Re: [閒聊] 策略上線多久算穩定?!多空差異策略?!

看板Trading (金融交易)作者rcwang (啊嘻汪)時間6年前 (2018/07/06 23:57)推噓5(5推 0噓 7→)

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最近才加入這個版，和大家分享一點小看法。我覺得一個策略如果回測都不錯，下個問題就是怕【剛性】太強我自己對剛性的定義，是指說在回測的交易區間中：所有最大可能損失（MAE）的統計資料，第一分位數（Q1）趨近於 0 也就是說，你的單筆損益在持有期間幾乎沒有虧損的情形你每一筆交易都買在非常正確的時點，多一點不行、少一點不行對於許多人來說，這或許才是最好的模型，或是喜歡談論預測價格的人也是既然我能預測的很準，那我應該可以有剛性很強又穩健的策略然而這就是雙面刃，如果你實單上場都沒問題，那沒問題但如果實單上場，發現這次交易的 MAE 已經超過過往 MAE 的 Q3 又因為你的策略剛性太強，你是不是應該要停止策略？（大家可能習慣用 MDD ，我自己習慣是用 MAE 的四分位數）因為你從來不知道你的策略會怎麼面對輸的情況，更不用說回測面對虧損的次數也很少如何應對的資金管理計畫可能有，但一定沒測到　＊　　　　　＊　　　　　＊前面只是稍微破題，也就是說，小弟認為穩健的策略應該是回測中面對不同 MAE 水準時，都能良好應對的策略，的確，高 MAE 通常注定 loss 但你如何面對這個 loss ，你回測過程中 MAE 相對 MFE 的分布是不是健康的例如高 MFE（最大可能獲利）應該會帶來低 MAE ，而高 MAE 應該會帶來低 MFE 我自己認為 Recovery Factor （恢復因子）也就是回測的 Net Profit / MDD 應該要有 5-8 以上，但不應該過高，例如到 25 以上，回測也不錯就可以考慮過高可能剛性太強或交易次數太少，這也不是絕對，要看標的特性和時間尺度所以結論就是，MAE / MFE 分布應該要健康，而 Recovery Factor 不應該過高＊　　　　＊　　　　＊不過你如果是多個策略疊加，或是單一策略具有多進多出的特性可能不一定值得用我的標準，同時如果是機構投資人，會再多考慮 Recovery Period 如果 Recovery Period 太長，儘管都很好，但可能遇到很久才會賺錢的情況對於一個月要揭露一次損益來說，會不太健康提供給版上各位大大參考，一點拙見如有疏漏還請見諒... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.177.141 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1530892649.A.82A.html