06/18 12:44, 69F
推
06/18 12:46, 1周前 , 70F
策略型ETF也是追蹤指數，不過已經沒有這麼被動
06/18 12:46, 70F
推
06/18 12:46, 1周前 , 71F
好耶
06/18 12:46, 71F
→
06/18 12:47, 1周前 , 72F
真正可以稱作被動指數型ETF只有市值型，其他都有人
06/18 12:47, 72F
→
06/18 12:47, 1周前 , 73F
為因素，有的時候壓中反而會比大盤有更好的報酬
06/18 12:47, 73F
你搞錯了 指數 有市值 就是他有多大就買多少 指數 有策略 自己定規則來選股 選完指數形成 指數就不會再變動 直到下一次重新選擇 有的3個月 有的6個月 有的1年 ETF主動 是指經理人可以自由買賣 例如：ARKK 之前就會聽到木頭買特斯拉 賣台積電 ETF被動 是指經理只能照著指數成分股買 例如：00940 被動型保證不會，他要買什麼賣什麼都是規定的 中碳選入 經理人乖乖選中碳 中碳剔除 乖乖賣中碳 進出完全照著指數 不會有經理人突然間我爽 買個台積電賣個聯電 因為要遵循已經產生的指數 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 13:30:58
推
06/18 13:49, 1周前 , 74F
我還是默默的去買00948逼好了
06/18 13:49, 74F
推
06/18 14:20, 1周前 , 75F
玲玲就是巴?
06/18 14:20, 75F
→
06/18 14:20, 1周前 , 76F
最後一個字太難聽，不寫了 Orz
06/18 14:20, 76F
推
06/18 15:08, 1周前 , 77F
拿策略型來跟主動型比是XX比雞腿。一個是按照既有
06/18 15:08, 77F
→
06/18 15:08, 1周前 , 78F
規則買賣且不能違反規則；一個是只要經理人爽，最
06/18 15:08, 78F
→
06/18 15:08, 1周前 , 79F
極端情況他甚至可以全部資金買台積電。
06/18 15:08, 79F
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 內行的 被動型照著指數買 主動型隨便買 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:20:24
推
06/18 15:50, 1周前 , 80F
推說明
06/18 15:50, 80F
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 16:09:40
推
06/18 16:28, 1周前 , 81F
感謝分享
06/18 16:28, 81F
推
06/18 18:04, 1周前 , 82F
感謝您無私分享
06/18 18:04, 82F
推
06/18 18:30, 1周前 , 83F
類似封閉型基金 簡化版說明 供參考 https://reurl.c
06/18 18:30, 83F
→
06/18 18:30, 1周前 , 84F
c/VzovZy
06/18 18:30, 84F
→
06/18 18:30, 1周前 , 85F
06/18 18:30, 85F
推
06/18 19:06, 1周前 , 86F
非常清楚!!感謝分享!!!
06/18 19:06, 86F
推
06/18 20:44, 1周前 , 87F
謝分享
06/18 20:44, 87F
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