[新聞] 川普關稅政策帶來新機遇材料-KY(4763.TW

看板Stock (股票)作者frakw (水果武士)時間18小時前 (2025/04/05 21:31)推噓4(9推 5噓 25→)

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原文標題：川普關稅政策帶來新機遇材料：市場迎3大利多原文連結： https://udn.com/news/story/7241/8654672 發布時間： 2025-04-05 14:41 記者署名：經濟日報／記者朱曼寧原文內容：美國針對特定國家的進口關稅政策調整，為全球供應鏈帶來重大變化。材料-KY（4763） 5日指出，在此背景下，公司憑藉穩固的產業布局及成本優勢，暨所有產品皆未有銷售至美國等因素，迎來多重市場利多。材料-KY表示，在目前市場環境之下，有利於公司進一步鞏固全球絲束與相關產品市場的地位，關鍵的市場變化將帶來三大優勢，包括主要競爭對手受限讓市場供應鏈重組，東南亞市場轉單機會增強以及中國市場競爭減少，成本優勢明顯。第一、主要競爭對手受限市場供應鏈重組：美國新關稅政策導致伊斯曼（Eastman）的醋片、絲束、長絲面料及美國羅托巴的膠粒無法順利進入市場。這一變化不僅減少了國際市場上的主要競爭壓力，也使全球客戶必須尋找新的供應商，為公司創造了額外市場需求。第二、東南亞市場轉單機會增強：由於美國對中南半島（包括印尼等）進口產品加徵關稅，預計塞拉尼斯（Celanese）與伊斯曼（Eastman）的部分客戶將重新調整採購策略，轉向與中國及日本供應商採購。憑藉多年來在全球市場的穩定供應，材料-KY已經成為主要客戶考量的合作夥伴之一。第三、中國市場競爭減少成本優勢明顯：在中國市場，預計伊斯曼（Eastman）長絲面料（Naia）的供應將受限，致使公司長絲面料得以填補市場空缺。此外，中國大部分同業仰賴美國木漿，而公司主要採購巴西木漿，使得公司在原材料採購上擁有成本優勢。展望未來，材料-KY表示，擬持續擴大產能，以滿足全球市場需求變化，並深化與中國智慧眼鏡開發商，共同為未來的市場先行布局，提供最合適的鏡框材料。材料-KY評估，隨著產業供應鏈的調整，及魯志伸新材料（醋片廠）新廠的投產將發揮關鍵作用，進一步提升供應能力，樂觀看待擴大全球市占率。面對市場變局，材料-KY表示，將積極把握機會，持續優化生產與供應鏈布局，以更靈活的策略應對市場需求。相信在這波全球供應鏈重組的關鍵期，將為公司帶來長期穩健的成長動能。心得/評論：這篇新聞似乎是公司內部發出來的，因為關稅戰的關係，絲束價格有機會上漲，而且兩巨頭Celanese與Eastman會受到關稅的影響，導致其客戶轉單給風險較小且供貨穩定的材料-KY 所以基本可以確定一件事，材料在這次關稅戰下沒有受損，反而還有機會擴大市占。綜觀歷史大事件，2018中美貿易戰，2022俄烏戰爭，材料都是存活下來的贏家，這次究竟會如何呢，大家可以拭目以待。基本面來說，去年7月與今年1月擴產了1.8萬噸，第二個醋片廠完成並量產，今年EPS預計達到100以上，因為其他絲束大廠都沒有擴產計畫，所以未來這產業的成長空間就有機會落到材料手上。短線來說，下週應該會跟著大盤一起大跌，屆時就會出現不錯的進場機會，若大環境走向經濟衰退，香煙產業應該不至於到太慘(可參考"口紅效應")，值得注意的是香煙廠的股價，雖然上週五有大幅回調，但都還維持在高位 https://imgs.frakw.work/u/iZxRrj.png