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南亞科 硬撐盤

看板Stock (股票)作者 (是布萊恩)時間1天前 (2025/12/24 17:31), 編輯推噓51(56推 5噓 42→)
留言103則, 64人參與, 22小時前最新討論串1/1
簡單分享 實物操作 見圖 Q3搞了爛雞雞 https://i.imgur.com/as0BfM3.jpeg
Q4開始弄爛牙科 https://i.imgur.com/4QPBjlI.jpeg
簡單暴力觀點分析 懂的都懂 記憶體缺口 這次玩真的了 市場高點有別以往，記憶體高到高不可攀、消費型產品不拉貨，市場崩盤的故事，這幾次循 環差不多有 87%像。 雖然這次受益於AI伺服器的需求是消費性產品的數倍（手機、NB 阿里阿雜…等等等等）。 但我認為市場的價格，不可能無限上綱噴到外太空。最終價格發展應該是走向平穩。 將改變記憶體的獲利能力，往往一年抵三年，估計這也是市場大家看不好的原因。 間接導致營收激增價格爛給你看..撇開這幾週的強勢，想想11月的高點回落 估計嚇死不少 人。 大膽幻想，記憶體的獲利方式即將有改以往的大起大落，估計有機會有可能走向台積電的獲 利能力，毛利率有機會維持在高檔55-65%（因就算摳挖死產能在怎缺..價格也沒持續噴爛啊 ） 幻想估值： 條件： 1.毛利率 控制在 55%-65% 2.月產能 投片 7萬片 3.良率 85% （D4 顆粒1400） 4.股本 31E 5.產品條件 D4 4G產品 6.不考慮 10% D5 跟其他D4容量產品 7.匯率 31 8.D4 4G 報價 5.2 @ 2025/12/24 做夢開始 營收31*5.2*1400*0.85*70000 ：134億 毛利 55% ：134E *0.55 : 2.38元（單月EPS) 毛利 60% ：134E *0.60 : 2.59元（單月EPS) 毛利 65% ：134E *0.65 : 2.80元（單月EPS) 本益比 ：16倍 合理目價格 ：456～537 目標價格打8折 ：364-430 今天189做夢空間還有，以上純屬數學試算，僅供參考。請不要當作投資建議。 祝大家聖誕節快樂 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 103.137.63.139 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1766568683.A.848.html
推
12/24 17:33, 1天前 , 1F
太神啦～
12/24 17:33, 1F
推
12/24 17:33, 1天前 , 2F
700
12/24 17:33, 2F
推
12/24 17:33, 1天前 , 3F
今天噴了
12/24 17:33, 3F
→
12/24 17:34, 1天前 , 4F
456～537太少了
12/24 17:34, 4F
→
12/24 17:34, 1天前 , 5F
給個漲停行事曆吧
12/24 17:34, 5F
→
12/24 17:34, 1天前 , 6F
23年開始AI到現在大家才想起AI要記憶體
12/24 17:34, 6F
→
12/24 17:34, 1天前 , 7F
要補漲23、24年的份
12/24 17:34, 7F
→
12/24 17:35, 1天前 , 8F
雞雞 牙科
12/24 17:35, 8F
推
12/24 17:35, 1天前 , 9F
記憶體是循環產業 台積不是
12/24 17:35, 9F
推
12/24 17:35, 1天前 , 10F
南亞科漲到364?
12/24 17:35, 10F
→
12/24 17:36, 1天前 , 11F
贏麻了
12/24 17:36, 11F
推
12/24 17:37, 1天前 , 12F
新的出來就被取代了
12/24 17:37, 12F
推
12/24 17:39, 1天前 , 13F
又是經典算EPS環節?
12/24 17:39, 13F
噓
12/24 17:39, 1天前 , 14F
開始在作夢 完蛋
12/24 17:39, 14F
→
12/24 17:39, 1天前 , 15F
價格高會影響需求 需求減少 價格就會降低了
12/24 17:39, 15F
推
12/24 17:39, 1天前 , 16F
開始算數字嚕
12/24 17:39, 16F
→
12/24 17:41, 1天前 , 17F
有錢人喜歡燒錢就去吧
12/24 17:41, 17F
推
12/24 17:43, 1天前 , 18F
開始算了，要到貨了跟0050了嗎？
12/24 17:43, 18F
推
12/24 17:44, 1天前 , 19F
我靠，重倉欸
12/24 17:44, 19F
推
12/24 17:44, 1天前 , 20F
邪惡第五波
12/24 17:44, 20F
推
12/24 17:46, 1天前 , 21F
海力士本益比11 沒過前高 都沒人願意投資
12/24 17:46, 21F
→
12/24 17:46, 1天前 , 22F
可以投資台灣的記憶體本益比20起跳..
12/24 17:46, 22F
推
12/24 17:47, 1天前 , 23F
177張大戶我信了
12/24 17:47, 23F
推
12/24 17:49, 1天前 , 24F
給推
12/24 17:49, 24F
推
12/24 17:50, 1天前 , 25F
記憶體之王！
12/24 17:50, 25F
推
12/24 17:50, 1天前 , 26F
乾五口林.....
12/24 17:50, 26F
推
12/24 17:51, 1天前 , 27F
牙科如果400，那華崩合理價要多少？
12/24 17:51, 27F
推
12/24 17:52, 1天前 , 28F
邪惡第5波會射9次 恭喜你
12/24 17:52, 28F
推
12/24 17:53, 1天前 , 29F
真金白銀，真漢子～
12/24 17:53, 29F
→
12/24 17:53, 1天前 , 30F
能到200以上就滿足了
12/24 17:53, 30F
推
12/24 17:54, 1天前 , 31F
這次不一樣 嗎
12/24 17:54, 31F
推
12/24 17:56, 1天前 , 32F
本益比給太高 給10-11倍差不多
12/24 17:56, 32F
推
12/24 17:56, 1天前 , 33F
哈哈 今天補五張 衝呀
12/24 17:56, 33F
→
12/24 17:56, 1天前 , 34F
我是看200-250 沒啥肉了
12/24 17:56, 34F
推
12/24 17:57, 1天前 , 35F
200就不錯了
12/24 17:57, 35F
推
12/24 17:59, 1天前 , 36F
EPS你低估了，根據模擬推算，2026年EPS 40-50元之間
12/24 17:59, 36F
推
12/24 18:00, 1天前 , 37F
來個行事曆吧
12/24 18:00, 37F
推
12/24 18:00, 1天前 , 38F
蝗蟲套牢4年才迎來這波
12/24 18:00, 38F
推
12/24 18:01, 1天前 , 39F
南亞科也差不多4年
12/24 18:01, 39F
還有 24 則推文
→
12/24 18:39, 1天前 , 64F
去都10-15元
12/24 18:39, 64F
→
12/24 18:39, 1天前 , 65F
毛利就是看報價能夠持續多久啊
12/24 18:39, 65F
→
12/24 18:41, 1天前 , 66F
南亞科能破300的話…力積電應要破百了吧！？
12/24 18:41, 66F
→
12/24 18:43, 1天前 , 67F
低技術東西 看得不是三巨頭 看的是中國要不要卷
12/24 18:43, 67F
→
12/24 18:43, 1天前 , 68F
忘記面板是怎麼被中國卷死了嗎
12/24 18:43, 68F
推
12/24 18:49, 1天前 , 69F
0050還沒買，雖然買盤可能透過對敲平衡，但是在12/3
12/24 18:49, 69F
→
12/24 18:49, 1天前 , 70F
1前進場，還是有人幫妳托底
12/24 18:49, 70F
推
12/24 18:52, 1天前 , 71F
DRAM現在指望對岸其實有點不太實際，他們搞自產自銷
12/24 18:52, 71F
→
12/24 18:52, 1天前 , 72F
好一段時間惹。
12/24 18:52, 72F
噓
12/24 18:56, 1天前 , 73F
怎不早po
12/24 18:56, 73F
→
12/24 18:58, 1天前 , 74F
樓上 正確的，所以長鑫 走奇夢達的技術路線 還撐得
12/24 18:58, 74F
→
12/24 18:58, 1天前 , 75F
下去，原因就在這，中國的產能主要是抵抗制裁，不
12/24 18:58, 75F
→
12/24 18:58, 1天前 , 76F
是搶市場，所以在這輪才會選擇退出D4產品，也是考
12/24 18:58, 76F
→
12/24 18:58, 1天前 , 77F
量HBM的，必須往D5放，才有晶圓可以堆疊啊
12/24 18:58, 77F
→
12/24 19:00, 1天前 , 78F
會有份額的提升印象，主要是中國的客戶強制驗證長
12/24 19:00, 78F
→
12/24 19:00, 1天前 , 79F
鑫的產品。並不是中國以外的客戶大量採購長鑫的產
12/24 19:00, 79F
→
12/24 19:00, 1天前 , 80F
品
12/24 19:00, 80F
→
12/24 19:10, 1天前 , 81F
大大好很，拼身家
12/24 19:10, 81F
推
12/24 19:24, 1天前 , 82F
蛤
12/24 19:24, 82F
→
12/24 19:25, 1天前 , 83F
電力還沒搞好，有記憶體也沒用
12/24 19:25, 83F
推
12/24 19:40, 1天前 , 84F
有錢真好
12/24 19:40, 84F
推
12/24 20:00, 1天前 , 85F
會到多少不是重點，重點是不能貪，記得跑不要當最
12/24 20:00, 85F
→
12/24 20:00, 1天前 , 86F
後一個
12/24 20:00, 86F
噓
12/24 20:02, 1天前 , 87F
你估錯了 南亞科根本不太做4GD4 他做8G. 獲利是
12/24 20:02, 87F
→
12/24 20:02, 1天前 , 88F
更高的
12/24 20:02, 88F
推
12/24 20:02, 1天前 , 89F
行事曆要出來了嗎
12/24 20:02, 89F
推
12/24 20:03, 1天前 , 90F
來找鄉民抬轎的
12/24 20:03, 90F
→
12/24 20:04, 1天前 , 91F
記憶體行事曆咧 這麼敢喊
12/24 20:04, 91F
推
12/24 20:16, 1天前 , 92F
週五all in 年底牛極蟹
12/24 20:16, 92F
推
12/24 20:18, 1天前 , 93F
又再賣弄數學了
12/24 20:18, 93F
推
12/24 20:25, 1天前 , 94F
就差行事曆了
12/24 20:25, 94F
→
12/24 20:50, 1天前 , 95F
錢太多才會買
12/24 20:50, 95F
→
12/24 20:51, 1天前 , 96F
不買不賠
12/24 20:51, 96F
推
12/24 20:59, 1天前 , 97F
感覺華崩也有可能100!??
12/24 20:59, 97F
推
12/24 21:38, 1天前 , 98F
華邦 150
12/24 21:38, 98F
推
12/24 21:40, 1天前 , 99F
200沒問題了 182出清 今天追買在189
12/24 21:40, 99F
→
12/24 21:41, 1天前 , 100F
中午看的時後182.183再看已經189超扯
12/24 21:41, 100F
推
12/24 22:13, 1天前 , 101F
南亞科300不可能
12/24 22:13, 101F
噓
12/24 22:54, 1天前 , 102F
目標價不是800嗎？
12/24 22:54, 102F
推
12/25 00:28, 22小時前 , 103F
高檔算eps 這送分題
12/25 00:28, 103F
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