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[新聞] AI半導體週期遠未見頂！野村示警「史詩級

看板Stock (股票)作者 (萊姆56)時間1小時前 (2026/07/02 08:10), 編輯推噓21(30推 9噓 31→)
留言70則, 45人參與, 14分鐘前最新討論串1/1
AI半導體週期遠未見頂！野村示警「史詩級」短缺將至：2027年漲價勢在必行 首推台積 電 鉅亨網編譯陳韋廷 2026-07-02 06:20 野村在最新研究報告中反駁市場對 AI 半導體週期見頂的擔憂，隨著雲端廠商資本支出持 續擴張，2026 年下半年將出現嚴重的供應鏈錯配，這非但不是週期尾聲的信號，反而印 證了本輪景氣度的長期可持續性。 報告指出，隨著雲端廠商資本開支持續擴張，2026 年下半年恐將迎來「史詩級」供應鏈 錯配，先進封裝、PCB、CCL 等零組件短缺將推動漲價與獲利持續上修。 野村強調，儘管台積電正積極擴張自身晶圓封裝產能，但真正的供應瓶頸將轉移至晶圓級 基板 (WoS) 及印刷電路板 (PCB)、覆銅板 (CCL) 等較小零組件。 野村表示，基板元件、PCB、CCL、IC 基板、高端電容器、電源管理晶片和光學元件均已 出現供應短缺。 野村認為，許多零件供應商在規劃產能擴張時低估了 AI 驅動的訂單增長。 在 AI 晶圓產能分配上，野村預估 2027 年輝達將佔據台積電 55% 的 CoWoS 產能，谷 歌 TPU 份額將從 2026 年的 23% 躍升至 27%，恐擠壓超微半導體等其他廠商空間。 此外，代理 AI 的崛起正意外拉動伺服器 CPU 需求，超微預估 2030 年伺服器 CPU 市場 將超過 1200 億美元。 基於上述邏輯，野村上調九家亞洲 AI 科技公司目標價，首推台積電，同時看好聯發科、 日月光投控、聯發科等。 野村認為，近期半導體類股回落是一個買進機會，因為持續的定價能力和獲利上調仍是半 導體族群的最大催化劑。 https://news.cnyes.com/news/id/6518132 心得/評論： 近期華爾街開始出現AI 半導體週期見頂的擔憂 但野村認為不用擔心並喊話喊話史詩級缺貨要來了 現在有任何拉回都是買點 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.109.64 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782951002.A.CB9.html
噓
07/02 08:10, 1小時前 , 1F
出貨文
07/02 08:10, 1F
推
07/02 08:11, 1小時前 , 2F
泡沫破裂後會死的多慘？
07/02 08:11, 2F
推
07/02 08:11, 1小時前 , 3F
已經在漲了
07/02 08:11, 3F
→
07/02 08:12, 1小時前 , 4F
丸子 是野村喊的 跟人家反著講XD
07/02 08:12, 4F
推
07/02 08:12, 1小時前 , 5F
整天只會出貨文一點思考能力都沒 笑死
07/02 08:12, 5F
推
07/02 08:12, 1小時前 , 6F
好像有印象 下一步是不是overbooking
07/02 08:12, 6F
推
07/02 08:13, 1小時前 , 7F
還在泡沫喔
07/02 08:13, 7F
推
07/02 08:13, 1小時前 , 8F
怎麼辦 現在不知道怎麼下車 捨不得
07/02 08:13, 8F
→
07/02 08:13, 1小時前 , 9F
整天喊泡沫的是有多空
07/02 08:13, 9F
→
07/02 08:13, 1小時前 , 10F
幹嘛下車，下車賣飛你不就嘔死
07/02 08:13, 10F
→
07/02 08:14, 1小時前 , 11F
A.I.又不是元宇宙那種空談的東西
07/02 08:14, 11F
推
07/02 08:14, 1小時前 , 12F
出貨文2萬喊4萬還沒出完
07/02 08:14, 12F
推
07/02 08:14, 1小時前 , 13F
https://reurl.cc/0mVogb 我比較信bis的大崩盤警告
07/02 08:14, 13F
→
07/02 08:14, 1小時前 , 14F
嘻嘻
07/02 08:14, 14F
噓
07/02 08:15, 1小時前 , 15F
還在整天出貨文，從1000多出到2500囉
07/02 08:15, 15F
→
07/02 08:15, 1小時前 , 16F
當然，BIS 並非全盤否定AI的潛力，報告承認AI未來十
07/02 08:15, 16F
→
07/02 08:15, 1小時前 , 17F
年可能顯著提升生產力。但「技術是真的」不代表「股
07/02 08:15, 17F
→
07/02 08:15, 1小時前 , 18F
價不會崩」，兩者之間的歷史落差，正是這次警示的核
07/02 08:15, 18F
→
07/02 08:15, 1小時前 , 19F
心邏輯。
07/02 08:15, 19F
→
07/02 08:16, 1小時前 , 20F
BIS警告，當前全球家庭持有股票的比例，相對於財富
07/02 08:16, 20F
→
07/02 08:16, 1小時前 , 21F
和收入水準，已經顯著高於過去幾次科技泡沫時期。這
07/02 08:16, 21F
→
07/02 08:16, 1小時前 , 22F
意味著，一旦美股與AI概念股迎來大校正，這顆炸彈將
07/02 08:16, 22F
→
07/02 08:16, 1小時前 , 23F
直接炸進一般家庭的資產負債表，重創民眾的存款與消
07/02 08:16, 23F
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07/02 08:16, 1小時前 , 24F
費意願。 同時，AI公司透過大規模債務融資累積的負
07/02 08:16, 24F
→
07/02 08:16, 1小時前 , 25F
債，也會在市場逆轉時，將金融系統的風險壓力無限放
07/02 08:16, 25F
→
07/02 08:16, 1小時前 , 26F
大。
07/02 08:16, 26F
噓
07/02 08:16, 1小時前 , 27F
大出貨喔
07/02 08:16, 27F
→
07/02 08:18, 1小時前 , 28F
股價低到不可思議 還能繼續亂搞 這就是現實
07/02 08:18, 28F
噓
07/02 08:18, 1小時前 , 29F
不是已經在缺了 才一直漲
07/02 08:18, 29F
推
07/02 08:19, 1小時前 , 30F
溫馨提醒：害怕崩盤的可以放定存喔
07/02 08:19, 30F
→
07/02 08:19, 1小時前 , 31F
像那種沒賺錢靠賣夢想的反而拼命漲 就習慣吧
07/02 08:19, 31F
推
07/02 08:19, 1小時前 , 32F
一篇一根 急了
07/02 08:19, 32F
噓
07/02 08:19, 1小時前 , 33F
看到厲害的人多少都會參考外資報告，反觀那些看到外
07/02 08:19, 33F
→
07/02 08:19, 1小時前 , 34F
資報告就急著喊出貨的
07/02 08:19, 34F
推
07/02 08:21, 1小時前 , 35F
歐印00935
07/02 08:21, 35F
→
07/02 08:21, 1小時前 , 36F
多空消息亂鬥XD
07/02 08:21, 36F
推
07/02 08:21, 1小時前 , 37F
台積電 送分題
07/02 08:21, 37F
→
07/02 08:21, 1小時前 , 38F
又是野村
07/02 08:21, 38F
噓
07/02 08:23, 1小時前 , 39F
塊 陶 阿！！！
07/02 08:23, 39F
推
07/02 08:23, 1小時前 , 40F
阿幹 要出貨了
07/02 08:23, 40F
推
07/02 08:24, 1小時前 , 41F
塊陶
07/02 08:24, 41F
噓
07/02 08:26, 1小時前 , 42F
永遠記得野村的2019 說的雷曼式暴跌…
07/02 08:26, 42F
推
07/02 08:27, 1小時前 , 43F
初升段
07/02 08:27, 43F
→
07/02 08:32, 1小時前 , 44F
上等人果然沒想過AI比底層勞動力貴多少
07/02 08:32, 44F
推
07/02 08:33, 1小時前 , 45F
動點腦子，真正有價值的報告當然存在，但能像這樣
07/02 08:33, 45F
→
07/02 08:33, 1小時前 , 46F
免費看嗎？用所有人都能看到的資訊做投資判斷，然
07/02 08:33, 46F
→
07/02 08:33, 1小時前 , 47F
後鶴立雞群？也太瞧不起人了吧？
07/02 08:33, 47F
推
07/02 08:35, 58分鐘前 , 48F
已經漲到未來10年的獲利了qqq
07/02 08:35, 48F
噓
07/02 08:35, 58分鐘前 , 49F
07/02 08:35, 49F
推
07/02 08:36, 57分鐘前 , 50F
史屍
07/02 08:36, 50F
→
07/02 08:37, 56分鐘前 , 51F
野村講得都是大家都知道的 但之後呢 巨頭還要加碼
07/02 08:37, 51F
→
07/02 08:37, 56分鐘前 , 52F
嗎？
07/02 08:37, 52F
→
07/02 08:39, 54分鐘前 , 53F
七巨頭不加碼的都漲了 那還有人要硬著頭皮加嗎？
07/02 08:39, 53F
推
07/02 08:43, 50分鐘前 , 54F
糕點真的到了
07/02 08:43, 54F
推
07/02 08:43, 50分鐘前 , 55F
蒜粒到底有沒有過剩？急
07/02 08:43, 55F
推
07/02 08:43, 50分鐘前 , 56F
野村要反著看 丸子 蒸的丸子
07/02 08:43, 56F
→
07/02 08:44, 49分鐘前 , 57F
現在AI取代的反而是中高階的人力
07/02 08:44, 57F
推
07/02 08:45, 48分鐘前 , 58F
整天在那怕泡沫幹啥，現在賺多點阿
07/02 08:45, 58F
噓
07/02 08:45, 48分鐘前 , 59F
那就快轉空蛙啊，身體力行啊上面的各位
07/02 08:45, 59F
推
07/02 08:47, 46分鐘前 , 60F
那你們倒是別賣啊
07/02 08:47, 60F
→
07/02 08:47, 46分鐘前 , 61F
高點文來了
07/02 08:47, 61F
推
07/02 08:48, 45分鐘前 , 62F
利多新聞連發
07/02 08:48, 62F
推
07/02 08:50, 43分鐘前 , 63F
你倒是買啊
07/02 08:50, 63F
推
07/02 08:51, 42分鐘前 , 64F
AI is over
07/02 08:51, 64F
推
07/02 08:52, 41分鐘前 , 65F
標題很
07/02 08:52, 65F
→
07/02 08:59, 34分鐘前 , 66F
信美銀不如信野村
07/02 08:59, 66F
推
07/02 09:07, 26分鐘前 , 67F
七巨頭裡面好幾個智障
07/02 09:07, 67F
→
07/02 09:09, 24分鐘前 , 68F
我還沒出完大家繼續買？
07/02 09:09, 68F
推
07/02 09:10, 23分鐘前 , 69F
繼續漲，看大頭們多有錢繼續買..
07/02 09:10, 69F
推
07/02 09:19, 14分鐘前 , 70F
看來是丸子 愾跑
07/02 09:19, 70F
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