Re: [問題] 有人知道這個案件嘛?

看板Broker (證券期貨人員)作者kazumi6533 (patrick)時間17年前 (2008/01/25 23:47)推噓4(4推 0噓 0→)

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※ 引述《MAXCAI (國王的抽鬼牌)》之銘言： : ※ 引述《kazumi6533 (patrick)》之銘言： : 不好意思因為對於金融市場還很陌生所以有些地方不懂想跟前輩們請教 : : 這傢伙31歲,2000年進法國興業 : : 一開始是做後台的,Back office,裡面就是一堆IT跟Finance的專家 : ^^^^^^^^^^^^ : 什麼是IT 什麼是Finance IT就是資訊科技，Finance就是指有財務專長的人（在這邊通常指財務工程等比較偏數學計量的） : : 專門處理Trade下完以後的流程,所以他對整個系統跟流程都非常熟 : : 對IT也是很厲害 : : 兩年前調到交易室,其實是個小咖,專做類似XX50之類的一籃子股票賭單邊的 : : WSJ報導說他透過入侵系統將偷偷做的很複雜的交易搞起來像只是單純買一點 : ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ : 這邊是說他利用入侵系統將他的大筆交易縮小成公司授權的的量嘛? : : 東西而已,只是最近shock太大所以警示燈送到主管那邊才爆開 : ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ : 為什麼會在大跌之後才會爆開來呢? 有前輩說每次大跌都會出現 : 難道很多人在幹這事情? 這邊先解釋一下一般外資交易室的流程一般他們的交易室Trader在做交易的時候,通常都會有一定的額度這個額度的分配可能是根據資歷或績效給的，或是主管根據市場動態彈性分配，譬如有的時候做股票的人佔有大部份部位，有的時候做債券的人做比較多部位。這種情形在避險基金也很常見，由基金經理人做分配。之前我去新加坡的寶源受訓的時候，有在交易室待過一下，他們的Trader則是根據指示在特定區間找好的點位進去做一樣也是有固定額度。不過不管是那一種方法，他們內部都是透過一個整合的資訊系統下去做的，從風險控管，計量模型到技術分析的程式交易決策，還有下單後跟經紀商的連線到保管行的撥交都整合起來。因此是非常精密而龐大的系統，哪一個部位有異常，哪一個交易有問題系統都會馬上發出警示以這個交易員為例，他原本只負責操作一小部份額度，如果超過，那他的老闆馬上就會知道。不過這個事件就發生在因為這個Trader之前就是在Back office搞這個系統，所以他知道怎麼規避檢驗點，在他執行計劃之前，他已經花了好幾十個晚上嘗試駭進那個系統，並且修改程序，他的作法是讓系統做出錯誤判斷，首先 1.下一個很大的單，就是他要建立的部位，然後真的傳送指令給券商 2.下一個假單，把部位再賣掉，不過只有在內部系統裡面賣掉所以風控系統以為他已經沖掉了。 3.實際上他握有很大部位，但公司跟系統都沒有查覺然後是怎麼備發現的呢？其實是券商先發現的，券商方面也有同樣的類似系統，會監控持有部位的單位，發現異常大量的交易或持有部位同樣會警示，這個警示會送到這交易員的老闆的電腦，因為他弄的太大市場波動造成大鉅額虧損所以啟動了警報，老闆才知道，所以嚴格來講是外面的人通知公司的，公司才採取緊急處置。這49億歐元裡面，大概因為持有部位賠掉29億，另外20億是在緊極處置（就是要賣掉這些部位，當然是偷偷的）時損失的。所以市場也有一說前幾天歐股大跌有一部份是這家銀行貢獻的（賣出近500億的一籃子股票不跌也難，by the way, 500億是市場猜測的，實際上他們並沒講) : : 他做這件事很久了,去年本來績效普普,後來突然變很強...XD.. : : 不過沒虧就沒被發現...XD : 新聞說他並沒有從中獲利那他為什麼要這樣做呢? 我一開始也懷疑，就算賺了他也拿不到錢，幹嘛這樣做，有人說是報復，也有人說是替死鬼。不過他一開始其實是有賺到不少的，如果只是單純報復就不需要獲利了後來我想一想，事實上是可能拿到錢的，只是他剛好好死不死賭錯邊所以賠了一大堆如果是賺的話，就如同我剛講的，公司根本不知道他拿了一堆錢去買所以如果漲了，理論上來說公司也根本不知道賺了錢，因為"系統顯示“ 他早就沖掉了，所以如果他已經想好如何把多出來的錢給洗走那麼他真的有可能這樣海撈一票捲了錢就逃走。不過最後還是要逃走，因為券商會知道法興賺了一大票，所以還是會爆開。 : : 新聞爆出來已經是發現之後的72小時了.法國興業不願意透露他建立的部位 : : 有多大,不過根據接近銀行人士透露約有500億歐元 : : 他爆出來以後已經逃走了... : : 法國有一些顧問公司還很酸的說 : : "看來這個人對IT的感覺比對市場的感覺還好" : : 我是覺得像Nick Leeson或是他這種人其實應該不少,只是有沒有被抓到而已 : : 通常都是衰的人才會被抓到,譬如遇到阪神大地震或是前兩天這種突然的股災 : : 賭太大又賭錯邊才會爆..所以通常這種事會爆都是跟在異常的市場波動之後.. : : 否則大概也是神不知鬼不覺的海撈一票 : 以上先感謝了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.112.37.234