Re: [心得] 高股息ETF研究心得

看板Stock (股票)作者 (shun)時間1月前 (2024/12/06 23:59), 編輯推噓37(39258)
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早上有發一篇文章討論高股息ETF, 而現在0050跟0056都審出來了, 那好像也不需要藏了 我是爲了抓換股而去研究的高股息ETF的, 抓到的標的就是2609。 因爲本來就算出2609會進0050, 所以我就去找還有什麽其他的ETF可能會換進去, 接著去計算到底這些ETF會帶來多大的效果, 去看這些ETF到底會買多少? 這也是爲什麽在前一篇文章研究了關於權重跟換股的議題。 那目前2609會進入0050、0056已經是確定了 但其實還有00919在12月會換股,下周二會審 前篇文章中,有提到00919會去預估股利, 也因此在這次12月換股應該會把2609抓進去, 00919還沒有公佈,如果最後沒有上不要怪我… 但依照他們使用的資料是11/30的股價、前三季獲利, 沒什麽意外的話,2609就是會納入, 反正0056都加了,919好像也沒理由不加吧 那接下來的問題就是,這些ETF會買多少股票? **0050: 這看似很大,其實根本買沒多少,0050的權重分佈就是按照市值 在有2330的狀況下,基本上其他股票根本分不到什麽肉汁 按照市值、流通係數等換算後,0050只會買0.29%的股票而已。 0050 + 006208 大約會買2.5萬張的股票 所以,其實單純進0050並不會對股價有太多幫助 **0056: 0056的權重有考慮到股利率, 既然有考慮到股利率的話,2603跟2609權重就會被拉很高, 0056也是少數有考慮到預估股利的,這也是前一篇文章討論蠻多的點 所以也才會在這個時候把2609抓進去 但預估股利的公式並沒有像00919一樣寫的很明白, 我用幾種預估方式去預估股利,算出來的權重大約會落在2%-5% 1% 就是將近5萬張,所以0056 要買的量,應該會在10-25萬張 因爲公式的差異太大,所以預估範圍大了點 **00919: 公開説明書寫了權重計算:股利率加權,再依流動量指標調整權重 流動量指標是什麽?是流動量指標為近6個月日成交金額之中位數。 2609的股利率已經是成分股裏面最高的, 然後再加上流動量指標也是很高 其他成分股超過10%的部分,也要繼續分配到各個成分股 總之,結論就是分到2609的權重應該就會是10% 目前00919的規模是3000億,所以它要買300億 最後會受限基金持有個股比重不能超過10%, 所以就會用陽明的股本來看,最後會買34.9萬張股票 - - - - - - - - - - - 以上四隻ETF就是12月會納入2609的, 加起來大約在47萬張 - 62萬張。 時程分別落在12/17,12/23會買, 當然他們也都會偷跑或用外資去買來對敲 但這個量實在太大了,不知道到時候會怎麽去買 另外明年五月00940也會買不少, 目前看起來應該會穩穩的進940, 因爲是用股利率去分配權重, 現在就可以大概猜到, 到時候00940會直接買到8%持股上限 用目前的股價來看就是17萬張。 還有其他的高股息ETF可能納入, 我沒有每一個都去研究, 我只抓了超過1000億的ETF來看。 所以光接下來半年ETF訂下來的量,就已經有70-80萬張了 陽明總共的股票也才350萬張,其中有一半是沒在流通的, 所以剩下175萬,現在光是ETF就已經快要吃掉剩下的一半了, 還要考慮其他投信、外資的部位。 如果擔心940豆腐事件, 也可以看一下目前外資持股大約80萬張, 我是覺得大概就是賣到50-60萬的量, 投信現在沒什麽量, 接下來能倒的貨我覺得也才20-30萬張, 那近期至少有20萬張要買 到明年也有20萬張的缺要補, 更何況這些ETF如果沒有被贖回的話,買了到5月前基本上不會動。 - - - - - - - - - - 如果考慮一下基本面的話,我覺得也是蠻穩的啦, 回想2018年的貿易戰,那時候川普也是說要課關稅, 結果所有廠商都在要課之前趕快出貨,航運那時候也是不錯, 我覺得到明年農曆年前應該不會差, 整個市場的船隻供需雖然從幾年前就已經看壞, 但確實在近10年來的聯盟整合已經有看到很明顯的效果, 就算船隻供給多,也沒有出現以前那種殺價競爭的情況。 雖然我也不認爲運價有什麽機會大漲,但大跌可能也不會了。 從評價面來看也還可以, 以保守的狀況來看,應該120都還算安全, 不過我覺得現在看航運根本也不用看評價, 反正跟著資金炒就對了 再次重申一下,00919的部分還沒確定,自行斟酌看看。 每次沒付對賬單好像就會被酸,這次付一下好了 目前總共買了300張,分散很多賬戶所以貼出幾個比較多的就好 https://imgur.com/a/P7CdDMJ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.40.60.154 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1733500740.A.4BD.html

12/07 00:01, 1月前 , 1F
你公開說明書有看嗎 919不會選2609
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12/07 00:02, 1月前 , 2F
12/07 00:02, 2F

12/07 00:02, 1月前 , 3F
為什麼不會選?
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12/07 00:03, 1月前 , 4F
近四季稅後 ROE 為正數。2609 2023Q4為負
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12/07 00:04, 1月前 , 5F
近四季是累積吧
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12/07 00:05, 1月前 , 6F
謝謝你分析買票張數 愛死你了
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12/07 00:08, 1月前 , 7F
roe這點我也困惑了蠻久,這就是我最不確定的因素,
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12/07 00:08, 1月前 , 8F
近四季roe究竟是指四季的每一季還是最近四季的roe
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12/07 00:08, 1月前 , 9F
,兩種說法感覺都能通
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12/07 00:09, 1月前 , 10F
我是覺得如果是累積不用特別列這點出來
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12/07 00:13, 1月前 , 11F
通常這個說法都是指累積四季吧,列出這個條件就是
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12/07 00:13, 1月前 , 12F
要最近一年要是賺錢的,應該不會多餘吧
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12/07 00:18, 1月前 , 13F
照公式排名下來 換進來的8隻有好幾隻都會是今年eps
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12/07 00:18, 1月前 , 14F
比去年高好幾倍的營建股 不知道最後會不會真的都選
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12/07 00:20, 1月前 , 15F
不曉得Y大有考慮看最近成交量 做空一定會被踢的那八
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12/07 00:20, 1月前 , 16F
隻嗎
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12/07 00:20, 1月前 , 17F
名軒、冠德、海悅有機會,但他們市值都很接近300名
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12/07 00:20, 1月前 , 18F
,不一定會上
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12/07 00:21, 1月前 , 19F
*S大
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12/07 00:24, 1月前 , 20F
會被踢的應該是長榮鋼、欣銓、中美晶、洋基、華固
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12/07 00:24, 1月前 , 21F
、聖輝、矽創*、聯陽*,後面兩隻不確定
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12/07 00:26, 1月前 , 22F
長榮鋼被踢合理
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12/07 00:26, 1月前 , 23F
11/30資料結算 那時候有跑資料名軒皇昌是預估殖利
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12/07 00:26, 1月前 , 24F
率前兩名有300內
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12/07 00:29, 1月前 , 25F
我自己跑的倒數前8
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12/07 00:29, 1月前 , 26F
3014 8016 3264 5483 6691 2548 5904 6121 這些會被
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12/07 00:29, 1月前 , 27F
12/07 00:29, 27F

12/07 00:30, 1月前 , 28F
皇昌去年發比較多股票股利,這裡的股利率計算只看
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12/07 00:30, 1月前 , 29F
現金股利
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12/07 00:33, 1月前 , 30F
真豆腐XD
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12/07 00:34, 1月前 , 31F
了解 規則裡面只寫股利率哈哈
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12/07 00:35, 1月前 , 32F
0056的股利預估方法在臺灣指數公司的文件有寫
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12/07 00:35, 1月前 , 33F
我也覺得919不會選陽明
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12/07 00:36, 1月前 , 34F
那個四季roe為正 真的不太明確
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12/07 00:37, 1月前 , 35F
0056有公式,但裡面的預估數是參考另一個資料庫
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12/07 00:37, 1月前 , 36F
940是有寫四季累積 但919沒寫累積 感覺是模糊地帶
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12/07 00:38, 1月前 , 37F
roe為負不是累積 因為如果是累積不會特別強調
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12/07 00:38, 1月前 , 38F
資料庫資料就是看有沒有管道取得或是花錢去買
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12/07 00:39, 1月前 , 39F
要等919公布才會知道了 沒選陽明應該就是ROE問題
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12/07 00:40, 1月前 , 40F
有選的話就是這個指的是累積
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12/07 00:41, 1月前 , 41F
00919換股規則算是相對清楚公式化的
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12/07 00:41, 1月前 , 42F
其他幾個高股息稍微還是有一些主觀判斷
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12/07 00:49, 1月前 , 43F
找了好久終於找到反例,2023/12中信金入選,但2022
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12/07 00:49, 1月前 , 44F
Q4虧損
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12/07 00:51, 1月前 , 45F
謝謝
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12/07 01:03, 1月前 , 46F
通常講近四季是講累積啦。
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12/07 01:03, 1月前 , 47F
從919在流動性篩選的部分寫「近一個月與近六個月日
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12/07 01:03, 1月前 , 48F
平均成交金額取低者」即知。
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12/07 01:03, 1月前 , 49F
但不只919,我估900這次也會買2609,只是量少很多
12/07 01:03, 49F

12/07 01:03, 1月前 , 50F
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12/07 01:05, 1月前 , 51F
這些高股息喔未來補陽明 想想就好爽
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12/07 01:10, 1月前 , 52F
919我認為bug也是預估股利率。若以公開說明書去篩
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12/07 01:10, 1月前 , 53F
選,一堆營建股受惠交屋帶動EPS成長,會造成預估股
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12/07 01:10, 1月前 , 54F
利率高估,也因此可能會被納入成分股。
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12/07 01:15, 1月前 , 55F
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12/07 01:18, 1月前 , 56F
冠德往年都發那麼低今年賺這樣 明年會不會股票股利
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12/07 03:31, 1月前 , 57F
很棒的分析
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12/07 03:49, 1月前 , 58F
被納入高股息短期不一定會漲...
12/07 03:49, 58F

12/07 03:49, 1月前 , 59F
上半年做長榮航 相繼被940919納入 股價天天跌
12/07 03:49, 59F

12/07 04:03, 1月前 , 60F
00919有長榮,現在如果又選陽明,感覺航運也佔太大
12/07 04:03, 60F

12/07 05:43, 1月前 , 61F
感謝分享 推
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12/07 06:51, 1月前 , 62F
想吃別人豆腐小心被吃
12/07 06:51, 62F

12/07 06:52, 1月前 , 63F
當初想吃940豆腐的人都套在山頂,哲哲也是其中一個
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12/07 07:17, 1月前 , 64F
感謝分享
12/07 07:17, 64F

12/07 07:33, 1月前 , 65F
相信2603是長期持有的好股票,只是你會算,外資應
12/07 07:33, 65F

12/07 07:33, 1月前 , 66F
應該也會算,風險真的要斟酌一下。
12/07 07:33, 66F

12/07 08:03, 1月前 , 67F
有單有推 反觀...
12/07 08:03, 67F

12/07 08:23, 1月前 , 68F
納入就是對敲,不用猜了。
12/07 08:23, 68F

12/07 08:34, 1月前 , 69F
看位階的確2609比較讓人想入手
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12/07 09:02, 1月前 , 70F
對敲也要本來就有股票,但現在看起來就是股票不夠
12/07 09:02, 70F

12/07 09:02, 1月前 , 71F
,除非外資投信加起來就80萬左右,如果大家都很好
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12/07 09:02, 1月前 , 72F
心全部讓出來可能就沒事了
12/07 09:02, 72F

12/07 09:23, 1月前 , 73F
上一次看到類似這種算式的00940的時候...買幾張買幾
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12/07 09:23, 1月前 , 74F
張 不要想太多你根本吃不到豆腐的
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12/07 09:23, 1月前 , 75F
推 吃豆腐流!
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12/07 09:26, 1月前 , 76F
和當初940不同在於時間點啊 940也一堆吃到豆腐的
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12/07 09:27, 1月前 , 77F
話說高股息ETF整天被吃豆腐影響收益 真的有人存得下
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12/07 09:27, 1月前 , 78F
去嗎XD
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12/07 09:30, 1月前 , 79F
940那時候的規模已經權重分配方式跟這差很多…
12/07 09:30, 79F

12/07 09:33, 1月前 , 80F
如果940明年中才納入 感覺又要雖小當最後一隻了
12/07 09:33, 80F

12/07 09:42, 1月前 , 81F
雖然上篇很多人噓你高股息 不過你不是想買高股息
12/07 09:42, 81F

12/07 09:42, 1月前 , 82F
只是想吃豆腐 在940我也吃了一點豆腐 在瘋高股息的
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12/07 09:42, 1月前 , 83F
台灣 與其買高股息不如利用這風潮去吃豆腐
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12/07 09:44, 1月前 , 84F
阿明比較可能是明年月中那次才會納入
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12/07 09:44, 1月前 , 85F
都買完了吧?法人有可能那麼笨?
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12/07 10:23, 1月前 , 86F
無聊
12/07 10:23, 86F

12/07 11:24, 1月前 , 87F
940臭豆腐歷歷在目
12/07 11:24, 87F

12/07 15:07, 1月前 , 88F
吃豆腐其實也可以,只要不虧小賺,就可以試試看
12/07 15:07, 88F

12/07 15:14, 1月前 , 89F
豆腐軍屍骨未寒
12/07 15:14, 89F

12/07 20:12, 1月前 , 90F
懶人包484 2609多!?
12/07 20:12, 90F

12/07 20:16, 1月前 , 91F
12/07 20:16, 91F

12/08 00:11, 1月前 , 92F
最後一段,是帳戶,不是賬脹戶
12/08 00:11, 92F

12/08 21:39, 1月前 , 93F
我輸入法找帳很難找,所以就懶得改了
12/08 21:39, 93F

12/09 09:44, 1月前 , 94F
利害 陽明如你推論般狂噴
12/09 09:44, 94F

12/09 10:33, 1月前 , 95F
有料
12/09 10:33, 95F

12/09 11:54, 1月前 , 96F
來不及跟 一開盤就噴上去了q
12/09 11:54, 96F

12/09 12:28, 1月前 , 97F
謝謝指路
12/09 12:28, 97F

12/09 13:40, 1月前 , 98F
今天的量看起來很不夠,法人才買一點就快漲停,代
12/09 13:40, 98F

12/09 13:40, 1月前 , 99F
表這波散戶握蠻緊的,這禮拜應該蠻有看頭
12/09 13:40, 99F
文章代碼(AID): #1dKnz4Iz (Stock)
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