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討論串[問題] Siegel's paradox
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#4
Re: [問題] Siegel's paradox
推噓3(3推 0噓 4→)留言7則，0人參與, 最新作者beatitude (python fan)時間11年前 (2014/03/22 13:29), 編輯資訊
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在同樣的測度下計算結果會不一樣. 這應該是因為 f(x)=1/x 本身是非線性函數吧，. 詹森不等式：E(f(x)) != f(E(x)). 那多出來的部分應是因為凸性大於零所致. --. ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc). ◆ From: 111.251.145.71.
#3
Re: [問題] Siegel's paradox
推噓5(5推 0噓 10→)留言15則，0人參與, 最新作者lucow (lucow)時間11年前 (2014/03/18 23:48), 編輯資訊
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這邊的觀念我大致上都有，我想再問一下，所以意思是，當兩個資產的相對價格為. 一個平賭過程的時候就可以IMPLIES衍生性商品可以被複製→無套利評價法嗎?. 因為其實看那邊的時候，複製法讓我很能接受，但是後來好像都直接用相對價格是. matingale求出任一種風險中立測度，但是沒有說為什麼要讓相對價
(還有137個字)
#2
Re: [問題] Siegel's paradox
推噓1(1推 0噓 0→)留言1則，0人參與, 最新作者DIDIMIN ( )時間11年前 (2014/03/18 22:49), 編輯資訊
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財務工程（財務經濟）是以無套利的前提下進行評價. 市場無套利表示衍生性商品的報償可以利用投資組合的方式複製出來. 在完備市場中，如果可以用銀行存款與標的資產來複製衍生性商品報償時. 就可以得知該衍生商品的價格，這個概念也就是所謂的無套利評價法. 上述也可以說明當二個資產價格之間在任何時間的關係不變.
(還有717個字)
#1
[問題] Siegel's paradox
推噓1(1推 0噓 0→)留言1則，0人參與, 最新作者lucow (lucow)時間11年前 (2014/03/18 17:07), 編輯資訊
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HI~ 各位. 我最近在念Shreve的書，看到一個Siegel's Paradox. 原本以為只是測度的不同才導致Q(t)和1/Q(t)的期望報酬差了一個變異數的平方. 沒想到在後面Forward Exchange Rate的評價時. 發現了問題. Shreve書上在算. 遠期匯率F時，是用Dom
(還有500個字)
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