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Re: [標的] 00687B~國泰美債20年

看板Stock (股票)作者 (azlxvmnlc)時間3周前 (2024/11/29 08:12), 編輯推噓4(7推 3噓 23→)
留言33則, 15人參與, 3周前最新討論串2/2 (看更多)
借題發問一下 前一陣子有看到有關20年公債etf 配息比例的資料 扣除平準金是配淨值 蠻多檔債券本身票息佔的比例只有50%左右 其餘可能是價格波動造成的資本利得或其他 請問在這幾年升息大環境下 etf換債券如何獲得資本利得？ 那進入降息循環換券會不會變成資本損失？ 還是這些資本利得是基金操盤者在穩定 市價與淨值的操作所造成的？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.39.49 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1732839135.A.537.html
→
11/29 08:31, 3周前 , 1F
這又不是短期債券波動大，不要當成股票來看
11/29 08:31, 1F
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11/29 08:32, 3周前 , 2F
買比較少股數，錢不就可以多出來配？
11/29 08:32, 2F
推
11/29 08:40, 3周前 , 3F
升息時30年債較20年便宜，降息時反過來
11/29 08:40, 3F
推
11/29 08:52, 3周前 , 4F
利率高的時候才是比較便宜
11/29 08:52, 4F
→
11/29 08:54, 3周前 , 5F
這檔不要追高殺低 追高後 低點慢慢買
11/29 08:54, 5F
噓
11/29 09:21, 3周前 , 6F
你是不是誤會什麼，降息才是資本利得的來源好嗎
11/29 09:21, 6F
推
11/29 09:28, 3周前 , 7F
債券ETF低於發行價能夠配資本利得嗎?
11/29 09:28, 7F
噓
11/29 09:29, 3周前 , 8F
11/29 09:29, 8F
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11/29 09:29, 3周前 , 9F
你先好好看一下蜈蚣教主的文章補充一下債券的基本
11/29 09:29, 9F
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11/29 09:29, 3周前 , 10F
知識吧
11/29 09:29, 10F
推
11/29 09:31, 3周前 , 11F
高利率發行的時候假設價格100票面/市場5%息5 市場
11/29 09:31, 11F
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11/29 09:31, 3周前 , 12F
降息到 2.5 %的時候價格要 200 殖利率才會接近市場
11/29 09:31, 12F
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11/29 09:31, 3周前 , 13F
的 2.5% 這才是資本利得
11/29 09:31, 13F
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11/29 09:32, 3周前 , 14F
以上是不考慮匯率的狀況
11/29 09:32, 14F
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11/29 10:24, 3周前 , 15F
鉗太多要結稅快去買~~
11/29 10:24, 15F
噓
11/29 10:52, 3周前 , 16F
殖利率倒掛
11/29 10:52, 16F
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11/29 13:49, 3周前 , 17F
基本知識已閱讀 想問的是為何配息組成內會有這麼多
11/29 13:49, 17F
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11/29 13:49, 3周前 , 18F
資本利得可以拿來配XD
11/29 13:49, 18F
推
11/29 13:51, 3周前 , 19F
就只有賣出舊債券的時候有賺錢這個原因嚕
11/29 13:51, 19F
→
11/29 13:55, 3周前 , 20F
但是賣出舊債券在升息的環境下不是應該價格遠低於
11/29 13:55, 20F
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11/29 13:55, 3周前 , 21F
買入價嗎？
11/29 13:55, 21F
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11/29 13:57, 3周前 , 22F
為何還可以擠出多的利得來配息？
11/29 13:57, 22F
推
11/29 14:09, 3周前 , 23F
升息循環時用低價買的債券，在降息循環時賣出就會
11/29 14:09, 23F
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11/29 14:09, 3周前 , 24F
產生資本利得，跟票面殖利率多少無關
11/29 14:09, 24F
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11/29 14:27, 3周前 , 25F
適合錢多投資，主要股息有額度內不扣稅 很穩
11/29 14:27, 25F
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11/29 14:28, 3周前 , 26F
這個邏輯沒問題 但是現在剛剛進入降息循環 以直債
11/29 14:28, 26F
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11/29 14:28, 3周前 , 27F
的角度來看現在20年內的直債價格也沒有比十年前買
11/29 14:28, 27F
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11/29 14:28, 3周前 , 28F
入的30年債高 為何在換債的過程會產生資本利得？
11/29 14:28, 28F
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11/29 14:30, 3周前 , 29F
*產生資本利得拿來配息？
11/29 14:30, 29F
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11/29 14:31, 3周前 , 30F
主要是想問現在配息裡面的資本利得哪裡來的？
11/29 14:31, 30F
推
11/29 17:07, 3周前 , 31F
簡單來說，20y殖利率5%時買的長債，在殖利率4.5%時
11/29 17:07, 31F
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11/29 17:07, 3周前 , 32F
候賣掉，不用管你當時買的長債殖利率多少，買入賣
11/29 17:07, 32F
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11/29 17:07, 3周前 , 33F
出的票面價差就會產生資本利得。
11/29 17:07, 33F
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