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Re: [心得] 高股息ETF研究心得

看板Stock (股票)作者 (shun)時間1月前 (2024/12/06 23:59), 編輯推噓37(39推 2噓 58→)
留言99則, 37人參與, 1月前最新討論串3/4 (看更多)
早上有發一篇文章討論高股息ETF， 而現在0050跟0056都審出來了， 那好像也不需要藏了 我是爲了抓換股而去研究的高股息ETF的， 抓到的標的就是2609。 因爲本來就算出2609會進0050， 所以我就去找還有什麽其他的ETF可能會換進去， 接著去計算到底這些ETF會帶來多大的效果， 去看這些ETF到底會買多少？ 這也是爲什麽在前一篇文章研究了關於權重跟換股的議題。 那目前2609會進入0050、0056已經是確定了 但其實還有00919在12月會換股，下周二會審 前篇文章中，有提到00919會去預估股利， 也因此在這次12月換股應該會把2609抓進去， 00919還沒有公佈，如果最後沒有上不要怪我… 但依照他們使用的資料是11/30的股價、前三季獲利， 沒什麽意外的話，2609就是會納入， 反正0056都加了，919好像也沒理由不加吧 那接下來的問題就是，這些ETF會買多少股票？ **0050： 這看似很大，其實根本買沒多少，0050的權重分佈就是按照市值 在有2330的狀況下，基本上其他股票根本分不到什麽肉汁 按照市值、流通係數等換算後，0050只會買0.29%的股票而已。 0050 + 006208 大約會買2.5萬張的股票 所以，其實單純進0050並不會對股價有太多幫助 **0056： 0056的權重有考慮到股利率， 既然有考慮到股利率的話，2603跟2609權重就會被拉很高， 0056也是少數有考慮到預估股利的，這也是前一篇文章討論蠻多的點 所以也才會在這個時候把2609抓進去 但預估股利的公式並沒有像00919一樣寫的很明白， 我用幾種預估方式去預估股利，算出來的權重大約會落在2%-5% 1% 就是將近5萬張，所以0056 要買的量，應該會在10-25萬張 因爲公式的差異太大，所以預估範圍大了點 **00919： 公開説明書寫了權重計算：股利率加權，再依流動量指標調整權重 流動量指標是什麽？是流動量指標為近6個月日成交金額之中位數。 2609的股利率已經是成分股裏面最高的， 然後再加上流動量指標也是很高 其他成分股超過10%的部分，也要繼續分配到各個成分股 總之，結論就是分到2609的權重應該就會是10% 目前00919的規模是3000億，所以它要買300億 最後會受限基金持有個股比重不能超過10%， 所以就會用陽明的股本來看，最後會買34.9萬張股票 - - - - - - - - - - - 以上四隻ETF就是12月會納入2609的， 加起來大約在47萬張 - 62萬張。 時程分別落在12/17,12/23會買， 當然他們也都會偷跑或用外資去買來對敲 但這個量實在太大了，不知道到時候會怎麽去買 另外明年五月00940也會買不少， 目前看起來應該會穩穩的進940， 因爲是用股利率去分配權重， 現在就可以大概猜到， 到時候00940會直接買到8%持股上限 用目前的股價來看就是17萬張。 還有其他的高股息ETF可能納入， 我沒有每一個都去研究， 我只抓了超過1000億的ETF來看。 所以光接下來半年ETF訂下來的量，就已經有70-80萬張了 陽明總共的股票也才350萬張，其中有一半是沒在流通的， 所以剩下175萬，現在光是ETF就已經快要吃掉剩下的一半了， 還要考慮其他投信、外資的部位。 如果擔心940豆腐事件， 也可以看一下目前外資持股大約80萬張， 我是覺得大概就是賣到50-60萬的量， 投信現在沒什麽量， 接下來能倒的貨我覺得也才20-30萬張， 那近期至少有20萬張要買 到明年也有20萬張的缺要補， 更何況這些ETF如果沒有被贖回的話，買了到5月前基本上不會動。 - - - - - - - - - - 如果考慮一下基本面的話，我覺得也是蠻穩的啦， 回想2018年的貿易戰，那時候川普也是說要課關稅， 結果所有廠商都在要課之前趕快出貨，航運那時候也是不錯， 我覺得到明年農曆年前應該不會差， 整個市場的船隻供需雖然從幾年前就已經看壞， 但確實在近10年來的聯盟整合已經有看到很明顯的效果， 就算船隻供給多，也沒有出現以前那種殺價競爭的情況。 雖然我也不認爲運價有什麽機會大漲，但大跌可能也不會了。 從評價面來看也還可以， 以保守的狀況來看，應該120都還算安全， 不過我覺得現在看航運根本也不用看評價， 反正跟著資金炒就對了 再次重申一下，00919的部分還沒確定，自行斟酌看看。 每次沒付對賬單好像就會被酸，這次付一下好了 目前總共買了300張，分散很多賬戶所以貼出幾個比較多的就好 https://imgur.com/a/P7CdDMJ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.40.60.154 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1733500740.A.4BD.html
推
12/07 00:01, 1月前 , 1F
你公開說明書有看嗎 919不會選2609
12/07 00:01, 1F
推
12/07 00:02, 1月前 , 2F
強
12/07 00:02, 2F
→
12/07 00:02, 1月前 , 3F
為什麼不會選？
12/07 00:02, 3F
推
12/07 00:03, 1月前 , 4F
近四季稅後 ROE 為正數。2609 2023Q4為負
12/07 00:03, 4F
→
12/07 00:04, 1月前 , 5F
近四季是累積吧
12/07 00:04, 5F
→
12/07 00:05, 1月前 , 6F
謝謝你分析買票張數 愛死你了
12/07 00:05, 6F
→
12/07 00:08, 1月前 , 7F
roe這點我也困惑了蠻久，這就是我最不確定的因素，
12/07 00:08, 7F
→
12/07 00:08, 1月前 , 8F
近四季roe究竟是指四季的每一季還是最近四季的roe
12/07 00:08, 8F
→
12/07 00:08, 1月前 , 9F
，兩種說法感覺都能通
12/07 00:08, 9F
推
12/07 00:09, 1月前 , 10F
我是覺得如果是累積不用特別列這點出來
12/07 00:09, 10F
→
12/07 00:13, 1月前 , 11F
通常這個說法都是指累積四季吧，列出這個條件就是
12/07 00:13, 11F
→
12/07 00:13, 1月前 , 12F
要最近一年要是賺錢的，應該不會多餘吧
12/07 00:13, 12F
推
12/07 00:18, 1月前 , 13F
照公式排名下來 換進來的8隻有好幾隻都會是今年eps
12/07 00:18, 13F
→
12/07 00:18, 1月前 , 14F
比去年高好幾倍的營建股 不知道最後會不會真的都選
12/07 00:18, 14F
推
12/07 00:20, 1月前 , 15F
不曉得Y大有考慮看最近成交量 做空一定會被踢的那八
12/07 00:20, 15F
→
12/07 00:20, 1月前 , 16F
隻嗎
12/07 00:20, 16F
→
12/07 00:20, 1月前 , 17F
名軒、冠德、海悅有機會，但他們市值都很接近300名
12/07 00:20, 17F
→
12/07 00:20, 1月前 , 18F
，不一定會上
12/07 00:20, 18F
→
12/07 00:21, 1月前 , 19F
*S大
12/07 00:21, 19F
→
12/07 00:24, 1月前 , 20F
會被踢的應該是長榮鋼、欣銓、中美晶、洋基、華固
12/07 00:24, 20F
→
12/07 00:24, 1月前 , 21F
、聖輝、矽創*、聯陽*，後面兩隻不確定
12/07 00:24, 21F
→
12/07 00:26, 1月前 , 22F
長榮鋼被踢合理
12/07 00:26, 22F
推
12/07 00:26, 1月前 , 23F
11/30資料結算 那時候有跑資料名軒皇昌是預估殖利
12/07 00:26, 23F
→
12/07 00:26, 1月前 , 24F
率前兩名有300內
12/07 00:26, 24F
推
12/07 00:29, 1月前 , 25F
我自己跑的倒數前8
12/07 00:29, 25F
→
12/07 00:29, 1月前 , 26F
3014 8016 3264 5483 6691 2548 5904 6121 這些會被
12/07 00:29, 26F
→
12/07 00:29, 1月前 , 27F
踢
12/07 00:29, 27F
→
12/07 00:30, 1月前 , 28F
皇昌去年發比較多股票股利，這裡的股利率計算只看
12/07 00:30, 28F
→
12/07 00:30, 1月前 , 29F
現金股利
12/07 00:30, 29F
推
12/07 00:33, 1月前 , 30F
真豆腐XD
12/07 00:33, 30F
推
12/07 00:34, 1月前 , 31F
了解 規則裡面只寫股利率哈哈
12/07 00:34, 31F
→
12/07 00:35, 1月前 , 32F
0056的股利預估方法在臺灣指數公司的文件有寫
12/07 00:35, 32F
推
12/07 00:35, 1月前 , 33F
我也覺得919不會選陽明
12/07 00:35, 33F
推
12/07 00:36, 1月前 , 34F
那個四季roe為正 真的不太明確
12/07 00:36, 34F
→
12/07 00:37, 1月前 , 35F
0056有公式，但裡面的預估數是參考另一個資料庫
12/07 00:37, 35F
推
12/07 00:37, 1月前 , 36F
940是有寫四季累積 但919沒寫累積 感覺是模糊地帶
12/07 00:37, 36F
推
12/07 00:38, 1月前 , 37F
roe為負不是累積 因為如果是累積不會特別強調
12/07 00:38, 37F
→
12/07 00:38, 1月前 , 38F
資料庫資料就是看有沒有管道取得或是花錢去買
12/07 00:38, 38F
→
12/07 00:39, 1月前 , 39F
要等919公布才會知道了 沒選陽明應該就是ROE問題
12/07 00:39, 39F
→
12/07 00:40, 1月前 , 40F
有選的話就是這個指的是累積
12/07 00:40, 40F
推
12/07 00:41, 1月前 , 41F
00919換股規則算是相對清楚公式化的
12/07 00:41, 41F
→
12/07 00:41, 1月前 , 42F
其他幾個高股息稍微還是有一些主觀判斷
12/07 00:41, 42F
→
12/07 00:49, 1月前 , 43F
找了好久終於找到反例，2023/12中信金入選，但2022
12/07 00:49, 43F
→
12/07 00:49, 1月前 , 44F
Q4虧損
12/07 00:49, 44F
推
12/07 00:51, 1月前 , 45F
謝謝
12/07 00:51, 45F
推
12/07 01:03, 1月前 , 46F
通常講近四季是講累積啦。
12/07 01:03, 46F
→
12/07 01:03, 1月前 , 47F
從919在流動性篩選的部分寫「近一個月與近六個月日
12/07 01:03, 47F
→
12/07 01:03, 1月前 , 48F
平均成交金額取低者」即知。
12/07 01:03, 48F
→
12/07 01:03, 1月前 , 49F
但不只919，我估900這次也會買2609，只是量少很多
12/07 01:03, 49F
→
12/07 01:03, 1月前 , 50F
。
12/07 01:03, 50F
→
12/07 01:05, 1月前 , 51F
這些高股息喔未來補陽明 想想就好爽
12/07 01:05, 51F
推
12/07 01:10, 1月前 , 52F
919我認為bug也是預估股利率。若以公開說明書去篩
12/07 01:10, 52F
→
12/07 01:10, 1月前 , 53F
選，一堆營建股受惠交屋帶動EPS成長，會造成預估股
12/07 01:10, 53F
→
12/07 01:10, 1月前 , 54F
利率高估，也因此可能會被納入成分股。
12/07 01:10, 54F
推
12/07 01:15, 1月前 , 55F
帥
12/07 01:15, 55F
噓
12/07 01:18, 1月前 , 56F
冠德往年都發那麼低今年賺這樣 明年會不會股票股利
12/07 01:18, 56F
推
12/07 03:31, 1月前 , 57F
很棒的分析
12/07 03:31, 57F
→
12/07 03:49, 1月前 , 58F
被納入高股息短期不一定會漲...
12/07 03:49, 58F
→
12/07 03:49, 1月前 , 59F
上半年做長榮航 相繼被940919納入 股價天天跌
12/07 03:49, 59F
推
12/07 04:03, 1月前 , 60F
00919有長榮，現在如果又選陽明，感覺航運也佔太大
12/07 04:03, 60F
推
12/07 05:43, 1月前 , 61F
感謝分享 推
12/07 05:43, 61F
→
12/07 06:51, 1月前 , 62F
想吃別人豆腐小心被吃
12/07 06:51, 62F
→
12/07 06:52, 1月前 , 63F
當初想吃940豆腐的人都套在山頂，哲哲也是其中一個
12/07 06:52, 63F
推
12/07 07:17, 1月前 , 64F
感謝分享
12/07 07:17, 64F
推
12/07 07:33, 1月前 , 65F
相信2603是長期持有的好股票，只是你會算，外資應
12/07 07:33, 65F
→
12/07 07:33, 1月前 , 66F
應該也會算，風險真的要斟酌一下。
12/07 07:33, 66F
推
12/07 08:03, 1月前 , 67F
有單有推 反觀...
12/07 08:03, 67F
推
12/07 08:23, 1月前 , 68F
納入就是對敲，不用猜了。
12/07 08:23, 68F
推
12/07 08:34, 1月前 , 69F
看位階的確2609比較讓人想入手
12/07 08:34, 69F
→
12/07 09:02, 1月前 , 70F
對敲也要本來就有股票，但現在看起來就是股票不夠
12/07 09:02, 70F
→
12/07 09:02, 1月前 , 71F
，除非外資投信加起來就80萬左右，如果大家都很好
12/07 09:02, 71F
→
12/07 09:02, 1月前 , 72F
心全部讓出來可能就沒事了
12/07 09:02, 72F
推
12/07 09:23, 1月前 , 73F
上一次看到類似這種算式的00940的時候...買幾張買幾
12/07 09:23, 73F
→
12/07 09:23, 1月前 , 74F
張 不要想太多你根本吃不到豆腐的
12/07 09:23, 74F
推
12/07 09:23, 1月前 , 75F
推 吃豆腐流!
12/07 09:23, 75F
→
12/07 09:26, 1月前 , 76F
和當初940不同在於時間點啊 940也一堆吃到豆腐的
12/07 09:26, 76F
→
12/07 09:27, 1月前 , 77F
話說高股息ETF整天被吃豆腐影響收益 真的有人存得下
12/07 09:27, 77F
→
12/07 09:27, 1月前 , 78F
去嗎XD
12/07 09:27, 78F
→
12/07 09:30, 1月前 , 79F
940那時候的規模已經權重分配方式跟這差很多…
12/07 09:30, 79F
→
12/07 09:33, 1月前 , 80F
如果940明年中才納入 感覺又要雖小當最後一隻了
12/07 09:33, 80F
推
12/07 09:42, 1月前 , 81F
雖然上篇很多人噓你高股息 不過你不是想買高股息
12/07 09:42, 81F
→
12/07 09:42, 1月前 , 82F
只是想吃豆腐 在940我也吃了一點豆腐 在瘋高股息的
12/07 09:42, 82F
→
12/07 09:42, 1月前 , 83F
台灣 與其買高股息不如利用這風潮去吃豆腐
12/07 09:42, 83F
→
12/07 09:44, 1月前 , 84F
阿明比較可能是明年月中那次才會納入
12/07 09:44, 84F
推
12/07 09:44, 1月前 , 85F
都買完了吧？法人有可能那麼笨？
12/07 09:44, 85F
噓
12/07 10:23, 1月前 , 86F
無聊
12/07 10:23, 86F
→
12/07 11:24, 1月前 , 87F
940臭豆腐歷歷在目
12/07 11:24, 87F
→
12/07 15:07, 1月前 , 88F
吃豆腐其實也可以，只要不虧小賺，就可以試試看
12/07 15:07, 88F
推
12/07 15:14, 1月前 , 89F
豆腐軍屍骨未寒
12/07 15:14, 89F
推
12/07 20:12, 1月前 , 90F
懶人包484 2609多！？
12/07 20:12, 90F
推
12/07 20:16, 1月前 , 91F
推
12/07 20:16, 91F
推
12/08 00:11, 1月前 , 92F
最後一段，是帳戶，不是賬脹戶
12/08 00:11, 92F
→
12/08 21:39, 1月前 , 93F
我輸入法找帳很難找，所以就懶得改了
12/08 21:39, 93F
推
12/09 09:44, 1月前 , 94F
利害 陽明如你推論般狂噴
12/09 09:44, 94F
推
12/09 10:33, 1月前 , 95F
有料
12/09 10:33, 95F
推
12/09 11:54, 1月前 , 96F
來不及跟 一開盤就噴上去了q
12/09 11:54, 96F
推
12/09 12:28, 1月前 , 97F
謝謝指路
12/09 12:28, 97F
→
12/09 13:40, 1月前 , 98F
今天的量看起來很不夠，法人才買一點就快漲停，代
12/09 13:40, 98F
→
12/09 13:40, 1月前 , 99F
表這波散戶握蠻緊的，這禮拜應該蠻有看頭
12/09 13:40, 99F
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