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[新聞] 華邦電總座：記憶體結構性缺貨將延續到2027年

看板Stock (股票)作者 (My broken dreams)時間1月前 (2025/11/05 17:34), 編輯推噓44(59推 15噓 35→)
留言109則, 96人參與, 1月前最新討論串1/1
原文標題：華邦電總座：記憶體結構性缺貨將延續到2027年 原文連結：https://money.udn.com/money/story/5612/9119897 發布時間：2025-11-5 記者署名：簡永祥 原文內容： 記憶體大廠華邦電總經理陳沛銘今日主持法說會，針對記憶體市場，提出最新的說明。他 說，當前記憶體市場正在經歷一場結構性且重大的變革。主因DRAM的技術標準與先進製程 的衝突。他強調，一旦製程推進至DDR5 DRAM，就不可能回去生產DDR4或DDR3產品，從供 需結構，DDR5和DDR4或DDR3缺貨潮，恐怕到2027年都不會改變。 陳沛銘表示，受惠於終端需求復甦、新製程推進，以及記憶體市場因技術迭代帶來的結構 性供需失衡，華邦電 DRAM（CMS）業務創下過去三年的新高點。公司對第4季及未來長期 的成長前景表示樂觀，預期營收、出貨量和平均銷售價格（ASP）都將迎來更大幅度的成 長，並回到正常的成長軌道。 陳沛銘說，華邦電子第3季在DRAM和Flash業務上，較第2季表現均有所成長。其中，DRAM 業務較第加達18%，較2024年同期增長更高達33%，這已是DRAM業務在過去三年中的最高點 。儘管年增率來看，DRAM的ASP仍有約十幾個百分點的跌幅，但公司先前預告，DRAM業務 的最低點已經過去，目前正持續往上走。製程推進方面，20奈米製程已成為主要的成長動 能，出貨量占總交貨量的比例已達37%。20奈米產品線中，DDR4表現尤其亮眼，上季出貨 量季增一倍，本季占比將持續提高。20奈米是華邦首度跨入DDR4領域的製程，表現不俗。 陳沛銘強調，當前記憶體市場正在經歷一場結構性且重大的變革。主要的結構性問題在於 DRAM的技術標準與先進製程的衝突。傳統的DDR3和DDR4標準在制定時，並未要求內建ECC （糾錯碼）功能。然而，當全球前三大DRAM供應商將製程推進到14奈米、13奈米甚至更精 密的製程時，極小的位元單元容易產生壞軌（bad bits），必須依靠ECC來補償。 他強調， 由於JEDEC標準不支援DDR3/DDR4在這些先進製程上使用ECC，可預見三大廠的新 工廠和先進製程無法再回頭生產DDR3或DDR4。 為滿足HBM（高頻寬記憶體）需求並充分利 用新製程，這些大廠被迫轉向生產支援ECC的DDR5。這導致DDR4供應出現結構性缺口。 至於當前DDR5價格相對較低，一定會有一股力量要推動轉換規格，但許多應用如舊有伺服 器、PC或鎖定特定SoC規格的設備，仍需要持續供應DDR4。因此，許多客戶正積極尋求與 能持續供貨DDR4的廠商簽訂數年期的長期合約。華邦電認為，DDR4價格將持續上漲，這場 結構性改變將持續一段時間，甚至可能延續到2027年。 華邦電今日也公布2025年第3季財報，單營收217.71億元，季增3.6%、年增2.15%；毛利率 46.7%，季增24.03個百分點、年增17.38個百分點，單季純益29.39億元，終結連四季虧損 ，每股純0.65元，並一舉將上半年每股虧損0.53元全數彌補轉盈。 心得/評論： 焦師傅喊記憶體看到2027年 之前這樣各產業喊看到202X年的 各位印象中最後真的有延續下去的嗎？ 又是考古題？？？？？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1762335251.A.D70.html
噓
11/05 17:35, 1月前 , 1F
航運當年也
11/05 17:35, 1F
→
11/05 17:35, 1月前 , 2F
哼 我只信老謝 你這肯定是出貨文
11/05 17:35, 2F
推
11/05 17:35, 1月前 , 3F
Abf到2030哦
11/05 17:35, 3F
推
11/05 17:36, 1月前 , 4F
雞蛋當年也
11/05 17:36, 4F
推
11/05 17:36, 1月前 , 5F
欣興：我到2030年…..
11/05 17:36, 5F
推
11/05 17:36, 1月前 , 6F
看不到隧道的盡頭 這題我熟
11/05 17:36, 6F
噓
11/05 17:36, 1月前 , 7F
紅敢比較快 cc
11/05 17:36, 7F
推
11/05 17:36, 1月前 , 8F
才到2027，欣興很早就喊到2030了
11/05 17:36, 8F
噓
11/05 17:36, 1月前 , 9F
不是 你們家老董上個月不是這樣說的==
11/05 17:36, 9F
推
11/05 17:36, 1月前 , 10F
99公公
11/05 17:36, 10F
推
11/05 17:37, 1月前 , 11F
好啦 2030啦
11/05 17:37, 11F
推
11/05 17:37, 1月前 , 12F
這講法是我們只生產次級產品？
11/05 17:37, 12F
→
11/05 17:39, 1月前 , 13F
上一個說完2030 就崩盤了
11/05 17:39, 13F
→
11/05 17:43, 1月前 , 14F
要不要跟上當年被動元件的梗XDDD 兩年看不到烏雲
11/05 17:43, 14F
→
11/05 17:43, 1月前 , 15F
航海王2.0
11/05 17:43, 15F
→
11/05 17:43, 1月前 , 16F
抱緊你手上的雞雞體
11/05 17:43, 16F
→
11/05 17:43, 1月前 , 17F
誰上次被騙的
11/05 17:43, 17F
→
11/05 17:44, 1月前 , 18F
To樓上, 本來就是喔
11/05 17:44, 18F
→
11/05 17:44, 1月前 , 19F
台灣沒能力製造DDR5和HBM
11/05 17:44, 19F
→
11/05 17:44, 1月前 , 20F
ABF當年是2030年.........
11/05 17:44, 20F
推
11/05 17:44, 1月前 , 21F
ABF缺貨曾經也喊到2027….
11/05 17:44, 21F
噓
11/05 17:46, 1月前 , 22F
誰在靠杯ABF我9扁誰 今天停損景碩
11/05 17:46, 22F
推
11/05 17:46, 1月前 , 23F
本來以為是航運2.0 現在老謝喊完剩0.5
11/05 17:46, 23F
推
11/05 17:47, 1月前 , 24F
我信你個鬼
11/05 17:47, 24F
推
11/05 17:48, 1月前 , 25F
遜，當初ABF載板是說缺到2030年
11/05 17:48, 25F
推
11/05 17:49, 1月前 , 26F
ABF比較厲害
11/05 17:49, 26F
推
11/05 17:50, 1月前 , 27F
因為你現在擴廠 產能沒這麼快開出 當然會往後
11/05 17:50, 27F
推
11/05 17:50, 1月前 , 28F
才看到2027 眼界還是小了~
11/05 17:50, 28F
推
11/05 17:52, 1月前 , 29F
ABF: 嫩
11/05 17:52, 29F
噓
11/05 17:52, 1月前 , 30F
一直炒股欸操
11/05 17:52, 30F
推
11/05 17:53, 1月前 , 31F
欣興也是這麼說的
11/05 17:53, 31F
推
11/05 17:53, 1月前 , 32F
出貨
11/05 17:53, 32F
→
11/05 17:55, 1月前 , 33F
我都只聽業內工程師的第一手消息
11/05 17:55, 33F
→
11/05 17:55, 1月前 , 34F
openai明年沒實體產品或是很爛 就準備掰了
11/05 17:55, 34F
噓
11/05 17:56, 1月前 , 35F
ABF喊到2030年 南電從600掉到100 哈哈哈 在考古題
11/05 17:56, 35F
→
11/05 17:56, 1月前 , 36F
啊
11/05 17:56, 36F
→
11/05 17:57, 1月前 , 37F
難怪跌不下去
11/05 17:57, 37F
推
11/05 18:03, 1月前 , 38F
2018被動十年看不到烏雲 2021abf供不應求到2030
11/05 18:03, 38F
→
11/05 18:06, 1月前 , 39F
不是未來10年嗎？
11/05 18:06, 39F
還有 30 則推文
→
11/05 19:13, 1月前 , 70F
缺貨是真的 DDR4需求沒那麼快不見也是真的
11/05 19:13, 70F
→
11/05 19:13, 1月前 , 71F
但我不信對岸看到這麼缺真的不會重新開始產DDR4
11/05 19:13, 71F
噓
11/05 19:14, 1月前 , 72F
跟航運差多了
11/05 19:14, 72F
推
11/05 19:15, 1月前 , 73F
DDR5同樣暴漲，你是改設計改到那邊去？
11/05 19:15, 73F
噓
11/05 19:15, 1月前 , 74F
被甩下車了
11/05 19:15, 74F
推
11/05 19:33, 1月前 , 75F
笑死，明年還沒到說後年
11/05 19:33, 75F
推
11/05 19:34, 1月前 , 76F
丸子 ABF殷鑑不遠
11/05 19:34, 76F
推
11/05 19:35, 1月前 , 77F
總有一天會崩的，問題是when?
11/05 19:35, 77F
推
11/05 19:53, 1月前 , 78F
是喔
11/05 19:53, 78F
噓
11/05 19:55, 1月前 , 79F
唬爛王
11/05 19:55, 79F
→
11/05 20:02, 1月前 , 80F
我聽你屁
11/05 20:02, 80F
噓
11/05 20:04, 1月前 , 81F
台積電是強到沒對手，這些dram廠是爛到沒對手...
11/05 20:04, 81F
→
11/05 20:18, 1月前 , 82F
又吹到2027
11/05 20:18, 82F
噓
11/05 20:26, 1月前 , 83F
這題我會
11/05 20:26, 83F
推
11/05 20:34, 1月前 , 84F
怎麼不是2030
11/05 20:34, 84F
推
11/05 21:05, 1月前 , 85F
好啦2077啦 賽博龐克好嗎
11/05 21:05, 85F
推
11/05 21:29, 1月前 , 86F
還好早就插滿惹
11/05 21:29, 86F
→
11/05 21:40, 1月前 , 87F
今天從跌停到+5%還有人懷疑我華邦嗎
11/05 21:40, 87F
推
11/05 21:46, 1月前 , 88F
阿你是做的出來是不是廢物
11/05 21:46, 88F
推
11/05 21:54, 1月前 , 89F
99 ABF
11/05 21:54, 89F
推
11/05 22:06, 1月前 , 90F
夢不要怕做大，人家都喊到2030你好歹也喊到3020
11/05 22:06, 90F
→
11/05 22:19, 1月前 , 91F
我不信 又不是什麼高門檻
11/05 22:19, 91F
→
11/05 22:29, 1月前 , 92F
2027股價至少還要再噴兩倍
11/05 22:29, 92F
推
11/05 23:00, 1月前 , 93F
推
11/05 23:00, 93F
推
11/05 23:03, 1月前 , 94F
笑死
11/05 23:03, 94F
噓
11/05 23:09, 1月前 , 95F
哪一次不一樣
11/05 23:09, 95F
→
11/05 23:57, 1月前 , 96F
好的 2027前一定要跑對吧
11/05 23:57, 96F
推
11/06 00:20, 1月前 , 97F
只要對岸不要重新開始增產 確實會繼續缺 就祈禱中國
11/06 00:20, 97F
→
11/06 00:20, 1月前 , 98F
不要跟面板一樣開始相殺
11/06 00:20, 98F
噓
11/06 00:30, 1月前 , 99F
有賺錢對岸就會開始跟你搶單，紅海市場吹到天花板
11/06 00:30, 99F
→
11/06 00:57, 1月前 , 100F
真那麼強就不會搞到股價躺地板
11/06 00:57, 100F
→
11/06 01:03, 1月前 , 101F
這邊是不是一堆人沒上到車在眼紅阿 哈哈哈
11/06 01:03, 101F
推
11/06 01:16, 1月前 , 102F
會不會終身監禁
11/06 01:16, 102F
推
11/06 01:29, 1月前 , 103F
這次不一樣
11/06 01:29, 103F
推
11/06 07:32, 1月前 , 104F
ddr 5和hbm也供不應求，誰跟你改？改了再改回來？再
11/06 07:32, 104F
→
11/06 07:32, 1月前 , 105F
建廠擴產？等你建好都換代了。
11/06 07:32, 105F
推
11/06 07:34, 1月前 , 106F
時機財過了就沒了，和航運一樣，唯一變數就是韓廠又
11/06 07:34, 106F
→
11/06 07:34, 1月前 , 107F
搞一次抓耙子，説聯合漲價，但中國現在和美國槓上，
11/06 07:34, 107F
→
11/06 07:34, 1月前 , 108F
會送人去關嗎？
11/06 07:34, 108F
推
11/06 07:49, 1月前 , 109F
韓國人也沒辦法轉製程回去做DDR4才是重點
11/06 07:49, 109F
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