[心得] 2025 小資長期投資年報

看板Stock (股票)作者newukyo (新.右京)時間3小時前 (2025/12/27 16:25)推噓6(6推 0噓 4→)

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2025 長期指數投資年報去年也是差不多年底時候發的紀錄的數字我大概都只有抓前面匯率也是大概算的可能會差一點如果有些小誤差的部分還請見諒 2024.12.31 -2025.12.26 資產淨成長(扣除本金、不含股息、已實現)：341W 台股+債券：247 全市場指數：94 股息：47.1W 台股+債券：37W 全市場指數：10.1W 已實現：75W 台股+債券：27.1W 全市場指數：47.9W 整體獲利約464(成長+已實現+股息) 指數投資長期持有最重要的是成長的部分不是領到多少息或是已實現多少沒有個股已實現損益均是來自於再平衡以及資產轉換回頭看自己投資的記帳紀錄從2023.4.28 總資產 688W 總負債 311W 淨資產 376W 負債只有信貸+房貸槓桿率約 1.83 到2025.12.26 總資產 2974W 總負債 1514W 淨資產 1459W 負債房貸+轉增貸 600 信貸 224 質押 683 目前的資產配置：台股約55% 全市場約30% 債券(ETF)約 15% 台股： 5% 期貨約2.5倍保證金在期貨帳戶內可以承受2次跌停板其他放在2.3%-4%的高利活存利帳戶 40% 正2 在群益質押 2.58% 15% 0050 23% 00713 16% 00733 年初的全市場投資 VWRA+價值因子後來為了要有低成本質押改成 00646(可以質押)+VDEM+EXUS 大約11月的時候加入多因子目前全市場 50% 價值因子39% 多因子11% 債券部分：1-3年短債ETF(00719B、00694B) 35% 存續約1.76 富邦A級公司債00746B 30% 存續約11.31 中信20年美債00795B 35% 存續約16.19 這樣組合起來大約是存續9.76 到期殖利率約4.48的債券組合這個組合是我把自己的儲蓄險、以及AGGU在經歷4月大跌的時候逐步改過來的會逐步調整到存續約8年左右貼近AGGU 今年的大幅度改動主要還是為了質押以及維持率把英股VWRA 換成00646+EXUS(非美已開發)+VDEM(新興市場) 可以提供元大證金2.48%的借款把AGGU換成債券組合可以提供00795B的低利質押以及短債+A級公司債可以提供維持率緊急的時候可以直接拋短債換取現金來維持質押 2025心得把全市場指數拆分成00646(美國)+非美+新興 1.會付出較高的內扣 2.沒有小型股 3.需要稍微自己計算一下各個比例的購買但是提供的好處可以在元大證金借到低 2.48%的質押我認為是遠大於內扣費用以及組合的缺陷加上本身有價值因子投資(AVUV+AVDV+AVGS) 投資組合也有小型價值股所以對我自己的組合來說影響不大台股的部分全市場就是今年新增JPGL進入投資組合我自己因為相信因子有效的理論所以會長期的持有00713+00733 年底一看自己是下了一跳淨資產從2023年 3百多到2025年居然到了一千多我做的事情就是持有這樣而已 2024年也是有點飄了看著資產噌噌上飆到2024年底整體資產總槓桿開到約3倍(均是期貨) 今年年初逐月降結果三月開始跌來不及降槓桿整體槓桿律最高的時候將近3.35 我自己的計算是期貨才算是槓桿產品帳戶內的保證金居然沒有好好地放夠沒有照紀律維持保證金的足額在川普4月的時後馬上遇到緊急要補保證金的狀況也使用到 T+0 當日收到交割款的服務來補保證金如果真的急著要用股票款可以跟券商聯繫使用T+0服務付一點點手續費就可以當天拿到交割款另外也跟要用期貨取代正2的朋友們說其實不會存在什麼跌很低下不了手的情況期貨可以直接掛價差單自動一賣一買就完成了所謂的轉倉之前在看網路分享說自己用期貨的時候會買不下去其實並不會分享這個見解的人應該是自己沒有做過期貨用想像的因為期貨掛個價差單就過去了不存在什麼跌太低賣掉買不回來的狀況至少我自己操作了一年半了即便在4月 6月我都沒遇到什麼轉倉沒有買回來的情況今年最慘的時候整體-380萬但是沒想到到了昨天居然變成股息+以實現+淨成長(扣掉本金)+460左右其實我自己的投資就是有錢就買就按照比例投入難免會被外界影響比如說有人說要崩盤什麼的就會進行在平衡但是基本上投資架構都沒什麼大的變動我不會買個股也沒有一個億就是一個中年上班族公務員這樣而已如果你不會選股那就跟我們一起指數投資長期持有然後在閒聊版一起AVAV叫但是什麼事都不要做祝大家2026賺大錢 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.80.126 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1766823930.A.FE9.html ※ 編輯: newukyo (114.39.80.126 臺灣), 12/27/2025 16:27:10

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