Re: [問題] 留美醫生教你出租績優股的策略

看板Foreign_Inv (海外投資)作者waitrop (嘴砲無雙)時間12年前 (2013/08/19 01:45)推噓6(6推 0噓 0→)

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很有趣的想法, 但是看了就覺得有些怪怪的, 所以今天在圖書館念書的時候就把高中機率拿來算一下, 想在這邊跟大家討論一下, 假設市價53.83, 到期後漲10$成為63.83的機率是50%, 跌10$為43.83的機率也是50%, 不用選擇權而是當天市價買的話, 獲利期望是0$, 以作者這方法買的話, 獲利期望值是-3.735$ 所以正常情況下這做法一定虧錢, 但是要正負10$的價差機會不高, 大部分都是在中間震盪, 所以我反推這個方式在股價維持在53.38+-2.53之間會有套利空間, 當然這一切都跟機率有關, 在高點買要再漲的機會低, 大跌會高, 在低點則是相反, 有趣的是作者這做法在高點的時候是大賠, 低點的時候是只賺1.18權利金, 甚至沒賺, 結論是看高低點的不同而搭配不同的選擇權工具 (廢話) ※ 引述《grapeman (葡萄人)》之銘言： : 是關於美股選擇權策略的疑惑? : 書中Part9 零風險的選擇權賺現金操作法提到 Nake Put 打折買股票策略 : 基本想法是賣出價外的選擇權可以賺時間價值 : 如果股票跌下來了你等於打折買到便宜貨 : 以下摘自書中舉例:打折買STARBUCKS : STARBUCKS市價53.85 賣出32天到期後的7月$52.5賣權收取1.18現金流 : 透過Nake Put策略，我們不用原本市價的53.85買進，而在52.5價位買進， : 也就是說享有$53.85-$52.5=$1.35的折扣 (約2.57%) : 相對地，我們又收了現金也就是約2.24%現金流。 : 在七月選擇權到期只會有兩種結果 : 1)股價低於52.50，而我們花52.5買進股票，也是我們原本期待股價拉回買進價格。 : 2)股價高於52.50價位，恭喜你在34天賺取了2.24%現金流。 : =================================================================== : 小弟只玩過台指選擇權根據我的了解如過賣出的價外賣權 : 因大跌變成價平那就賠慘了~ 怎麼會有打折便宜買的想法呢? : 是因為美股選擇權搭配現股所以有比較靈活的操作規則嗎? : 號稱2萬5的課程還上了一堆媒體應該不會是錯的吧? : 可否請有實際美股選擇權操作經驗的大大分享一下? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 107.15.58.34