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[討論] 回測資料分析與實證運用討論

看板Trading (金融交易)作者 (PokerStars)時間11年前 (2014/04/28 15:18), 編輯推噓11(12推 1噓 41→)
留言54則, 13人參與, 最新討論串1/1
看了版上一些先進們的討論文章 覺得有一些問題想分享討論一下 請不吝賜教~ 1. MDD & DD% 關於MDD的爭議，一般使用程式交易的人會依照過去的MDD數據 來訂定實單操作時，1口需要的保證金額度 例如: MDD 500點的話，1口大台就"至少"必須要有18萬的保證金 其實MDD也可以說是破產因子， 而前面也有大大提到，MDD是會不斷創新高的 這一點我倒是持保留態度。因為不太能理解這個說法的立論為何? 再請板友賜教!! 不過我個人同意MDD有創新高的可能性， 因此一個歷史MDD500點的策略，我會使用至少24萬以上(在加上300點的保險) 2. 回測資料=運氣? 一個回測資料有時候單看結果常常會產生謬誤 也就是說一年賺1000點，但可能800點集中在某一兩次交易 而這一兩次交易剛好是系統性風險發生 例如319 311 911等等 而又剛好策略是在站對的那一方 而產生的資料的謬誤 也就是這一兩筆交易其實決定了整個策略的成敗 若是做在反向的話 甚至可能由大賺變成大虧 所以對於一個策略是否可行 仔細了解其中的每一筆交易組成是很重要的 3. 交易頻率與滑價 一般而言，當沖策略會有很高頻的交易產生，相應而生的交易成本成為重要的因素 滑價造成的影響也相對大， 解決的方式似乎只能透過手續費的降低還有限度的減低風險 個人是選擇不使用高頻的交易策略 目前使用的策略年均交易次數約50次 實單驗證下滑價影響相當小 以上是三個常見的爭議點 接下來簡略的提供目前在實證的歷史數據 期間:2004~2013 MDD: 350點 單筆最大虧損: 271點 年均交易次數50 歷史數據年損益: 單口 最高約1500點/年; 最低 250點/年 PF約1.8 個人是覺得在MDD的議題上，我採用單口20~25萬的方式預防MDD創新高 滑價跟交易成本的問題在這個策略中影響小 想討論看看還有哪些應該注意的關鍵 事還沒有注意到的 感謝 理性勿戰!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 5.108.117.87 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1398669521.A.ACE.html
推
04/28 16:09, , 1F
單筆最大虧損271，MDD竟然只有350，頗神奇...
04/28 16:09, 1F
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04/28 16:37, , 2F
是的..可能是運氣好..單筆大虧損後都會接著補回來
04/28 16:37, 2F
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04/28 18:03, , 3F
你作個實驗 回測一年 兩年 三年 四年 五年的mdd變化
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04/28 18:05, , 4F
回測越久mdd日後突破的時間會花較久的時間突破
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04/28 18:06, , 5F
隨著時間的推移 mdd是必然會突破的 只看你有沒有遇到罷了
04/28 18:06, 5F
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04/28 18:07, , 6F
回測資料不是運氣 而是在已知答案下解題 樣本外的樣本表現未知
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04/28 18:17, , 7F
04年~13年MDD 173,141,111,186,242,350,217,94,140,160
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04/28 18:19, , 8F
一般來說 模型的檢測假如目前是2014年~就會2012年截止的資料
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04/28 18:20, , 9F
來建構，然後將2013年當作驗證，以消弭所為已知答案造成的
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04/28 18:21, , 10F
謬誤。目前的做法略有不同~是自3月中修正模型後固定策略
04/28 18:21, 10F
推
04/28 18:21, , 11F
你可能誤解我1 2 3 4 5年的意思 我意思是一年區間 兩年區間
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04/28 18:22, , 12F
三年區間 四年 五年區間 你會發現mdd 是持續增加的
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04/28 18:23, , 13F
我列出的是每一年的MDD，前兩年取其大，前三年取其大
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04/28 18:23, , 14F
就是你所說的意思~沒錯吧
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04/28 18:24, , 15F
目前看來第六年350最大，後面四年並未超越這個數字，目前
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推
04/28 18:24, , 16F
不是看每年的 而是看區間的
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04/28 18:25, , 17F
沒所謂 總之mdd是一個會被突破的數據 端看你交易時間多長
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2014前四個月的數字是-54
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04/28 18:27, , 19F
我的看法是一個固定的策略MDD會在一個區間當中震盪
04/28 18:27, 19F
推
04/28 18:28, , 20F
你這樣的作法會產生謬誤 mdd如果是2011跨到2012
04/28 18:28, 20F
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04/28 18:28, , 21F
你等於還在發生的mdd 在年度中止就咖掉 可是實際上還在發生中
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04/28 18:29, , 22F
喔 跨年度的我也計算進去了~剛好這十年都沒有這個問題
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04/28 18:29, , 23F
那也沒差 總之mdd過去多少 未來是必然會突破的 這是確定的
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04/28 18:30, , 24F
只是你有沒有遇到 看你運氣了
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04/28 18:31, , 25F
這個問題我上面也提過了~所以我不是用8萬加350*200=15萬
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04/28 18:31, , 26F
作一口，而是用8萬加600~800=20萬~24萬作一口 就是預防未來
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04/28 18:32, , 27F
MDD突破350，將操作風險降到MDD600~800 之間
04/28 18:32, 27F
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04/28 18:32, , 28F
另外就是 你在第六年發生的mdd是35... 後面不可能會降低的
04/28 18:32, 28F
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04/28 18:33, , 29F
如果起始時間都一樣的話 必然現在mdd還是350
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04/28 18:33, , 30F
我上面列的是每一年獨立的MDD 我當然知道10年的MDD是350= =
04/28 18:33, 30F
推
04/28 18:36, , 31F
恩 總之你現在mdd卡關在350就對了 回測越久你mdd卡關時間越久
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04/28 18:37, , 32F
是的!
04/28 18:37, 32F
推
04/28 18:40, , 33F
前人提到會創高的意思 就是這意思 大聯盟全壘打王當年卡幾十年
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所以不用持保留態度 因為是必然會破 XDDD
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04/28 19:02, , 35F
SOGA了解這個意思了~之前有點誤解這個意思~感恩
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04/28 19:32, , 36F
MDD這東西是一連串交易序列(隨不隨機大家心證)出來的
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04/28 19:33, , 37F
一條輸贏路徑,在模型還是有效的情況下很有可能出現另外
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一串勝負結果讓DD突破已知的MDD
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04/28 19:36, , 39F
極端的例子是當你連續扔了一萬次銅板得出連續十三次人
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04/28 19:37, , 40F
頭是這個遊戲當中最高連續人頭次數時(MDD),理性告訴我
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04/28 19:38, , 41F
們明天就出現連續十四次人頭的機率依然在 (MDD增加?)
04/28 19:38, 41F
推
04/28 20:52, , 42F
科科..
04/28 20:52, 42F
推
04/28 22:16, , 43F
不太懂這三個問題想要討論的重點在哪裡
04/28 22:16, 43F
推
04/29 06:56, , 44F
這些問題都可以用PZ來解決拉
04/29 06:56, 44F
推
04/29 08:03, , 45F
只要時間夠長 MDD應該是趨近無窮大 不過反正人生只有100年
04/29 08:03, 45F
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04/29 08:04, , 46F
就跟只要時間夠長 你一定可以擲出連續1000次的同一面硬幣
04/29 08:04, 46F
噓
04/29 08:36, , 47F
就你是用以前的東西猜未來會怎樣 但未來未必會重複
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推
04/29 20:19, , 48F
要賺大錢就是要賭
04/29 20:19, 48F
推
04/29 20:37, , 49F
E老會說你隨機致富喔
04/29 20:37, 49F
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04/30 00:45, , 50F
能大賺隨機致富重要嗎 唉 我就是沒那個運 XDDD
04/30 00:45, 50F
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05/02 15:08, , 51F
可怕就是在於隨機也可能致貧啊
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05/02 15:08, , 52F
在大賺已經發生的情況下方法當然不重要 =3=
05/02 15:08, 52F
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05/02 15:09, , 53F
問題事會討論這事情的人多半都還沒大賺
05/02 15:09, 53F
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08/13 19:12, , 54F
版主包庇朋友eric拉神做假違法招生，被踢爆洗臉腦羞成怒
08/13 19:12, 54F
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