[轉載] 從 0 開始作戰計畫

看板Trading (金融交易)作者stasis (一天多一點)時間20年前 (2005/01/06 14:40)推噓1(1推 0噓 0→)

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from 椰林風情作者: deliva (也曾共同經歷過) 看板: Investment 標題: 從 0 開始作戰計畫....... 05/30 時間: Fri May 30 08:39:08 2003 我經常聽到新手問, 要怎樣進入外匯市場? 怎樣學習操作外匯? 其實操作外匯最困難的地方並不是閱讀複雜的經濟理論或分析技巧而是怎樣忍住自己的個性不進場去操作通常像這樣的外匯競賽, 前面幾次的交易都只是在試盤排名沒有任何意義... 通常在第三週起, 彼此的實力就會大幅拉開這時候就可以觀察到一個人的交易手法, 究竟是運氣還是成熟我很喜歡看人家做錯單, 因為做錯單之後的處理才能看出一個人過去累積的經驗所謂勝戰大家都會打, 敗戰就未必都能善後很多人以為比較晚報名就來不及跟上了, 這是錯誤的否則不是越早出生的人都越有錢了嗎? 時間的確可以在兢爭中帶來機會但也會在這種金錢遊戲中帶來致命的危險因為能賺不能守, 短暫的領先將會化為烏有你應該在乎的是自己的判斷是否正確, 進出場的決心是否足夠而不是自己在排行榜上的排名經驗法則01: 無論任何情況, 不要在壓力下操作 =================================================================== 對任何初涉市場的新手, 貿然投入外匯操作是非常危險的事情而幾乎所有曾經在市場打滾過的人都有過相同的看法日幣是所有外匯貨幣市場中走勢特異獨行的貨幣它可以一路走不回頭, 沒有漲跌停板所以要不就是一夜致富, 要不就是傾家蕩產開跑車很過癮... 那種速度讓人幾乎窒息而外匯的速度有時更是超乎想像, 特別是在央行干預的時候我曾經見過一天九百點的行情, 而一個女的投資客癱瘓在凳子上臉色蒼白, 只差沒有口吐白沫, 因為那是她一生的積蓄我在日幣市場大敗後, 沉寂好一段時間幾乎是完全退出市場, 直到幫派找上我... 有一天我散步在信義路, 碰到台灣某大幫派的大哥我們雖然知道彼此的存在, 卻未曾交談過他知道我退出市場覺得很可惜, 和我講述了他觀察我操作的感想他沒有看過一個人的手腳那麼快, 心臟可以跟市場同步跳動他覺得自己發現了人才, 並且許諾我一個機會他負責出錢, 我負責操作, 賠的不用管, 賺的他會分我他的構想是通殺當時的地下期貨市場如果贏了錢, 哪家敢不給的, 他的兄弟就會上門而這也帶來我操作生涯中最大的痛苦記憶操作過外匯的人都知道, 外匯市場幾乎是 24 小時的如果你進入這個市場, 就會真正體驗到什麼叫做 "地球真的是圓的" 從早上的東京盤開始到下午的倫敦盤, 然後是晚上的紐約盤紐約盤收盤就是一天的結束, 但還有雪梨盤在繼續走我接下這個任務後, 竟搖身一變成了黑道的職業經理人每天凌晨四五點快收盤的時候, 大哥就會來看看你操作的績效發表他對行情的看法, 直到收盤後帶你去吃早點我這一生沒有看過黑道兄弟如此禮賢下士, 和顏悅色... ;) 但有時只要想到這些錢可能來自包賭包娼或是違法活動心裡就會感到很困惑, 但我也犯下了一個大忌作為一個職業經理人, 你的心裡只能有數字, 不能有善惡別讓情緒影響了操作的心情我那時日夜顛倒, 整個人變得很瘦, 壓力使我的績效大打折扣 1991年的某一天清晨, 我實在受不了了就直接告訴這位大哥我以後不再幫他操作管理錢了, 想當然爾, 我被訓斥了一頓因為他從來沒有對人這麼低聲下氣過他幾乎所有方法用盡, 威嚇, 激將, 利誘, 美女... 但沒有一個方法成功促使我完全離開市場還有一個極其重要的原因, 將來有機會再講經驗法則02: 散戶四大標誌: 看對不敢做, 做對不敢看, 看錯一直做, 做錯一直看 =================================================================== 民國78年, 79年的時候, 台灣根本就沒有開放外匯交易市場除了銀行間的交易外, 絕大多數都是地下期貨對賭公司這些公司很多來自於金融更自由的香港那時候外匯市場真的是什麼樣的人都有, 有穿拖鞋的大戶你以為是修理汽車的學徒, 但在台北可能就有房屋十幾棟地下期貨的交易是以口數來計算, 一口的保證金是多少錢... 有些對賭公司發明了 0.1 口的交易單位例如當時在台北頗負盛名的百年銀樓, 現在已倒閉現在想想都好笑, 0.1 口的交易不可能送到紐約交易期貨市場但大家也都樂得參與這種比六合彩高尚一點點的賭博遊戲只有很少客戶是真正跟銀行間操作的交易員以棒球來戲稱交易量, 一球就是一百萬美金, 然後看看要交易幾球... 也有客戶玩低槓桿的保證金交易例如我在香港匯豐有戶頭, 我打算買進英鎊 3000 萬美金那匯豐就想辦法以 1:3 幫我做到 9000 萬美金的交易有些客戶有錢到自己在家裡牽一條路透社的專線我認識一個大戶就是每個月20幾萬付專線費用什麼? 為什麼不透過 Internet? 請回頭看看... 民國78年, 那時的 Modem 速度是多少? 有個大戶很有趣, 他從不在地下期貨對賭公司開戶他請銀行幫他管理財務, 有三家外商銀行幫他進行交易外匯下午三, 四點的時候, 銀行就傳真市場分析給他參考但他也很古怪, 並不在銀行看盤, 而是跑到地下期貨公司看盤他不屑於技術派的圖形分析和指標反而鍾情於歐巴桑, 歐吉桑他認為這是全世界最準確的指標, 只要他們看多, 這位大戶就看空然後打電話給銀行, 操作完全相反他的想法很簡單, 不論市場如何變化, 只有一點不會改變那就是金融市場上大多數人都是賠錢的所以你不需要唸很多的書, 有很高的學歷或著學一些旁門左道的分析只要跟著這些新手或散戶相反操作, 把他們的錢流進自己的口袋就對了椰林的投資版也有很多散戶潛水艇來這裡停泊, 並不是想看一些什麼精闢的分析只是想看看 "大眾" 的想法, 然後考慮是否相反操作而已所謂 "看對不敢做, 做對不敢看, 看錯一直做, 做錯一直看" 勾勒多少散戶眾生百態... 都是在恐懼與貪婪中掙扎而已經驗法則03: 停損單是贏家的不二法寶, 保本是永遠不敗的秘訣 =================================================================== 似乎所有遊戲都有它的規則, 外匯市場也不例外從第一筆交易開始, 也就代表手中握有一張在倉合約不論看漲看跌, 那代表著當時意志, 也或許只是一廂情願的想法... 有些人操作看基本面, 有些人看技術面, 也有人只聽消息面不論哪一派都曾經在市場嚐過甜頭和苦頭外匯市場的交易技巧很多例如 Limited Order 是限價單, 你可以指定當價位到達時才進行交易價位可以在當日行情的範圍以內或以外有些經紀商也提供指定開盤或收盤價位, 只是要提前講還有一種重要的交易是停損單 Stop Order 也就是當虧損到達容忍的上限後就退場不看了有些交易商提供 OCO 單, 也就是 Open-Closed-Open Order 例如我在 1.1850 購買歐元, 如果它拉到 1.1978 我就獲利出場否則下跌到 1.1815, 我就認賠出場, 哪一邊先做到, 另外一邊就自動取消我後來發現了一種單叫做認賺單, 跟停損單是相同的, 只是結果是賺錢認賺單代表這筆交易我認了, 獲利出場不看了例如我在 1.1650 買進歐元, 我覺得它會上漲, 估計漲到 1.1850 沒想到早上一起床它已經跳空跑到 1.1960 去了, 超過了原先估計的獲利範圍即使搖搖欲墜, 還是一副不想下來的樣子 ^^ 這時候你可以下一張認賺單, 先保住原本的獲利, 剩下的交給命運前面說過, 散戶的標誌之一就是 "做對不敢看" 賠錢時像麻痺的青蛙, 好不容易賺錢時, 卻又跑得比誰都還快克服這種心裡恐懼要靠認賺單真正有經驗的交易員出手都是關鍵價位, 所以往往獲利一二十點後就會先下個認賺單保住自己的基本手續費, 然後就跑去盪鞦韆了, 當成心裡沒有這筆交易因為反正橫豎都是賺, 只是賺多賺少而已你必須了解自己的缺點, 然後知道怎樣 "對付" 自己即使你很勇敢也不可能在市場上不下停損單, 因為當你的帳戶沒有錢了銀行會幫你下, 經紀商也會幫你下, 而那時也是你四腳朝天被抬出場的時候... 所以永遠記得: 停損單是贏家的不二法寶, 保本是永遠不敗的秘訣 -- 寫來的每一封信我都看過, 也謝謝這裡的很多朋友給我的鼓勵如果你認為我的遭遇很悲慘, 那可能錯了, 那已經是十年前了當一個人很輕鬆的講述他失敗的紀錄, 代表他絕大多數的時候都是成功的而當一個人講述他成功的經驗時, 很有可能他也只有過這一兩次成功的回憶如果你看到前面的故事覺得很傳奇, 那真正的高潮還沒有來到跟那些所有市面上賣的做手傳奇書籍相比, 我是值得讓後進尊敬並且有很好的結局還記得那個伏筆的大戶嗎? 那是一個極其關鍵的線索經驗法則04: 中間價位不做單, 若要心安不過夜, 凡事皆往壞處想, 寧可少賺不可賠 =================================================================== 所有號稱股票的操盤高手來到外匯市場都要重新檢視他的歷練與經驗因為外匯市場的速度非常快, 同時交易量遠遠超過想像, 這是天堂與地域的綜合體但是當你從外匯領略了多空交戰的學問, 那麼股票交易市場就不會太困難了美國股票的特性是開放和自由, 那種開放是來自於全球的台灣股票市場的特性則是受人為的影響很大, 特別是政府的護盤不論哪種商品交易, 我以前寫過一句話悌勵過自己, 每次進場前都會看一看: "中間價位不做單, 若要心安不過夜, 凡事皆往壞處想, 寧可少賺不可賠" 這是說當一天的高低點已經出現時, 我不會在中間價位進場做多或做空因為來回都有機會, 例如: Day High 是 1.1880, Day Low 是 1.1700 那麼中間價位是 1.1790, 如果我決定當天交易 (Day trade) 那麼這附近的價位我會選擇觀望, 即使趨勢說明它有很大的機會往某個方向去因為以外匯正常每天大約 100 - 200 點的行情來看中間價位只會在我的心理掛念有在倉單的煩惱, 同時相對獲利也比較小當你對某項商品或交易標的經驗不足時, 最好不要開倉過夜因為沒有人知道隔天開盤是否會跳空, 往上或往下而我日幣失敗的那次就是開倉隔週, 並沒有人體醒作為新手的我, 星期六日有很多消息一個戰爭或政策的宣布都有可能使星期一的開盤讓人措手不及而每種損失不是都能補救, 你星期六和星期天應該是好好休息, 而非擔心下週的開盤毫無疑問貪心是投資的大忌, 我們很容易自我催眠以為可以賺得更多或賠得更少但我對外匯交易的看法是如果可以結束掉當天的行情並獲利, 那我不會去賭隔天的走勢所有帳面上的獲利與虧損, 只有在平倉的那瞬間才是真實的, 其他都只是想像和計畫我看過很多人原本是賺錢的, 但因為貪心, 將震盪盤整的行情一廂情願成單邊爆發的走勢結果從賺錢變成賠錢, 樂觀是好的, 但要適時控制自己樂觀需要時間和磨練這也是為什麼 "凡事接往壞處想, 寧可少賺不可賠" 的緣故經驗法則05: 大賺大賠後, 心情盡速歸零, 不要急於翻本或得意忘形 =================================================================== 我們來看看在我進場兩週以後的, 這個外匯比賽遊戲排名 2003-5-25統計：第一名：roy823 （虛擬幣：150271.3）第二名：chriszyb （虛擬幣：141812.53）第三名：lymt99 （虛擬幣：141371.41）第四名：小飛刀（虛擬幣：139324.97）第五名：sunhong （虛擬幣：134823.27）第六名：胡志龍（虛擬幣：132268.84）第七名：yanjin （虛擬幣：126218.2）第八名：xieshengjian （虛擬幣：125088.72）第九名：Deliva （虛擬幣：119212.52）第十名：Ayao （虛擬幣：117203.8） 2003-6-1統計：第一名：chenglijin11 （虛擬幣：224312.4）第二名：firesea （虛擬幣：199600.1）第三名：zzmm （虛擬幣：199183.9）第四名：forexman （虛擬幣：175310.8）第五名：sony （虛擬幣：174755.9）第六名：yqs789 （虛擬幣：173585.3）第七名：afeng0721 （虛擬幣：172616.1）第八名：alone2008 （虛擬幣：171676）第九名：笑笑315 （虛擬幣：169984.6）第十名：ansonming （虛擬幣：162608.7）你會發現 5/25 的排名沒有一個人出現在第二週排名而 6/1 統計的第一名 chenglijing11 它的資產是 us$ 22 萬我們假定競賽是公平的, 那麼不論 chenglijing11 從什麼時候開始交易要在一週內賺超過一個資本額只有滿倉而滿倉是非常危險的, 因為看錯方向也有可能全部歸零如果你認識任何銀行外匯交易室的資深交易員, 他們都會告訴你真正的客戶喜歡穩定獲利而不是幫他賺大錢的, 外匯的魅力在於獲利率但客戶並不喜歡下午看電影的時候, 告訴他賺了幾倍可是卻在某天深夜接到電話, 通知他補保證金, 沒有客戶喜歡這種風浪... 我在第一週是排名第九, 資產只有 US$ 119000 第二週我已經被擠到排名外了, 但我還在穩定獲利中昨天結束, 我的資產已經累積到 US$ 170000 如果幸運, 繼續保持這種獲利率, 那是非常可怕的, 而這也是最困難的要做到這樣的目標, 必須確實做好自己的心理建設更重要的是: "大賺大賠後, 心情盡速歸零, 不要急於翻本或得意忘形" 我覺得這個外匯遊戲很有趣, 你可以參加普通級的會員, 那是完全免費的然後從這個系列的文章學到很多東西我說過不是早進場就佔便宜, 你已經看到所有第一週排名的都被擠到榜外了能夠撐過這三個月的看到結果的, 恐怕才是真英雄經驗法則06: 真正厲害的交易員不需要找客戶, 因為他自己就是最好的客戶 =================================================================== 回台灣這段時間, 我偶爾還會看到第四台投顧老師的解盤, 有些認識, 有些則不認識在過去這麼多年的歲月裡, 有些記憶中的面孔現在都已經是投顧的總經理或副總了看著這些人就好像看到鐵達尼號電影的回溯片段, 不禁想起當時台灣股市的繁盛榮景... 坦白說, 我沒有參加過投顧老師的講解說明會儘管相信這些老師在過去的交易歲月, 都累積了難得的經驗也值得尊重但希望大家看清一件事實, 那就是: 真正厲害的交易員不需要找客戶 1993年, 我的一些朋友才剛剛開始接觸外匯這項投資這些產業新貴往往被外匯營業員如簧之舌搞得暈頭轉向我面試這些代客操作營業員非常簡單, 只問兩個問題第一個是問對現在某種商品的看法和未來第二個則是拿出一張歷史圖表, 對折再對折露出四分之一, 請對方說說後面的走勢但看著那些生涉的面孔與回答, 我知道他們的未來還有很長遠的一段路... 我碰到很多朋友找我代為操作最後想想都一律謝絕: "對不起! 我沒有幫人賺錢的能力..." 畢竟誰希望賠錢以後, 還賠掉朋友間多年來累積不易的感情但有些朋友則安慰我: 不會, 我看過你實際操作, 是一個絕對會賺錢的人我就反問: 如果真的一定賺, 我幫自己賺就好了, 為什麼要幫你呢? 這是一個不爭的事實: 真正厲害的營業員不需要找客戶, 因為他自己就是最好的客戶 1992 年以後, 我都是操作自己的資金, 包括台灣股票, 美國股票及外匯沒有找過一個客戶靠佣金過活, 也不需要, 我始終認為理財對一個人一生是很重要的你應該及早學會這項能力, 對自己的未來有適當的規劃你可以從投資過程了解這個世界的經濟運轉, 那些起起浮浮的哲學和運命只是 "經驗是我們最好的老師, 學費未必每個人都付得起" 有些人失敗一次就把所有資金完全耗盡, 難以東山再起所以我們得借助他人經驗, 避免自己在財富之路上因為過於自負而跌倒多看看投資市場的故事或影片, 例如: 華爾街, 霸菱李森... 的故事了解那些正規經濟理論背後, 人心的掙扎與無奈... -- 真心謝謝那些因為這系列寫信給我的朋友, 即使只是一個簡單的眼神或微笑我雖然沒有回信, 但隻字片語令我感到溫馨並繼續寫下去 ;) 經驗法則07: 一個市場的真正高手不會做到最高點和最低點, 因為那是給新手認賠用的 =================================================================== 在市場上跟著前輩學習是很重要的開始, 但我們往往忽略了向自己學習的機會對大多數人而言, "賠錢並不可恥, 真正可恥的是不知道原因" 我不知道有多少人有寫交易日記的習慣但促使我對自己交易手法能有自信是因為我寫過很長一段時間的外匯日記我的日記不僅紀錄了當天的開高低收(OHLC), 還紀錄了當時的市場氣氛我看漲看跌的原因和散戶的看法, 並在接下來的幾天重新回顧這些思緒我的日記貼滿了當時的圖形走勢, 標註著不同的心境為什麼我會看錯? 當時我的腦袋在想些什麼? 如果重新再來一次, 當發現看錯, 我應該如何補救避免虧損擴大但請相信我, 絕大多數散戶都沒有這種習慣, 只是不斷重覆相同的錯誤... 一個市場上真正的高手不會做到最高點和最低點, 因為那是給新手認賠用的 ^^ 克服自己成為歷史高點和低點的怨靈並非沒有方法我很早就清楚, 沒有一個小孩是生下來就會唱歌會跳舞的那些可以在市場上如此猖狂, 宛如先知般, 讓結局一次次驗證看法的鬼才絕大多數都真正下過苦工, 在日記裡擁抱過無數喜悅, 痛苦以及無淚的憂傷有時你不得不相信: "歷史會再重演, 只是每次主角都不同" 交易日記可以讓你在看到行情走勢和現場氣氛時, 回憶起某個相似的場景如果真的想在金融這個市場存活就要下功夫, 並且從現在開始起寫日記一個月後回來看看這些東西, 深思自己的個性適不適合投資如果你發現每次都看錯, 那麼很可能你的個性並不適合投機, 應該選擇退出市場人生是很大的一個學習, 理財並非只有買賣股票這一途腳踏實地的工作更令人值得尊敬 -- 經驗法則08: 走勢冥冥之中早已註定, 消息只是象徵性的襯托 =================================================================== "走勢冥冥之中早已註定, 消息只是象徵性的襯托" 這句話是蘇聯政變時九國(還是十三國?)央行集體干預後, 我對外匯市場最大的感觸這裡如果有人操作美國股票可以到 www.bigcharts.com 看看 BRCD, BRCM 和 JNPR 這些股票的日線圖: http://bigcharts.marketwatch.com/intchart/frames/frames.asp?symb=BRCD http://bigcharts.marketwatch.com/intchart/frames/frames.asp?symb=BRCM http://bigcharts.marketwatch.com/intchart/frames/frames.asp?symb=JNPR 然後把網頁左邊的設定改成底下的參數, 我將分享一個很可能發生的想法: time frame Time: 3 months Frequency: Daily indicators Lower Indicator 1: Volume+ Lower Indicator 2: Slow Stochastic chart style Price Display: Candlestick Chart Background: Default Chart Size: Large 我在今年過舊曆年從上海返回台北前, 就知道底下這幾隻股票的目標價 BRCM --> 29, BRCD --> 8, JNPR --> 16 那時的局勢美伊尚在開戰, 繼之而來的是 SARS 全球肆虐很少人 BRCM 有信心看到 29 但四個月後的走勢卻讓我驚訝我心感應的能力依然存在, 價位已經非常逼近預測雖然現在都還沒到達, 但未來的交易日很可能實現道瓊的波段高點應該在 9200 - 9500, 而那時也是我獲利了解, 反手做空的時候我必須承認這幾天震盪的走勢, 使我不只一次想要將底下的買單獲利了結如果你用一張白紙遮住上面的圖形, 然後逐根猜測接續走勢會發現這幾天的圖形都說明應該進場做空, 買單應該落袋為安我對自己預測的價位開始持疑, 我的經驗正在和自己對抗... 因為日線和小時線的指標已經在高檔震盪我不禁開始想... 當 BRCD 跑到 7.xx 時, 我的獲利已經很可觀了我應該聽從自己的建議不貪心, 還是勇敢的繼續看下去? 但這也是決定一個交易員功力的時候當有兩個想法互相牴觸時, 你必須做出 '幹掉哪一個自己' 的抉擇經驗告訴我: "永遠不要讓情緒幫你做買賣" 所以我掛了 BRCD US$ 8, JNPR US$ 16 的 GTC 交易單後, 就決定遠離螢幕讓接下來的美股走勢檢視我的看法 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.112.211.25 ※ 編輯: stasis 來自: 140.112.211.25 (01/06 14:42)