[新聞] 測試耗材迎漲價潮！大摩喊買「2台廠」：已掌握定價權

看板Stock (股票)作者TT991 (星星與野狗)時間1小時前 (2026/07/01 21:47)推噓15(16推 1噓 5→)

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原文標題：測試耗材迎漲價潮！大摩喊買「2台廠」：已掌握定價權原文連結： https://reurl.cc/V2yGoy 發布時間： 2026年7月1日週三下午5:44 記者署名：原文內容：根據大摩最新報告，受貴金屬狂飆與測試針產能短缺夾擊，探針卡與測試座迎漲價潮！業者已掌握定價權轉嫁成本。在AI與HPC強勁拉貨下，大摩點名看好旺矽與穎崴6月營收，獲利更具翻倍爆發力。根據摩根史坦利發布的最新研究報告，由於貴金屬價格不斷攀升，加上測試針產能面臨嚴重短缺，其供應鏈訪查結果顯示，探針卡與測試座供應商很可能會調高價格，並將增加的成本轉嫁給客戶，此一現象與半導體產業其他領域先前轉嫁成本的情況類似。大摩在報告中指出，因為目前產能吃緊，且新產能開出需要時間，這讓探針卡與測試座廠商此時具備了定價權。 2台廠六月營收看旺針對即將公布的營收表現，摩根史坦利抱持樂觀看法。報告提到，受到人工智慧與高效能運算需求強勁放量，以及顯示器驅動增溫的帶動下，探針卡與測試座的需求表現相當亮眼。因此，大摩預期相關業者即將公布的6月營收，將展現出非常強勁的成果，其中穎崴與旺矽兩家公司皆可望在AI、HPC及DDIC動能驅動下繳出強悍的成績。旺矽具備吸引力在個別個股評析方面，大摩針對旺矽指出，雖然其股價近期因共同光學封裝市場情緒疲軟而表現落後，但大摩強調，無論未來光學引擎採用何種新型技術FAU，插拔測試需求都沒有改變。大摩認為，以2027年預估EPS的43倍來看，是捕捉其2025至2028年獲利年複合成長率高達105%的極具吸引力切入點。穎崴新產能全開對於另一家大廠穎崴的表現，大摩則表示，該公司將從6月開始全力拉升新產能，以滿足強大的在手訂單。大摩預估穎崴在2025至2028年的每股盈餘年複合成長率將達到111%，相較之下，目前其2027年預估每股盈餘的39倍估值，顯得相當有潛力。大摩重申加碼基於上述供應鏈的核心變化與產能優勢，大摩在報告中雙雙重申對旺矽與穎崴的「加碼」評等，並將亞太半導體產業觀點維持在「具吸引力」。心得/評論：大漲價時代記憶體漲完換被動元件再換矽晶圓現在連探針族群也要漲價探針族群有辦法再破前高嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.232.217 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782913658.A.83F.html

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m4vu0

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tomdavis

07/01 21:51, 1小時前 , 3^F

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