Re: [問題] 海龜止損的問題

看板Trading (金融交易)作者YannNanTian (Jugging)時間17年前 (2008/04/30 01:14)推噓2(2推 0噓 2→)

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※ 引述《musease ( )》之銘言： : 小弟已經思考這問題很久了.. : Way of the turtle裡提到兩種止損方式 : 第一種是(轉自精華區) : 止損的設置 : 海龜以頭寸風險為基礎設置止損。任何一筆交易都不能出現2%以上的風險。 : 因為價格波動1n表示1%的帳戶凈值，容許風險為2%的最大止損就是價格波動2n。海 : 龜的止損設置在多頭頭寸入市價格以下的2n，空頭頭寸入市價格以上的2n。 : 為了保證全部頭寸的風險最小，如果另外增加單位，前面單位的止損就提高1/2n。 : 這一般意味著全部頭寸的止損將被設置在踞最近增加的單位的2n處。然而，在後面單 : 位因市場波動太快造成"打滑（skid）"或者因開盤跳空而以較大的間隔設置的情況下， : 止損就有所不同。 : =============================== : 第二種沒問題,弔詭的是第一種方式, : 照他形容的做法,最大四單位時的風險會是5N而非2N : 當我做模擬測試時,5N會是致命的數字. : 這問題讓我苦惱滿久的,網路上應該早有人對這問題做過解釋但我找不到, : 請有看過相關文章的版友指點一下, 或是有解決的方法?? : 感謝　不材小弟獻醜，有錯請鞭　XD 　我的認知是，他指的『任何一筆交易都不能出現2%以上的風險』是指每單位的交易，　所以他為每次進場（每次進場都是買一個單位）設置了2N的停損，雖然這樣算起來　滿倉後的風險會是5N，但請思考如果你這四個單位不是用加碼的方式買的，而是靠　四次互相沒有關聯性的進場訊號購買（買進賣出 x 4次），則你每單位都承受2N的　風險，加起來可是有8N的風險。　　所以...其實是不能這樣加的，每次的加碼可以視為一次單獨的進場，而將停損設在　最後一次加碼的2N不僅保護了這一次的加碼（維持在2N），也降低了前面已進場單　位的風險，是具有好處的停損。以上為我的認知。 : 另外小弟之前都用股價來做回測 : 因為找不到期貨歷史資料 : 不知有沒版友願意分享一下 : 各類商品期貨的多年歷史走勢圖或價格資料　　台灣期貨交易所 → 交易資訊 → 盤後資訊 → 期貨 → 期貨每日交易行情下載　　可以下載到歷年各期貨商品基本的每日價格資料　　希望對你有幫助～～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 211.74.220.5