[分析] 《1/7 - 1/11 外匯走勢馬後炮整理》

看板ForeignEX (外匯)作者morgan840612 (mei)時間6年前 (2019/01/16 11:12)推噓14(14推 0噓 5→)

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大家早安！以下是小弟在粉絲專頁所整理的上週外匯走勢，希望有幫助到大家，如果內文有任何錯誤再麻煩各位大神在推文告知，我會馬上修改！粉絲專頁的連結會直接貼在文章最下方，粉專內容有：每週外匯走勢整理、重要數據公布時間整理、外匯教學等，有興趣的朋友可以參考看看，以下正文開始 - 《聯準會官員狂放鴿，美元差點跌破95關口》 ‧ 上週大事 https://i.imgur.com/08IwXlO.jpg

▎1/9 星期三聯準會多位官員狂放鴿，美元單日下跌0.5% 本週有多位聯準會官員對未來貨幣政策發表意見，首先由亞特蘭大聯儲行長博斯蒂克(無投票權)公開表示，過去他認為今年應該要升息兩次，但是由於對全球經濟成長放緩的擔憂，因此今年可能導致聯準會只能升息一次。芝加哥聯儲主席埃文斯(有投票權)在週三表示，現在沒有證據表明通膨率已高於聯準會的 2%目標，所以我們應該等待並仔細評估未來發布的數據和其他發展情況再做決定。埃文斯看法也受到波士頓聯儲行長羅森格倫(有投票權)的肯定，他認為由於近期國際貿易的不確定性以及波動率升高，在數據更清楚表明國內和國際的經濟增長道路之前，都不應該特別傾向於提高或降低利率。聖路易斯聯儲行長布拉德(有投票權)則是非常直白地表示，如果聯準會繼續推進加息，美國經濟可能會陷入衰退。由於多位擁有能夠改變利率投票權的官員都公開釋放鴿派言論，因此美元在週三出現0.5% 的下跌 - ▎1/10 星期四美國12月利率決議會議記錄偏鴿，美元差點跌破95關口中美貿易談判由兩天延長至三天，中國商務部在磋商結束後在官網表示，『雙方積極落實兩國元首重要共識』、『就共同關注的貿易問題和結構性問題進行了廣泛、深入、細緻的交流』、『為解決彼此關切問題奠定了基礎』，並且川普在推特上表示『美中貿易談判進展非常順利』，因此讓市場產生中美貿易磋商的樂觀預期，緩和了過去的避險情緒。週四凌晨所公布的美國12月利率決議會議記錄比當時政策聲明所反應的更為鴿派，雖然12 月利率決議升息一碼，但是會議紀錄中顯示仍有部分委員不支持在12月會議升息，因為金融市場波動、對全球經濟增長的擔憂、貿易摩擦不確定性，加上當前通膨壓力不大，因此聯準會有能力對緊縮的貨幣政策保持耐心，導致收緊貨幣政策的幅度和時機不如過去來的確定。由於聯準會多位官員發表鴿派言論、美國12月利率決議會議紀錄不如預期鷹派，搭配中美貿易戰結果傾向樂觀，導致近期避險屬性偏重的美元走弱，當日美元指數一度下跌至95.0 3的位置，但隨後產生反彈。 - ▎1/11 鮑威爾演講偏鷹，英國延後脫歐虛驚一場，美元重回95.5 週五凌晨，聯準會主席鮑威爾在華盛頓經濟俱樂部進行演講，鮑威爾在演講中提到，聯準會打算進一步縮減資產負債表，並表示他沒看到任何跡象顯示經濟衰退的風險升高，但是他也重申聯準會可以在收緊貨幣政策方面保持耐心。因此整體而言，雖然鮑威爾又再次重申將對貨幣政策保持耐心，但是由於他承諾資產負債表規模會持續縮小，且未來會明顯低於目前水平，為市場帶來貨幣政策將繼續緊縮的預期，讓美元一度來到95.6的位置。週五晚間，有媒體指出，有部分議員認為推遲脫歐表決是有可能的，因為在進行脫歐表決前，有多項法案需要通過，英鎊聞訊後大漲0.8%，但是英首相梅伊的發言人馬上否認此報導，並表示英國政府的政策是不延長里斯本條約第50條，意即不會延遲脫歐截止日。雖然在假消息被否認後，英鎊短線下跌0.3%，但之後卻又出現0.6%的上漲。美元指數方面，除了因為破除脫歐假消息而漲回跌幅外，美國消費者物價數據未低於預期加上歐元來到關鍵壓力，帶動美元上漲至95.7的位置。 - ‧ 上週貨幣走勢 (圖中紅字為該貨幣下跌、綠字為該貨幣上漲、藍字為該貨幣盤整) ▎美元指數 https://i.imgur.com/wm91cZg.jpg

買壓區：95.03 - 95.09 賣壓區：95.94 - 96.94 本週最高點/最低點/多空方向：96.15/95.03/空市場關注重點：聯準會官員對未來貨幣政策之看法上週延續前一週鮑威爾鴿派演講加上美國政府持續停擺所帶來的跌勢，美元指數從96.2的價位下跌0.5%至95.7的水平。週二公布德國工業生產數據今值-4.7%，遠低於預期值-0.8% ，因此帶動美元上漲來到96.0的整數關口。中美磋商再延長一天談判後，週三川普在推特上表示『美中貿易談判進展非常順利』，緩和了市場對中美貿易摩擦的擔憂，市場避險情緒降溫，美元回落到95.7的價位。當日晚間，多位聯準會官員公開表示，由於貿易情勢的不確定性、明年經濟成長將放緩的預期，因此希望升息政策可以仔細評估未來發布的數據和其他發展情況再做決定，這些鴿派言論引發市場對於美國升息腳步將放緩的預期，美元快速下跌0.5%來到95.2的位置。週四凌晨，美國公布12月利率決議會議記錄，雖然當時利率決議聲明不如預期鴿派，且僅將升息次數從3次下調到2次，但是本次會議記錄顯示有少部分官員由於貿易不確定性、金融市場波動、目前通膨壓力尚不大而不支持在12月升息，因此讓市場再次產生美國將放緩升息腳步的預期，美元指數一度下跌倒95.03的位置，但隨後就出現0.3%反彈。週五凌晨，鮑威爾在華盛頓經濟俱樂部進行演講，雖然又再次重申要對緊縮貨幣政策保持耐心，但是卻也承諾將會持續縮減資產負債表，並且一定會低於目前水平，這番言論顯示了聯準會對緊縮貨幣政策的信心，因此美元從95.3上漲到95.6。週五晚間，有報導指出，英國可能再次推辭脫歐表決的時間，美元再次回到95.3的位置，但隨後英首相梅伊的發言人馬上出面澄清，且歐元上漲到1.1533關鍵壓力，所以美元出現0.4%的反彈來到95.7，最後收在95.68的價位。 - ▎歐元 https://i.imgur.com/j6tzRLO.jpg

買壓區：1.1421 - 1.1436 賣壓區：1.1558 - 1.1570 本週最高點/最低點/多空方向：1.1567/1.1395/多市場關注重點：聯準會官員對未來貨幣政策之看法、歐央行對未來經濟前景之看法由於前一週鮑威爾鴿派演講加上美國政府持續停擺導致美元走弱歐元走強，因此歐元從上週最低點1.1395上漲至1.1480的關鍵壓力，過去12月底曾兩次挑戰此價位無功而返，而歐元本次也因未挑戰成功而回落至1.1440-1.1460的區間進行盤整。週二由於德國工業產出數據意外不如預期，因此歐元下滑到1.1430的價位，但隨後又反彈到1.1440的水平擺盪，週三中美貿易協商傳出好消息，市場避險情緒下降，歐元上漲來到 1.470的位置。週三晚間，聯準會多位官員釋放鴿派信號，讓歐元從1.1460快速上漲0.6%到1.1530的位置，週四凌晨所公布的美國12月利率決策會議記錄不如聲明來的鷹派，再次加深美元下跌歐元上漲，最高歐元一度來到1.1570的價位，同時也是2018年11月以來的新高。週四晚間公布歐央行12月利率決議會議記錄，其中表示多位官員認為歐元區上調利率的預期時間將從2019年中推遲至年末，隨後鮑威爾的演講提到將持續縮減資產負債表的鷹派言論，因此歐元持續下跌來到1.1500的整數關口。週五晚間傳出英國將延遲脫歐期限的消息，讓歐元在震盪中一度上漲到1.1540的價位，但隨後此消息就被梅伊的發言人否認，並且由於歐元區尚有多個問題未解決，例如義大利預算、英國脫歐、法國黃背心、德國經濟放緩等，因此歐元在反彈到1.1533的關鍵壓力後不久，迅速下跌0.6%並收在1.1461的價位。 - ▎英鎊 https://i.imgur.com/eXVjdCP.jpg

買壓區：1.2307 - 1.2328 賣壓區：1.2583 - 1.2866 本週最高點/最低點/多空方向：1.2866/1.2707/多市場關注重點：無協議脫歐的可能性、聯準會官員對未來貨幣政策之看法前一週由於鮑威爾在演講釋放鴿派信號，導致英鎊從1.2628一路上漲至1.2789，漲幅達1. 2%，但考量到下週脫歐表決仍充滿不確定性，因此多頭獲利回補而導致價格回落至1.2307 的水平。週三晚間，聯準會多位官員再次釋放鴿派信號且凌晨所公布的美國12月利率決議會議記錄也偏鴿派，英鎊在大幅震盪的狀況下，上漲到1.2800整數關鍵壓力區而下跌。週五凌晨，鮑威爾的演講偏鷹，且英國工黨表示如果議會脫歐表決未過，將會提出提前進行大選，藉此突破目前的僵局，由於政治不確定性上升、美元走強，因此英鎊下跌0.5% 週五晚間，有消息指出，英議員表示『推遲脫歐期限是有可能的』，因為如果將脫歐期限延後，英國與歐盟就會有更充足的時間討論脫歐細節，進而降低無協議脫歐的可能。英鎊在聞訊後，從1.2722直線上漲0.8%並突破1.2800的重要壓力來到1.2830，雖然英鎊在梅伊的發言人出面否認此消息後有所回落，但是仍然止不住英鎊的上漲動能，英鎊馬上又從1. 2790的位置上漲至2018年12月以來新高的1.2860，最後收在1.2850的價位。 - ▎日圓 https://i.imgur.com/lw8vy4H.jpg

買壓區：107.77 - 107.90 賣壓區：108.93 - 109.09 本週最高點/最低點/多空方向：107.77/109.09/盤整市場關注重點：市場避險情緒強弱、聯準會官員對未來貨幣政策之看法日圓在上週速漲近400點到104.83後，馬上回落至107.50的水平並且呈現緩步下跌的狀態。上週由於中美貿易恢復談判，因此市場避險情緒有所下降，美股、原油均呈現反彈上漲的趨勢。過去幾週靠著避險情緒吃飯的日圓在週二曾跌到109.0的整數價位，跌幅達0.9%，但隨後因為日圓空頭獲利回補而上漲至108.60的價位。週三川普在推特表示『美中貿易談判進展非常順利』，日圓再次因為市場避險情緒下降而跌至108.90的價位。週三晚間，多位聯準會官員釋放鴿派言論並且稍晚的利率決議會議記錄也不如聲明鷹派，因此日圓迅速漲至10 7.90的價位並進行盤整。日圓在多頭回補後先上漲到108.10的整數價位，之後因為鮑威爾的演講偏向鷹派，因此日圓再次下跌到108.30的水平進行盤整，最後收在108.52的價位。 - ▎加元 https://i.imgur.com/JdysLqS.jpg

買壓區：1.3301 - 1.3323 賣壓區：1.3181 - 1.3200 本週最高點/最低點/多空方向：1.3181/1.3389/多市場關注重點：原油價格走勢由於前一週鮑威爾演講偏鴿且中美在上週重啟談判，導致市場避險降溫，因此油市、股市均出現反彈，加元從1.3389在週一、週二曾上漲1%來到1.3280的價位，加元多頭獲利回補後再回落至1.3300的價位。週三川普在推特表示『美中貿易談判進展非常順利』，市場避險情緒再次下降，油市、股市持續反彈，帶動加元從1.3300的整數價位上漲0.4%來到1.3240進行盤整。週三晚間，加拿大1月利率決議維持利率不變，並且調低了2019年加拿大的經濟增長預期，因為自去年10月以來，原油價格暴跌25%，對於經濟增長產生重大影響，因此加拿大央行將去年Q4 GDP年增長率從2.3 %下調至1.3%、2019年全年GDP增長預期從2.1%下調至1.7% ，並表示利率將隨著時間的推移上調。由於利率決議聲明與結果均偏鴿派，因此價格出現 0.5%的下跌。雖然利率決議偏鴿派，但是稍晚公布的EIA原油庫存數據今值-168萬桶，大幅好於前值+0. 7萬桶，原油價格出現約1%的漲幅，讓加元補回因為利率決議所導致的跌幅。週五加元在盤整後上漲到1.3181的重要壓力，因此出現0.7%的下跌並在1.3250 - 1.3270 的價位進行盤整，最後收在1.3260的位置。 - ▎澳幣 https://i.imgur.com/4CaaVja.jpg

買壓區：0.7114 - 0.7124 賣壓區：0.7228 - 0.7234 本週最高點/最低點/多空方向：0.7235/0.7109/多市場關注重點：中美貿易磋商結果、市場避險情緒本週澳幣沒有重要數據公布，走勢主要受中美貿易磋商結果、市場避險情緒、技術面所影響。前一週鮑威爾鴿派言論，以及上週中美重啟貿易談判，所以市場避險情緒降溫，拉抬澳幣上漲。此外，由於中國、美國分居澳洲貿易往來的第一、二名，因此中美貿易的磋商結果是影響近期澳幣走勢的主要因素，週三川普在推特上表示『美中貿易談判進展非常順利』，帶動澳幣最高上漲1%來到0.7192的價位。週四早上公布中國生產者物價今值0.9%，低於預期值1.6%，澳幣短暫出現0.3%的下跌，但是澳幣隨後馬上出現反彈回補跌勢，並在0.7170 - 0.7200的區間盤整。週五澳幣強勁的上漲動能在突破0.7200的整數關口後，一路向上來到下一個重要壓力0.72 30，由於多頭獲利回補，澳幣缺乏上漲動能而回落至0.7190，最後經過小幅震盪上漲收在 0.7210的價位。 - ▎南非幣 https://i.imgur.com/HeqovgC.jpg

買壓區：13.9973 - 14.0515 賣壓區：13.7707 - 13.8012 本週最高點/最低點/多空方向：14.0515/13.7707/多市場關注重點：市場避險情緒、聯準會官員對未來貨幣政策之看法目前影響南非幣走勢主要的因素有二，分別是與美國的利差以及市場風險偏好。較簡單的解釋是這樣，因為南非屬於新興市場之一，因此通常都有較高的利率，所以當美國出現對升息利多的消息時，市場預期南非與美國的利差縮小，南非幣吸引力降低就會出現下跌，當出現對美國升息利空的消息或是南非升息利多的消息時，市場預期南非與美國的利差不變甚至擴大，南非幣就會上漲。此外，由於南非幣屬於新興市場貨幣主要貨幣之一，市場的風險偏好有時也會影響南非幣走勢，只要市場避險情緒降溫，改為偏好高報酬高風險的商品時，南非幣較容易出現上漲。相反的，只要市場避險情緒升溫，改為偏好較穩定的商品時，南非幣就可能出現下跌。上週南非幣延續前一週南非綜合PMI好於預期、鮑威爾演講偏鴿所帶來的漲勢，從14.0000 的整數價位上漲至13.8500後進行盤整，隨即因為南非幣多頭獲利回補而回檔到14.0400的價位。週三由於中美貿易磋商結果樂觀，市場避險情緒下降，因此南非幣自14.0000的整數價位上漲到13.8682。同日晚間，聯準會多位官員釋放鴿派言論且稍晚的美國12月利率決議聲明偏鴿，美元走弱南非幣因而走強，最高一度來到13.7707的價位，但是隨即出現回檔，最後收在13.8182的價位 - 以下是粉絲專頁的傳送門，之前在股版有貼過，如果外匯版不允許，我會馬上修掉，不好意思 https://lihi.biz/DeKO5 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.43.158.245 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/ForeignEX/M.1547608378.A.198.html

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puppylove99

01/16 13:43, 6年前 , 1^F

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stocktonty

01/16 13:43, 6年前 , 2^F

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morgan840612

01/16 13:58, 6年前 , 3^F

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