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看板money (賺錢)作者pharmacy (pharmacymoney)時間2年前 (2022/03/07 14:40)推噓1(1推 0噓 4→)

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投資評估三劍客｜勝率、盈虧比、期待值上一篇文章和大家提到，如何使用K線型態判斷趨勢，也有提到需要反覆的觀察標的的規律，並且評估標的的勝率&盈虧比&期待值。今天就來跟大家介紹這三項經典評估數值：勝率光看字面上的意思很好懂，就是勝率的機會有多高。站在林朗滿目的投資商品前，我們一定會被勝率這個數值給吸引。但是往往投資這件事，沒辦法以勝率就能定勝負，其實就以新手投資者來說，勝率都有達到50%這麼高的比率，但往往虧損卻比獲利還來的多。意思就是假如我們投資10次裡有8次獲利2次虧損，8次獲利總額加總是20000元，但2次的虧損總額卻是30000元。加總盈虧的金額是-10000元，也就是說勝率高不能解釋一個商品的的實力，整體「大數法則的盈虧比」是多少？才是重點！所以「勝率」成為很多金融商品的行銷話數，大家需要多留意才可以。盈虧比從勝率我們瞭解光是增加贏的次數是沒用的，重點是我們「讓虧損不要大於獲利」，所以我們在評估一項商品時不仿利用下方的公式去檢視它：〔勝率(%) × 預期獲利〕÷〔賠率(%) × 預期虧損〕將自己的勝率和盈虧比率控制在某種程度，首先可以去稍微計算一下在所有的投資當中，自己所獲利次數佔所有操作次數的百分之幾；假設勝率是40%，那賠率就是60%；然後我們將獲利總額維持在15500元；虧損總額控制在10000元。也就是說不管如何我們一定會賺 5500元。那再加上大數法則原理，假如我們依照這樣的紀律操作持續操作200次(以上)，我們將可以獲得5500×200元。(此假設並沒有列入手續費) 有可能會因為手續費的關係讓獲利減少，所以我們就可以將勝率提升至60%。因此若盈虧比未達0.6，資產就不會增加。不過盈虧比因人而異，大家可以自行調整，也有一些投資者利用順勢操作勝率40%也可以獲得驚人的獲利。我們也很常聽到投資專家，我們將盈虧比設在3:1，就是將獲利的金額提高，在進場條件與信號都具足時，設立止盈&止損(3:1)。以上方法也需要嚴謹執行紀律操作、持之以恆，才有機會讓評估數據和預期獲利實現。期待值젊 以下有兩種狀況給大家選擇： ‧有73%的機率可以得到20000 ‧有19%的機率可以得到80000 大部分的人下意識一定會選前者，因為勝率高，又回到前面的問題，那我們增加虧損的金額呢? ‧有73%的機率可以得到20000，但失敗的話損失5萬元 ‧有19%的機率可以得到80000，但失敗的話損失1萬9千元前者的勝率為73%，盈虧比0.4 ；後者的勝率19%，盈虧比4.2 如果再實施大數法則將兩者都重複1000次的話：前者的總損失是1350萬元；後者的總損失是1539萬元反而是後者虧損比較多。像這樣子多次操作後所得到的總獲利與總虧損的比率稱之為「期待值」。前者的期待值為1460萬元÷1350萬元 = 1.08 後者的期待值為1520萬元÷1539萬元 = 0.98 一旦期待值不到1的紀律買賣就會出現損失，期待值等於1就是打平(不含手續費)，期待值大於1才會出現獲利。以上就是為大家簡單說明三項重要投資估值，希望大家會喜歡。有任何問題歡迎在下方留言給我們，一起交流。＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ #理財藥舖疫情期間線上學習才是王道不定期舉辦免費線上課程並邀請業界各類講師來跟大家分享，幫助您了解投資上的操作精髓。打好投資基礎，讓你成為投資圈內人，進階學習再也不會雞同鴨講。你可以獲得：專業講座操盤手的實戰心法分享交易實戰與操作架構理論 FT、美股、自動交易程式教學、盤面解析、趨勢做單、風險管控、裸K判別……等等開始學習 https://reurl.cc/2D7A9a 進群後「名字」後面+PTT -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.241.4.17 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/money/M.1646635231.A.E59.html