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[新聞] 南亞科私募震撼彈！記憶體巨頭捧錢求加入達人揭密：DDR4晶片缺爆了

看板Stock (股票)作者 (Raindrpos)時間1小時前 (2026/03/25 22:16), 編輯推噓35(46推 11噓 27→)
留言84則, 56人參與, 16分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 南亞科私募震撼彈！記憶體巨頭捧錢求加入　達人揭密：DDR4晶片缺爆了 原文連結： https://reurl.cc/zQZLLk 發布時間： 2026/03/25 19:45 記者署名： 陳力維 原文內容： 【記者陳力維／綜合報導】南亞科宣布辦理私募，引進晟碟SanDisk、鎧俠（Kioxia）、 Solidigm與Cisco等國際大廠，以每股223.9元認購不超過4億股，募集高達787億元天價資 金，震撼整個記憶體產業。南亞科近期才一度被外界認為缺乏當紅AI題材、專注生產舊規 格DDR4、報價高檔趨緩的台廠，如今卻成為國際巨頭爭相捧錢投資求加入的對象。綜合專 家與媒體分析，此事凸顯了DDR4晶片嚴重短缺的現況，記憶體國際巨頭大廠極欲入股綁樁 ，遠勝冷冰冰長約購買，展現搶貨急迫性。 產能配置大洗牌　主流大廠的「斷捨離」 針對此次私募案，曾為台積電工程師、國際財資雜誌2018亞洲最佳基金經理人沈萬鈞指出 ，核心問題在於為何這些自己也具備生產能力的國際大廠，卻要拿錢投資南亞科？他認為 真正的答案在於「產能配置」，由於高階產能的資本效率正明顯向HBM、DDR5、LPDDR5及 高階企業級NAND集中，主流大廠必然會將黃金產能優先移往這些高附加價值的產品上。 南亞科化身關鍵補位者　承接成熟世代需求 沈萬鈞進一步說明，當主力大廠產能向高階移動時，成熟世代、較小容量、客製化與長生 命週期的記憶體需求便需要尋找別人承接。南亞科雖然不是最先進製程的代表，但在此分 化後的供應鏈中，精準卡位成為承接大廠不願繼續生產、但客戶端又不可或缺的關鍵補位 者。這證明了市場將DDR4單獨視為弱勢產品的邏輯是不完整的，因為特定規格與應用的需 求依然存在，且極度需要穩定供應。 超越單純採購　用資本換取深度控制力 對於為何不單純採用簽訂長約（LTA）的方式買料，沈萬鈞分析，直接私募入股代表這些 策略投資人要的不僅是供貨，而是更深層的供應控制力。這筆資金將直接投入南亞科未來 的先進記憶體廠務與生產設備，意味著未來擴產方向、產品規格、供貨優先權及合作深度 都能一併綁定，直接轉化為實質的供應能力。 SSD狂缺　DDR4、NAND Flash大廠成重災區 網媒technowvoice則從產品端的需求進行剖析，指出本次參與私募的SanDisk、鎧俠、 Solidigm除了都是記憶體同業外，還有個共同特色：皆為NAND Flash晶片生產商與SSD系 統供應商。由於高階SSD控制晶片必須搭配一顆DDR4，近期的DDR4嚴重缺貨使SSD廠商成為 重災區。為了確保產能，這些NAND大廠選擇灑大錢入股已是全球最大DDR4製造商的南亞科 。 入股綁樁遠勝冷冰冰長約　展現搶貨急迫性 technowvoice強調，這些大廠選擇直接入股而非僅簽訂長約，反映了NAND廠商對於缺乏 DDR4晶片的情況有多麼著急。透過成為股東所建立的控制力與交情，其穩固程度絕對遠高 於一紙冷冰冰的合約。此外，網通設備同樣是DDR4的大用量客戶，這也是為何連網通大廠 Cisco要趕緊搭上這波私募列車，以確保後續供貨順暢的原因。 心得/評論： 投資理財有賺有賠 詳情請看公開說明書。南亞科透過私募引進國際巨頭，精準卡位 DDR 4 短缺商機，從舊規廠商搖身一變成為全球記憶體產能配置的關鍵補位者。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.188.89 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774448189.A.D8A.html
噓
03/25 22:17, 1小時前 , 1F
一根
03/25 22:17, 1F
推
03/25 22:17, 1小時前 , 2F
結果MU SDSK暴跌
03/25 22:17, 2F
噓
03/25 22:18, 1小時前 , 3F
好了啦 這樣卡蛙們怎麼睡
03/25 22:18, 3F
噓
03/25 22:19, 1小時前 , 4F
馬的，大摩那個害死人的報告不用調查干擾市場嗎?
03/25 22:19, 4F
推
03/25 22:19, 1小時前 , 5F
跌停
03/25 22:19, 5F
→
03/25 22:20, 1小時前 , 6F
看來1000以後會變成牙科的基本面
03/25 22:20, 6F
推
03/25 22:20, 1小時前 , 7F
ddr4產線佔空間又不賺錢丟給台灣做而已笑死
03/25 22:20, 7F
→
03/25 22:21, 1小時前 , 8F
恭喜2xx有加碼的☺
03/25 22:21, 8F
推
03/25 22:21, 1小時前 , 9F
明天ALLIN
03/25 22:21, 9F
推
03/25 22:21, 1小時前 , 10F
技術不足 難成大器
03/25 22:21, 10F
→
03/25 22:21, 1小時前 , 11F
記憶體只會越用越多
03/25 22:21, 11F
推
03/25 22:22, 1小時前 , 12F
說暴跌的是近視幾千度啊 真可憐
03/25 22:22, 12F
推
03/25 22:23, 1小時前 , 13F
今天一直有新聞 明天先殺再說
03/25 22:23, 13F
推
03/25 22:23, 1小時前 , 14F
私募跟散戶有關係嗎
03/25 22:23, 14F
推
03/25 22:23, 1小時前 , 15F
買起乃！
03/25 22:23, 15F
→
03/25 22:23, 1小時前 , 16F
板主該開賭盤看南亞科明天會不會漲停了吧
03/25 22:23, 16F
推
03/25 22:25, 1小時前 , 17F
大摩那個報告看好旺宏 然後連續三天賣超
03/25 22:25, 17F
噓
03/25 22:25, 1小時前 , 18F
你們這些壞人想騙我賣 明天歐印！
03/25 22:25, 18F
推
03/25 22:26, 1小時前 , 19F
可憐一堆空牙科的
03/25 22:26, 19F
推
03/25 22:26, 1小時前 , 20F
看好然後賣出跟好朋友分享臭了嗎？（誤
03/25 22:26, 20F
推
03/25 22:30, 1小時前 , 21F
現在又缺爆了？ 你們講法統一一點
03/25 22:30, 21F
推
03/25 22:31, 1小時前 , 22F
是因為這新聞帶賽 SNDK Mu 今天大跌嗎
03/25 22:31, 22F
推
03/25 22:31, 1小時前 , 23F
拿錢是給南亞科，一堆賠錢仔一直說MU好好笑
03/25 22:31, 23F
推
03/25 22:32, 1小時前 , 24F
應該是拿錢出來給他擴廠而已吧 現在牙科也不怎麼敢
03/25 22:32, 24F
→
03/25 22:32, 1小時前 , 25F
蓋 蓋超慢
03/25 22:32, 25F
推
03/25 22:32, 1小時前 , 26F
MU從財報後就跌爛
03/25 22:32, 26F
推
03/25 22:33, 1小時前 , 27F
ddr6都要出了擴廠幹嘛笑死
03/25 22:33, 27F
推
03/25 22:33, 1小時前 , 28F
華爾街：記憶體廠撒錢擴產，崩
03/25 22:33, 28F
推
03/25 22:33, 1小時前 , 29F
合麒 私募 就盤在那個價位
03/25 22:33, 29F
→
03/25 22:33, 1小時前 , 30F
美光跌3%,急了嗎
03/25 22:33, 30F
推
03/25 22:34, 1小時前 , 31F
明天牙科還可以上車嘛 會不會一字鎖
03/25 22:34, 31F
→
03/25 22:34, 1小時前 , 32F
難怪 美光 SNDK 大跌
03/25 22:34, 32F
推
03/25 22:34, 1小時前 , 33F
從2022開始蓋到現在都還沒好 慘兮兮
03/25 22:34, 33F
→
03/25 22:34, 1小時前 , 34F
啊d4需求還是大啊 又不是全部電腦用d5
03/25 22:34, 34F
→
03/25 22:34, 1小時前 , 35F
伺服器開始轉向ddr5了 吃殘羹剩飯
03/25 22:34, 35F
→
03/25 22:34, 1小時前 , 36F
往下鎖，SNDK 現在已給指引啦
03/25 22:34, 36F
推
03/25 22:35, 1小時前 , 37F
這幾個雜魚抱團也打不過三星的
03/25 22:35, 37F
→
03/25 22:35, 1小時前 , 38F
不過有時候殘羹剩飯很貴就是了
03/25 22:35, 38F
→
03/25 22:35, 1小時前 , 39F
一堆公司電腦都還是用DDR4
03/25 22:35, 39F
推
03/25 22:36, 1小時前 , 40F
蓋廠至少兩三年算你五年賺回來是要再戰十年嗎笑死
03/25 22:36, 40F
→
03/25 22:36, 1小時前 , 41F
剩工控再用d4了
03/25 22:36, 41F
→
03/25 22:36, 1小時前 , 42F
南亞科 全村的希望 cc
03/25 22:36, 42F
推
03/25 22:37, 1小時前 , 43F
這四間又沒做ddr4講不想做ddr4的是有什麼問題嗎
03/25 22:37, 43F
推
03/25 22:37, 1小時前 , 44F
都AI時代了，還在景氣循環股航運模式，拉回修正就
03/25 22:37, 44F
→
03/25 22:37, 1小時前 , 45F
一堆酸蛙
03/25 22:37, 45F
噓
03/25 22:37, 1小時前 , 46F
一篇一根
03/25 22:37, 46F
→
03/25 22:37, 1小時前 , 47F
這些flash大廠發現沒DDR4他們炒高的SSD出不了貨啊
03/25 22:37, 47F
→
03/25 22:37, 1小時前 , 48F
原本就是景氣循環股
03/25 22:37, 48F
→
03/25 22:38, 59分鐘前 , 49F
還在蹭13年前台積電工作的沈萬鈞不知道這幾家沒做
03/25 22:38, 49F
推
03/25 22:38, 59分鐘前 , 50F
AAA
03/25 22:38, 50F
推
03/25 22:38, 59分鐘前 , 51F
美光目前還有ddr4阿 不是完全停產
03/25 22:38, 51F
→
03/25 22:39, 58分鐘前 , 52F
記憶體喔? 要蹭之餘也先惡充一下業界狀況吧
03/25 22:39, 52F
推
03/25 22:39, 58分鐘前 , 53F
先預測好幾間低價庫存沒了接下來財爆台廠記憶卡蛙才
03/25 22:39, 53F
→
03/25 22:39, 58分鐘前 , 54F
會醒
03/25 22:39, 54F
→
03/25 22:43, 54分鐘前 , 55F
一波的開始
03/25 22:43, 55F
→
03/25 22:43, 54分鐘前 , 56F
入股，然後把風險轉移到台廠啊
03/25 22:43, 56F
噓
03/25 22:44, 53分鐘前 , 57F
中東需求還有嗎？
03/25 22:44, 57F
→
03/25 22:47, 50分鐘前 , 58F
南亞科 會 噴 嗎？ 大咖進場惹 ~~
03/25 22:47, 58F
推
03/25 22:47, 50分鐘前 , 59F
然後明天大跌...快跑
03/25 22:47, 59F
推
03/25 22:47, 50分鐘前 , 60F
下去跌破200
03/25 22:47, 60F
噓
03/25 22:48, 49分鐘前 , 61F
一篇一根不要不信
03/25 22:48, 61F
推
03/25 22:50, 47分鐘前 , 62F
沒人會再被騙進場了。
03/25 22:50, 62F
推
03/25 22:51, 46分鐘前 , 63F
美股記憶體跌跌不休，你說呢
03/25 22:51, 63F
噓
03/25 22:52, 45分鐘前 , 64F
出貨文 演都不演的
03/25 22:52, 64F
推
03/25 22:52, 45分鐘前 , 65F
記憶體魚鰓
03/25 22:52, 65F
噓
03/25 22:53, 44分鐘前 , 66F
Ok 牙科1000 華崩500 旺綠700
03/25 22:53, 66F
→
03/25 22:54, 43分鐘前 , 67F
塊逃鴨
03/25 22:54, 67F
推
03/25 22:54, 43分鐘前 , 68F
很急
03/25 22:54, 68F
噓
03/25 22:59, 38分鐘前 , 69F
很急? 出貨文
03/25 22:59, 69F
推
03/25 23:00, 37分鐘前 , 70F
過氣的東西 崩起來！
03/25 23:00, 70F
推
03/25 23:00, 37分鐘前 , 71F
大利多，怕
03/25 23:00, 71F
推
03/25 23:01, 36分鐘前 , 72F
美光腫麼跌了？
03/25 23:01, 72F
→
03/25 23:03, 34分鐘前 , 73F
記憶體魚鰓
03/25 23:03, 73F
推
03/25 23:06, 31分鐘前 , 74F
誰這麼急 狂發新聞
03/25 23:06, 74F
推
03/25 23:11, 26分鐘前 , 75F
結果美光開盤在季線之下
03/25 23:11, 75F
→
03/25 23:13, 24分鐘前 , 76F
..."等"大廠，所以還有其他的意思，所以佔比是多少
03/25 23:13, 76F
→
03/25 23:13, 24分鐘前 , 77F
？量才是決定看好程度吧
03/25 23:13, 77F
推
03/25 23:13, 24分鐘前 , 78F
看看google新演算法 記憶體是在跌這個
03/25 23:13, 78F
推
03/25 23:15, 22分鐘前 , 79F
類長約 考古題
03/25 23:15, 79F
噓
03/25 23:18, 19分鐘前 , 80F
明天一根 向下
03/25 23:18, 80F
推
03/25 23:20, 17分鐘前 , 81F
明天準備崩爛囉
03/25 23:20, 81F
推
03/25 23:20, 17分鐘前 , 82F
謝謝谷歌，我覺得我的訂閱費值了
03/25 23:20, 82F
推
03/25 23:21, 16分鐘前 , 83F
美光不重要啦 牙科怎樣都是噴
03/25 23:21, 83F
推
03/25 23:21, 16分鐘前 , 84F
私募哪是利多XD
03/25 23:21, 84F
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