[心得] 資金控管的重要性

看板Trading (金融交易)作者ProTrader (沒有暱稱)時間8年前 (2016/07/17 23:33)推噓6(6推 0噓 2→)

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http://www.slideshare.net/tw_dsconf/ss-38526257 一個賭徒的告白：從預測市場看金融交易 http://www.slideshare.net/tw_dsconf/2-64076950 一個賭徒的告白 2：交易策略建構與分析，為何你該賭小一點？作者是幣圖誌的牧清華他用數學(看他在網站的po文)與回測績效說明為何資金控管很重要 ============================================================ 在市場交易交易的小散戶該如何學習資金控管呢? 一個賭徒的告白中說明凱利公式與最佳下注比例這是賭場賽局專用的下注比例最有名的例子就是"決勝21點" 賭場賽局就是勝率與賠率都固定的賽局，期望值為正就可計算凱利比例去買撲克牌回來玩21點算牌獲利，這過程可讓小散戶知道資金控管的重要假設你已經是個了解如何玩21點算牌獲利的小散戶 ================================================================== 在股票期貨市場中勝率跟賠率都不固定凱利比例不能用一個賭徒的告白2中提到 Optimal f 與槓桿空間模型(LSM) 就是修改凱利公式然後用在股票與期貨市場的交易中 Optimal f 是類似凱利比例的最佳下注比例勝率與賠率只能從歷史資料回測，所以未來跟歷史的差異通常會讓最佳下注比例失效因此，他在一個賭徒的告白2的重點就是 "賭小" 把你得到的最佳下注比例打對折是基本的，再對折很建議槓桿空間模型其實就是把投資組合分散搭配最佳下注比例找到盡可能多的正期望值交易標的，然後用最佳下注比例你會賺到理論上最多的錢以上就是原作者想說明的 =================================================================== 可是該如何得到一個正期望值得金融賽局呢? 就是程式交易的基本動作，技術指標+回測績效這是每個交易者的核心價值或是多數老師自我宣稱的賣點一個有正期望值且在未來可重複實現的金融賽局+有效資金管理就是小散戶能獲利的兩大關鍵請特別注意通常回測出來的歷史績效與實際交易績效差異很大如何驗證你回測績效的真實性或是可實行性是每個交易者的機密老師會公開說的策略通常無效或是績效不太好，但可以拿來練習希望大家都能找到自己的可實現正期望值賽局 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.142.123.21 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1468769631.A.4C5.html

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Genki626

07/18 09:28, , 1^F

07/18 09:28, 1^F

已修正

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pony3800

07/18 11:06, , 2^F

07/18 11:06, 2^F

沒錯很難得有人講完原理就直接用實例呈現資金控管後的結果變化 ※ 編輯: ProTrader (36.239.185.216), 07/18/2016 16:03:30

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blackboom