[新聞] 南亞科資本支出年增2.5倍達500億元！DRAM

看板Stock (股票)作者rz2x (弗朗西爾我婆)時間1小時前 (2026/01/19 16:58)推噓0(0推 0噓 0→)

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原文標題：南亞科資本支出年增2.5倍達500億元！DRAM供不應求、客戶「簽長約、鎖價格」成常態原文連結： https://reurl.cc/bNjoKd 發布時間： 2026/01/19 16:43 記者署名：楊喻斐原文內容：記憶體價格持續上漲，市況供不應求。DRAM廠南亞科表示，2026年資本支出將達500億元，將加快新廠無塵室、機電廠務等建置，新廠預計於2027年上半年投產。南亞科總經理李培瑛看好今年全年需求維持熱絡，客戶簽訂長約的意願明顯提升，儘管今年新增產能有限，公司仍將全力滿足客戶需求。南亞科於1月19日舉行法說會，營運表現備受市場關注，資本支出更被視為景氣是否復甦的關鍵指標。南亞科宣布，2026年資本支出將達500億元，較2025年大增約2.5倍。李培瑛說明，2025年原規劃資本支出為196億元，實際執行約136億元，約有60億元資本支出遞延至2026年，其餘400多億元中，約70%用於新廠無塵室與機電廠務設施，30%用於設備採購。而南亞科新廠預計於2027年初開始裝機，並於第二季底試產，產出規模將逐步擴大，預計 2028年上半年月產能可達2萬片。「新廠導入產品將相當多元，包括DDR5、LPDDR5、DDR4 、LPDDR4以及客製化產品。」李培瑛透露，針對市場關心的缺貨何時緩解，李培瑛指出，產能一旦由DDR4轉移至HBM或DDR5，便難以回到原有產線，這也是造成DDR4與LPDDR4持續短缺的主因。以南亞科目前情況來看，供需缺口最大的產品仍為DDR4與LPDDR4，其次為DDR5與DDR3。目前南亞科產品結構中，DDR5約占10%，DDR3約占20%，其餘近70%為DDR4與LPDDR4。李培瑛坦言，客戶對DDR4與LPDDR4的需求相當迫切，車用客戶亦為主要需求來源之一，在產能有限的情況下，公司不會將擴增DDR5產能列為優先考量。從整體市況觀察，李培瑛指出，AI與通用型伺服器持續驅動DRAM需求，在產能受限的情況下，預期多項DRAM產品，包括DDR5、LPDDR5、DDR4、LPDDR4及DDR3，於2026年仍將持續供不應求；未來高頻寬與高密度DRAM亦將持續擴展至雲端與邊緣AI應用。在供給面方面，李培瑛認為，2026年及2027年上半年全球DRAM廠產能有限，供應商將持續優化產品組合，以滿足關鍵客戶需求。在需求面方面，伺服器端對HBM及傳統RDIMM模組的需求明顯成長；PC與手機的DRAM搭載量持續提升，多樣化的消費性電子應用亦對DRAM維持穩健需求。回到南亞科自身營運表現，李培瑛表示，2025年第4季DRAM價格上漲約30%，2026年第1季報價持續攀高，但趨於穩定，漲幅可能較2025年第4季收斂。展望2026年整體需求仍然熱絡，各客戶需求量普遍增加，公司將依客戶實際交運情況審慎安排，避免重複下單，確保客戶生產不斷線。李培瑛指出，在需求吃緊的情況下，客戶往往傾向簽訂長期合約，甚至願意鎖定較佳價格，目前此一情況相當明顯。公司將依不同客戶狀況評估合約條件，願意簽署長約的產品應用涵蓋伺服器、個人電腦與消費性電子產品領域，甚至包含韓國大型電視品牌客戶。針對台美232關稅談判進展，李培瑛表示，232關稅具高度動態性，對台灣半導體產業的影響仍難以過早下定論，南亞科亦無赴美設廠計畫。他並表示，「這個問題更應該去請教台積電。」心得/評論：來了來了關鍵字： 1;33[m資本支出增加客戶簽長約、鎖價格明年新廠裝機後年量產好熟悉的感覺怎麼即視感這麼重啊好像在2021看過類似的事情是甚麼呢? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.51.153.112 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1768813117.A.0A8.html