[新聞] AI利潤和基建進度疑慮夾擊…晶片股暴跌

看板Stock (股票)作者nisi0773 (深知身在情常在)時間4小時前 (2025/12/13 18:37)推噓13(13推 0噓 15→)

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原文標題：AI利潤和基建進度疑慮夾擊…晶片股暴跌美光財報考驗投資人耐心原文連結：https://udn.com/news/story/6811/9201227 發布時間：2025-12-13 17:03 記者署名：經濟日報／編譯劉忠勇／綜合外電原文內容：美國半導體股在內的科技股周五重挫，人工智慧（AI）利潤疑慮升高、相關基礎設施進度可能延宕，再度引發AI概念股價反映期待過高的疑慮。 AI 概念股一周下來劇烈震盪之餘，美光（Micron）下周公布的業績表現，或許有機會平撫投資人的焦慮。博通（Broadcom）財測不如市場所期，股價暴跌逾11%，市值蒸發約2,200億美元，拖累費城半導體指數和那斯達克綜合指數周五分別重挫5.1%和1.7%。台積電ADR重挫4.2%，輝達和超微（AMD）各跌4%和3%。下周三盤後公布財報的美光大跌6.7%。標普500指數周四收在歷史新高後，周五也回落1.1%。道瓊工業指數則跌0.5%。博通進一步加劇投資人對 AI 投資的焦慮。甲骨文（Oracle）周四因營收成長未達分析師預期而重挫近11%，周五又因部分資料中心計畫延宕的報導再跌4.5%。甲骨文對此澄清：「為履行合約所需的各個據點並未出現任何延誤，所有合約承諾仍按計畫推進。」投資人也擔心，博通拿下AI 新創公司 Anthropic 高達210億美元的訂單，反而可能因 AI 晶片成本較高而壓縮了獲利空間。博通已預警第1季毛利率將低於上季。 BOK Financial 首席投資策略師威特（Steve Wyett）說：「我認為，市場接下來面臨的一個重大問題是，等待這些公司從AI 建設熱潮到開始預期回報的階段，我們願意保持多大的耐心？」這種心理逐漸在市場發酵，投資人對任何 AI 基礎設施計畫進度不如預期的蛛絲馬跡，都變得格外警惕。使用輝達（NVIDIA）晶片打造資料中心的 CoreWeave周五再跌10%，自上月揭露計畫延宕後，至今已大跌26%。 RBC資本市場分析師賈魯里亞（Rishi Jaluria）說：「這些因素互相加乘、彼此放大。市場如今把甲骨文視為一個風向球，進而追問這對晶片產業意味著什麼？對電力需求又代表什麼？下游影響相當廣泛。」 Navellier & Associates投資長納維利爾（Louis Navellier）則說，美股創高後周五出現獲利了結，其實不令人意外。他說：「AI 泡沫正在消風，但還沒有破裂。 OpenAI 交易的疑慮升高，可能讓後續漲勢更具挑戰。」美國30年期公債殖利率周五上升6個基點，創下三個月來最高，克里夫蘭聯邦準備銀行總裁哈瑪克（明年有表決權）表示，她傾向讓利率維持略具緊縮性，藉此持續對仍然偏高的通膨施壓。堪薩斯城聯邦準備銀行施密德也點出消費者物價壓力。他說，他本周反對央行本周調降利率，原因在於通膨仍高於理想水準，且經濟動能依舊存在。美股接下來得先撐過經濟數據密集公布的一周，因政府停擺而延後發布的11月通膨指標，將改在下周二發布，10月零售銷售也同日公布；接著周四將發布11月消費者物價指數（ CPI）。只要數據符合預期，甚至出現優於預期的驚喜，買盤就有機會在年終之際再度進場。心得/評論：美光周五晚間大跌6.7% 相信星期一記憶體類股股價會因此成為焦點市場目前已經對記憶體族群的獲利與報價漸趨敏感並對獲利增長及報價上漲已經逐漸鈍化風險逐步增加的同時投資人宜小心為妙 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.16.190 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765622255.A.6AF.html

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