Re: 小肥牛談厚尾

看板Trading (金融交易)作者idleidle (格物致知溫故知新)時間15年前 (2010/11/25 22:09)推噓3(3推 0噓 6→)

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真的有能力的人，幹麻跟你玩機率有辦法當莊家都朝向"詐賭" 小至一般的賭場，大至金融市場散戶層級只能說機率上如此如此這都是自慰的說法殊不知背後的一隻手~~~ 最近最明顯的例子就是TDR 發了一堆讓散戶套要死現在散戶學乖了跟本沒人要追! 但是下一個"TDR"還會出現! ※ 引述《KZHenry (在時光中飛舞)》之銘言： : 文章連結如下 : http://tw.myblog.yahoo.com/futurex168/article?mid=147&prev=-1&next=125 : 這裡要說一個虛擬的厚尾賭局，這個厚尾賭局又稱為 Bernoulli’s Challenge，賭局為 : 你先付莊家一定的錢，然後莊家投一個公正硬幣，若是正面則你可以得到100元，而賭局 : 結束，若是反面，則莊家會再投一次，若是第二次是正面，則你可以得到200元，而賭局 : 結束，也就是投到正面，你會取得一定收益而賭局結束，若是反面，則預期收益加倍，並 : 再投一次，直到投到正面為止，也就是第一次就投到正面的收益為 100 元，第二次就投 : 到正面的收益為 200 元，第三次就投到正面的收益為 400 元，以此類推收益為 800, : 1600 ....元等。若是有這樣的賭局，你願意花多少錢來玩? 我們看這賭局的期望值為 : 100 * 0.5 + 200 * 0.5^2 + 400 * 0.5^3 + 800 * 0.5^4 + .... = 50 + 50 + 50 + : 50 + .... = 無窮大 : 所以若是真有這樣的賭局，它有一個無窮大的「厚尾」，我們應該在可以支付的有限成本 : 內，儘可能參加這一個賭局，但經統計，很少人願意用付超過 1000 元來玩，10000 元以 : 上更是少。為什麼? 因為它不符合人性。即使，只花 1000 元來玩，只有 1/16 的機率 : 是賺錢，而15/16 的機率是賠錢的，人會因為無法克服害怕損失的人性，而沒有參加這一 : 個「可能獲利」的賭局。 : 所以我們可以說，「厚尾」之所以存在，是因為它不符合人性，或是在有人性的交易市場 : ，「厚尾」就會存在，而如何靠「厚尾」來獲利呢? 就是靠程式交易來克服人性，在交易 : 市場中尋找厚尾來獲利。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 203.67.108.174