[課業] 關於證交法157-1數問

看板Examination (國家考試)作者TryKoan ((別真的出來阿))時間12年前 (2014/06/08 20:04)推噓3(3推 0噓 7→)

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Q:A上市公司發行在外100萬股，每股市價100元，於2012/06/08私募50萬股，每股20元 A公司董事長甲知此消息後，以100元市價出脫持股10萬股，同時應私募10萬股 1.甲為上市公司董事長，又有買賣證劵之行為，為本罪主體 2.又該私募價值乃顯著低於市價，乃足以影響投資人投資決策及證劵價格之消息 3.消息仍未公開 4.綜上述，甲成立本罪倘若甲買賣為私募有價證劵就不會是本罪客體，但甲買賣的乃是上市股票似應為本罪客體?? ----------------------------------------------------------- Q:157-1的消息，僅限於"某一家"公司內部的消息；亦或包含"整體市場"消息? 學說上認為為達保護投資及健全市場發展觀點，認為不宜限縮解釋小弟想請教的是實務上的看法是否採取否定說，若擴張解釋將使投資人處於內線交易的恐懼中，反而有礙市場發展翻了下實務上的用語多是影響公司證劵價格之內部消息，想跟板上前輩確認下QQ ----------------------------------------------------------- Q:消息受領人，是否與間接消息受領人同負民事賠償責任? 甲(A公司董事長)→乙(甲老婆)→丙(乙好友)→丁(丙老公) 假設丁透過丙輾轉得知A公司內部消息，而買賣股票構成157-1之要件依157-1條4項，第1項5款之人與第1項第1-4款之人同負民事責任依文義解釋似乎不包含中間消息受領人，因此只有甲可能要負民事賠償責任乙丙二人則不用受處罰! 想跟板上前輩確認下，因為小弟的參考書目沒提到這點，一直很在意QQ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.26.71.6 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Examination/M.1402229056.A.313.html