[標的] 6209 今國光 虧轉盈多
分類：多
分析/正文：
一開始會注意到今國光發行可轉債募資而關注他的，發債緣由是充實營運資金，最終也
募集了超過5億，搭配後面法說會提到的擴產需要的資金需求也就不謀而合。
回顧過往的新聞，有發現到公司本身是滿老實的，將年初的新聞放到現在來看也都是
符合當初的預期，甚至比預期還更好。公司九月開始營收有爆炸性成長，原本擔心是不是
一次性的收益，但10月的營收甚至創下了歷史新高，讓人放心不少，同時也開始期待11月
的營收。
回顧2025Q3財報以及上週法說會的內容，營收以及毛利率均往上翻揚是來自於該公司高
毛利的遠紅外熱成像鏡頭設備的比重提高，截至Q3已經佔了過半營收，因為產能滿載的狀
況公司也表示會將華國光學擴產以填補供貨不足的缺口。遠紅外線設備應用廣泛，但最讓
我眼睛為之一亮的是無人機的應用，放眼台灣沒有其他競爭對手，目前華光光學的產能也
逐漸追上中國的競爭對手舜宇光學，因為國產化勢必是無人機的趨勢，也讓人期待今國光
切入無人機這塊能夠有什麼亮眼的表現。
遠紅外設備的高毛利率表現也可以從進幾季的財報變化看出端倪
https://i.mopix.cc/zKZLsZ.jpg
未來公司也提到有跟Google合作，未來AR眼鏡的應用我想會是2027年開始接續遠紅外熱
成像鏡頭提供公司營運動能的下一棒。
根據中國信託的研究報告以及Gemini推算的資料，今年財報部分將轉虧為盈獲利超過1
元，明年有機會翻倍至2.4元，後年至少3元起跳
技術面以月線觀點已完成近15年大底，上個月收實體紅K且短期大戶（元大 富邦）也還沒
有籌碼明顯鬆動跡象
我自己目前大概90張部位（47張現股+13張可轉債）
https://i.mopix.cc/Xnjwlu.jpg
進退場機制：60以下閉著眼睛買
目標80以上分批賣出
停損：成本-10%短線需認錯，站穩均線再買回
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.210.112 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1764735670.A.E79.html
Stock 近期熱門文章
PTT職涯區 即時熱門文章